Ключевые моменты
В книге ордеров отображены текущие ордера на покупку и продажу (бид и аск), которые показывают динамику спроса и предложения на рынке для данной торговой пары.
На высоколиквидных рынках книги ордеров постоянно обновляются, а при совершении сделки соответствующие ордера оперативно удаляются. Поэтому книга ордеров — динамичный инструмент для отслеживания рыночной активности.
Книга ордеров помогает определять потенциальные уровни поддержки и сопротивления и анализировать глубину рынка. Однако стенки на покупку и продажу могут создавать ложное представление о спросе и предложении, поэтому книги ордеров следует использовать вместе с другими инструментами для более точного анализа рынка.
Что такое книга ордеров?
Книга ордеров — это список всех текущих ордеров на покупку и продажу определенного актива, такого как акция, сырьевой товар или криптовалюта. Этот список обновляется в реальном времени. Он дает представление о том, сколько покупатели готовы платить (бид) и сколько просят продавцы (аск), помогая увидеть спрос и предложение рынка.
В приложении Binance книга ордеров находится под торговым графиком и выглядит следующим образом:
На сайте Binance книга ордеров расположена в левой или правой части торгового интерфейса (слева для спотовой и маржинальной торговли; справа для фьючерсов). Она выглядит так:
Как устроена книга ордеров
На рынках с высокой ликвидностью книги ордеров активны и постоянно обновляются. По мере поступления новых ордеров на покупку или продажу они добавляются в список. Когда происходит сделка, соответствующие ордера удаляются. По сути, книги ордеров — это место, где можно увидеть открытые ордера, которые отражают текущие переговоры между покупателями и продавцами.
Ордера покупателей будут добавлены на основе максимальной цены, которую они готовы заплатить. Ордера продавцов добавляются на основе минимальной цены, которую они готовы принять.
Ключевые компоненты книги ордеров
Ордера на покупку (бид): показывают, сколько готовы заплатить покупатели. Как правило, цены расположены в порядке убывания.
Ордера на продажу (аск): показывают, сколько продавцы хотят получить за свои активы. Они расположены в порядке возрастания аск-цены.
Цена и количество: для каждого ордера книга показывает, сколько трейдер хочет купить или продать и по какой цене.
Спред: разница между наивысшей бид-ценой и наименьшей аск-ценой. Чем меньше спред, тем выше ликвидность рынка.
Сопоставление ордеров: когда ордера на покупку и продажу совпадают, инструмент сопоставления ордеров исполняет сделку. Другими словами, если покупателя устраивает аск-цена (или если продавец соглашается на бид-цену), сделка проходит.
Визуализация книги ордеров: диаграмма глубины рынка
Многие трейдеры используют диаграмму глубины рынка, которая визуально отражает книгу ордеров. На графике ось X показывает цену, а ось Y — количество ордеров на покупку и продажу по каждой цене.
На Binance диаграмма глубины находится в правом верхнем углу интерфейса графика. График глубины также можно использовать для проверки текущего спреда между спросом и предложением на конкретном рынке.
На графике две кривые: одна для ордеров на покупку (выделены зеленым цветом) и другая для ордеров на продажу (выделены красным цветом). Анализируя эти кривые, трейдеры могут предположить, в каком направлении будет двигаться рынок, или обнаружить «стенку на покупку» или «стенку на продажу», которые могут помешать цене преодолеть определенные уровни.
Как трейдеры используют книги ордеров
Книги ордеров могут дать полезную информацию о ликвидности и трендах рынка. Вот несколько способов применения книги ордеров:
Определение уровня поддержки и сопротивления: крупные ордера на покупку (стенка на покупку) по определенной цене могут указывать на сильную поддержку, а крупные ордера на продажу (стенка на продажу) могут сигнализировать о сопротивлении.
Анализ ликвидности: книги ордеров с большим количеством ордеров значительно облегчают покупку и продажу без сильного подталкивания цены вверх или вниз.
Глубина рынка: трейдеры часто оценивают, сколько ордеров «ожидают» по разным ценам, чтобы предвидеть потенциальные движения рынка. Например, если есть много ордеров на покупку по определенным ценам, существует высокая вероятность, что эти уровни выступят в качестве поддержки.
Тем не менее ордера можно легко размещать и удалять. Стенки на покупку и продажу иногда используют для создания ложного впечатления о спросе и предложении. Поэтому не стоит слишком полагаться на книгу ордеров. Она может дать некоторое представление, но не гарантию.
Типы ордеров в книге ордеров
Рыночный ордер: исполняется мгновенно по лучшей доступной цене. Например, если покупатель размещает рыночный ордер, он будет сопоставлен с самой низкой аск-ценой в книге ордеров.
Лимитный ордер: лимитный ордер позволяет трейдерам указать цену, по которой они готовы купить или продать. Такой ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет лимитной цены трейдера. Это обеспечивает контроль над ценой исполнения, но не гарантирует само исполнение сделки.
Стоп-ордер: это условный ордер, размещаемый для покупки или продажи актива после того, как его цена превысит указанную точку, что активирует рыночный или лимитный ордер. Стоп-ордера часто используют для снижения убытков и управления рисками.
В заключение
Книга ордеров — полезный инструмент для понимания спроса и предложения на финансовых рынках. Она может помочь трейдерам принять решение при торговле акциями, сырьевыми товарами или криптовалютами.
Однако ордера можно быстро создавать и удалять. Помните, что стенки на покупку и продажу иногда используют для создания ложного впечатления о спросе и предложении. Чтобы снизить риски, используйте анализ книги ордеров вместе с другими техническими индикаторами и инструментами.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности: следующие материалы предоставляются на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации перейдите по ссылке. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.