TL;DR
স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট লেভেল হল দুটি মৌলিক ধারণা যেগুলোর উপর তারা কতটা ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তার উপর নির্ভর করে অনেক ট্রেডার তাদের ট্রেডের প্রস্থান কৌশল নির্ধারণ করতে নির্ভর করে। এই থ্রেশহোল্ডগুলো প্রথাগত ও ক্রিপ্টো উভয় মার্কেটেই ব্যবহৃত হয় এবং বিশেষ করে সেই সকল ট্রেডারদের মধ্যে জনপ্রিয় যাদের পছন্দের পদ্ধতি হল প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ।
ভূমিকা
মার্কেটের সময় নির্ধারণ এমন একটি কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী ও ট্রেডাররা ভবিষ্যতের মার্কেট মূল্যের পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করে এবং অ্যাসেট ক্রয় বা বিক্রয় করার জন্য মূল্যের একটি সর্বোত্তম লেভেল খুঁজে নেয়। এই পদ্ধতির অধীনে, মার্কেট থেকে কখন প্রস্থান করতে হবে তা নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ। এখানেই স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট লেভেলগুলো কাজে আসে।
স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট লেভেল হল মূল্যের টার্গেট যেটি ট্রেডাররা নিজেদের জন্য আগে থেকেই নির্ধারণ করে রাখে। সুশৃঙ্খল ট্রেডারের প্রস্থান কৌশলের অংশ হিসেবে প্রায়শই ব্যবহৃত হওয়া এই পূর্বনির্ধারিত লেভেলগুলো আবেগ দিয়ে ট্রেডিংকে পরিচালিত করার প্রবণতাকে সর্বনিম্ন রাখার জন্য তৈরি করা হয়েছে এবং এটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য অপরিহার্য।
স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট লেভেল
স্টপ-লস (SL) লেভেল হল বর্তমান মূল্যের নীচে সেট করা কোনো অ্যাসেটের পূর্বনির্ধারিত মূল্য, যে মূল্যে এই পজিশনে বিনিয়োগকারীর ক্ষতি সীমিত করার জন্য পজিশনটি ক্লোজ হয়ে যায়। বিপরীতভাবে, টেক-প্রফিট (TP) লেভেল হল কোনো পূর্বনির্ধারিত মূল্য যেখানে ট্রেডাররা লাভজনক পজিশন ক্লোজ করে।
মার্কেটের অর্ডারগুলো রিয়েল-টাইমে ব্যবহার করার পরিবর্তে ট্রেডাররা 24/7 মার্কেট নিরীক্ষণ না করেই স্বয়ংক্রিয় বিক্রয় ট্রিগার করতে এই লেভেলগুলো সেট করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, Binance ফিউচারের একটি স্টপ অর্ডার ফাংশন রয়েছে যা স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট অর্ডারকে একত্রিত করে। ট্রিগার মূল্যের লেভেল এবং অর্ডার দেওয়ার সময় শেষ মূল্য বা মার্ক মূল্যের উপর ভিত্তি করে কোনো অর্ডার স্টপ-লস বা টেক-প্রফিট কিনা সিস্টেম তা সিদ্ধান্ত নেয়।
স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট লেভেল কেন ব্যবহার করবেন?
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার চর্চা করুন
SL ও TP লেভেল মার্কেটের বর্তমান গতিশীলতাকে প্রতিফলিত করে এবং যারা এগুলোর সর্বোত্তম ভ্যালু সঠিকভাবে শনাক্ত করতে জানে তারাই শেষ পর্যন্ত অনুকূল ট্রেডিং সুযোগ ও ঝুঁকির গ্রহণযোগ্য লেভেল চিহ্নিত করে। SL ও TP লেভেল ব্যবহার করে ঝুঁকি মূল্যায়ন আপনার পোর্টফোলিও সংরক্ষণ এবং বিকশিত করায় গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে। কম ঝুঁকিপূর্ণ ট্রেডকে অগ্রাধিকার দিয়ে আপনি শুধুমাত্র পদ্ধতিগতভাবে আপনার হোল্ডিংগুলোকেই রক্ষা করছেন না, আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে সম্পূর্ণরূপে নিশ্চিহ্ন হওয়া থেকেও রোধ করছেন। তাই, অনেক ট্রেডার তাদের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশলে SL ও TP লেভেল ব্যবহার করেন।
আবেগী লেনদেন প্রতিরোধ করুন
যেকোনো মুহূর্তে কারও আবেগগত অবস্থা সিদ্ধান্ত গ্রহণকে ব্যাপকভাবে প্রভাবিত করতে পারে এবং এই কারণেই কোনো কোনো ট্রেডার চাপ, ভয়, লোভ বা অন্যান্য শক্তিশালী আবেগের অধীনে ট্রেডিং করা এড়াতে একটি পূর্বনির্ধারিত কৌশলের উপর নির্ভর করে। কোনো পজিশন কখন ক্লোজ করতে হবে তা শনাক্ত করতে শেখা আপনাকে আবেগ দিয়ে করা ট্রেডিং এড়াতে সাহায্য করতে পারে, যা আপনাকে খামখেয়ালিভাবে ট্রেড করার পরিবর্তে কৌশলগতভাবে ট্রেড পরিচালনা করার সুযোগ দেয়।
ঝুঁকি-পুরস্কারের অনুপাত গণনা করুন
স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট লেভেল কোনো ট্রেডের ঝুঁকি-পুরস্কার অনুপাত গণনা করতে ব্যবহৃত হয়।
ঝুঁকি-পুরস্কার হল সম্ভাব্য পুরস্কারের বিপরীতে নেয়া ঝুঁকির পরিমাপ। সাধারণত, কম ঝুঁকি-পুরস্কার অনুপাত রয়েছে এমন ট্রেডগুলোতে প্রবেশ করা ভালো কারণ এর অর্থ হল আপনার সম্ভাব্য লাভ সম্ভাব্য ঝুঁকির চেয়ে বেশি।
আপনি নিম্নোক্ত সূত্রের মাধ্যমে ঝুঁকি-পুরস্কার অনুপাত গণনা করতে পারেন:
ঝুঁকি-পুরস্কার অনুপাত = (প্রবেশ মূল্য - স্টপ-লস মূল্য) / (টেক-প্রফিট মূল্য - প্রবেশ মূল্য)
স্টপ-লস ও টেক-প্রফিটের লেভেল কিভাবে গণনা করবেন
বিভিন্ন পদ্ধতি রয়েছে যেগুলো ট্রেডাররা সর্বোত্তম স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট লেভেল নির্ধারণ করতে ব্যবহার করতে পারেন। এই পন্থাগুলো আলাদা আলাদাভাবে বা অন্যান্য পদ্ধতির সাথে একত্রে ব্যবহার করা যেতে পারে, তবে মূল লক্ষ্য একই: কোনো পজিশন কখন বন্ধ করতে হবে সে সম্পর্কে আরও সচেতন সিদ্ধান্ত নিতে বিদ্যমান ডেটা ব্যবহার করা।
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স লেভেল
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স ধারণাটি প্রথাগত ও ক্রিপ্টো উভয় মার্কেটের যেকোনো টেকনিক্যাল ট্রেডারের কাছে পরিচিত।
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স লেভেল হল কোনো প্রাইস চার্টের এমন ক্ষেত্র যেখানে বর্ধিত ট্রেডিং অ্যাক্টিভিটি হবার সম্ভাবনা বেশি, ক্রয় বা বিক্রয় উভয় ক্ষেত্রেই। সাপোর্ট লেভেলে, ক্রয়ের লেভেল বৃদ্ধির কারণে ডাউনট্রেন্ড থামবে বলে প্রত্যাশিত। রেজিস্ট্যান্স লেভেলে, বিক্রয়ের বর্ধিত লেভেলের কারণে আপট্রেন্ড থামবে প্রত্যাশিত।
যে ট্রেডাররা এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে তারা সাধারণত তাদের টেক-প্রফিট লেভেলকে সাপোর্ট লেভেলের ঠিক উপরে এবং স্টপ-লস লেভেলকে তাদের চিহ্নিত রেজিস্ট্যান্স লেভেলের ঠিক নীচে সেট করে।
সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্সের মৌলিক বিষয়গুলোর একটি বিস্তারিত ব্যাখ্যা রয়েছে এখানে।
মুভিং অ্যাভারেজ
এই প্রযুক্তিগত সূচকটি মার্কেটের নয়েজ ফিল্টার করে এবং প্রবণতা উপস্থাপন করতে প্রাইস অ্যাকশন ডেটাকে মসৃণ করে।
ট্রেডারদের পছন্দের উপর নির্ভর করে মুভিং অ্যাভারেজ (MA) স্বল্প বা দীর্ঘ মেয়াদের জন্য গণনা করা যেতে পারে। ট্রেডাররা মুভিং অ্যাভারেজ নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করার মাধ্যমে দুটি ভিন্ন MA একটি চার্টে ক্রস করা ক্রসওভার সিগন্যালে উপস্থাপিত বিক্রয় বা ক্রয় সুযোগ খোঁজে। আপনি মুভিং অ্যাভারেজ সম্পর্কে বিস্তারিত পড়তে পারেন।
সাধারণত, MA ব্যবহারকারী ট্রেডাররা দীর্ঘমেয়াদী মুভিং অ্যাভারেজের নীচে স্টপ-লসের লেভেল চিহ্নিত করে।
শতাংশ পদ্ধতি
প্রযুক্তিগত সূচক ব্যবহার করে গণনা করা কোনো পূর্ব-নির্ধারিত লেভেলের পরিবর্তে, কিছু কিছু ট্রেডার SL ও TP লেভেল নির্ধারণ করতে একটি নির্দিষ্ট শতাংশ ব্যবহার করে। উদাহরণস্বরূপ, কোনো অ্যাসেটের মূল্য তাদের প্রবেশ করানো মূল্যের 5% বেশি বা কম হলে তারা তাদের পজিশন ক্লোজ করতে পারে। প্রযুক্তিগত সূচকগুলোর সাথে খুব বেশি পরিচিত না থাকা ট্রেডারদের জন্য এটি একটি সহজ পদ্ধতি যা ভালো কাজ করে।
অন্যান্য সূচক
SL ও TP লেভেল প্রতিষ্ঠা করতে ব্যবহৃত হওয়া কিছু সাধারণ TA ট্যুল সম্পর্কে আমরা উল্লেখ করেছি, তবে ট্রেডাররা অন্যান্য অনেক সূচক ব্যবহার করে। এর মধ্যে রয়েছে রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI), যা একটি মোমেন্টাম সূচক যেটি কোনো অ্যাসেট ওভারবট বা ওভারসোল্ড হলে সংকেত দেয়, বলিঞ্জার ব্যান্ডস (BB) মার্কেটের অস্থিরতা পরিমাপ করে এবং মুভিং অ্যাভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) ডেটা পয়েন্ট হিসেবে এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ ব্যবহার করে।
শেষ কথা
স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট লেভেল গণনা করতে অনেক ট্রেডার ও বিনিয়োগকারী উপরের পন্থাগুলোর একটি বা কোনো সংমিশ্রণ ব্যবহার করে। কোনো হারানো পজিশন পরিত্যাগ করা বা সম্ভাব্য লাভ উপলব্ধি করা যাই হোক না কেন, এই লেভেলগুলো তাদের জন্য কোনো ট্রেড থেকে বেরিয়ে আসার প্রযুক্তিগত প্রেরণা হিসেবে কাজ করে। মনে রাখবেন যে এই লেভেলগুলো প্রতিটি ট্রেডারের জন্য ইউনিক এবং সফল পারফর্ম্যান্সের গ্যারান্টি দেয় না। তার পরিবর্তে, এগুলো সিদ্ধান্ত গ্রহণকে গাইড করে, যা এটিকে অধিক সুশৃঙ্খল ও শক্তিশালী করে তোলে। ফলে, স্টপ-লস ও টেক-প্রফিট লেভেল চিহ্নিত করার মাধ্যমে বা অন্যান্য ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল ব্যবহার করে ঝুঁকি মূল্যায়ন করা একটি ভালো ট্রেডিং অভ্যাস।