Pagrindiniai pranašumai
Pavedimų knygose pateikiami dabartiniai pirkimo ir pardavimo pavedimai (siūloma ir prašoma kaina), rodantys tam tikros sandorio poros rinkos pasiūlos ir paklausos dinamiką.
Labai likvidžiose rinkose pavedimų knygos yra nuolat atnaujinamos, o įvykdžius sandorį atitinkami pavedimai nedelsiant pašalinami iš knygos. Dėl to pavedimų knyga yra dinamiška rinkos veiklos stebėjimo priemonė.
Pavedimų knygos gali būti naudingos nustatant galimą palaikymo ir atsparumo lygį bei analizuojant rinkos gylį. Tačiau pirkimų ir pardavimų sienos gali sudaryti klaidingą pasiūlos ir paklausos įspūdį, todėl, siekiant tikslesnės rinkos analizės, pavedimų knygas reikėtų naudoti kartu su kitais įrankiais.
Kas yra pavedimų knyga?
Pavedimų knyga yra tarsi visų dabartinių tam tikro turto, pvz., akcijų, prekių ar kriptovaliutų, pirkimo ir pardavimo pavedimų sąrašas realiuoju laiku. Joje pateikiama momentinė informacija apie tai, kiek pirkėjai nori mokėti (siūloma kaina) ir ko prašo pardavėjai (prašoma kaina), todėl padeda įvertinti rinkos paklausą ir pasiūlą.
Binance programoje pavedimų knyga pateikiama po jūsų prekybos diagrama ir atrodo taip:
Binance žiniatinklyje pavedimų knyga pateikiama jūsų prekybos sąsajos kairėje arba dešinėje pusėje (kairėje – tiesioginė prekyba ir marža, o dešinėje – ateities sandoriai). Ji atrodo taip:
Kaip veikia pavedimų knygos
Didelio likvidumo rinkose pastebėsite, kad pavedimų knygos yra tiesiogiai ir nuolat atnaujinamos. Kai gaunami nauji pirkimo ar pardavimo pavedimai, jie įtraukiami į sąrašą. Sandoriui įvykus atitinkami pavedimai pašalinami iš pavedimų knygos. Iš esmės pavedimų knygose matote atvirus pavedimus, atspindinčius vykstančias pirkėjų ir pardavėjų derybas.
Jei esate pirkėjas, jūsų pavedimas bus pridėtas remiantis maksimalia kaina, kurią norite mokėti. Jei esate pardavėjas, jis bus pagrįstas minimalia kaina, kurią sutinkate priimti.
Pagrindiniai pavedimų knygos komponentai
Pirkimo pavedimai (siūloma kaina): jie parodo, kiek pirkėjai pasirengę mokėti. Paprastai siūlomos kainos išdėstomos nuo didžiausios iki mažiausios.
Pardavimo pavedimai (prašoma kaina): jie parodo, kiek pardavėjai nori gauti už savo išteklius. Prašomos kainos išdėstomos nuo mažiausios iki didžiausios.
Kaina ir kiekis: prie kiekvieno pavedimo knygoje parodyta, kiek prekybininkas nori pirkti ar parduoti ir kokia kaina.
Skirtumas: tai skirtumas tarp didžiausio ir mažiausio pasiūlymo. Mažesnis skirtumas reiškia, kad rinka yra likvidesnė.
Pavedimų suderinimas: kai pirkimo ir pardavimo pavedimai susilygiuos, suderinimo variklis įvykdys sandorį. Kitaip tariant, jei pirkėjas sutinka sumokėti pardavėjo prašomą kainą (arba jei pardavėjas sutinka priimti siūlomą kainą), sandoris įvykdomas.
Pavedimų knygų vizualizavimas: gylio diagramos
Daugelis prekybininkų naudoja gylio diagramas, kurios yra vaizdinės pavedimų knygos reprezentacijos. Diagramos x ašyje rodomi kainų taškai, o y ašyje – pirkimo ir pardavimo pavedimų kiekviena kaina apimtys.
Binance gylio diagramą rasite viršutiniame dešiniajame diagramos sąsajos kampe. Taip pat galite naudoti gylio diagramą, kad patikrintumėte dabartinį skirtumą tarp pirkimo ir pardavimo kainų konkrečioje rinkoje.
Pamatysite dvi kreives: vieną, skirtą siūlomoms kainoms (pirkimo pavedimai žalios spalvos), ir kitą, skirtą prašomoms kainoms (pardavimo pavedimai raudonos spalvos). Analizuodami šias kreives, prekybininkai gali suprasti, kur, tikėtina, judės rinka, arba pamatys „pirkimo sienas“ ar „pardavimo sienas“, kurios gali sustabdyti kainos judėjimą tam tikru lygiu.
Kaip prekybininkai naudoja pavedimų knygas
Pavedimų knygos gali suteikti įdomių įžvalgų apie rinkos likvidumą ir tendencijas. Toliau pateikiami keli prekybininkų pavedimų knygų naudojimo būdai.
Prekybos palaikymo ir atsparumo pastebėjimas: dideli pirkimo pavedimai (pirkimo siena) už tam tikrą kainą gali reikšti stiprų palaikymą, o dideli pardavimo pavedimai (pardavimo siena) gali reikšti atsparumą šia kaina.
Likvidumo analizė: gilios pavedimų knygos su daugybe pavedimų leidžia daug lengviau pirkti ar parduoti per daug nepadidinant ar nesumažinant kainos.
Rinkos gylis: prekybininkai dažnai peržiūri, kiek pavedimų skirtingomis kainomis „laukia“, kad galėtų numatyti galimus rinkos pokyčius. Pavyzdžiui, jei yra daug pirkimo pavedimų tam tikromis kainomis, yra didesnė tikimybė, kad šie lygiai veiks kaip palaikymas.
Tačiau pavedimus galima lengvai pateikti ir atšaukti. Pirkimų ir pardavimų sienos kartais naudojamos norint sukurti klaidingą pasiūlos ir paklausos įspūdį. Taigi per daug nepasikliaukite pavedimų knyga. Ji gali pateikti tam tikrų įžvalgų, tačiau ji nėra visiškai patikima.
Pavedimų tipai pavedimų knygoje
Rinkos pavedimai: šie pavedimai vykdomi iš karto už geriausią galimą kainą. Pavyzdžiui, jei pirkėjas pateikia rinkos pavedimą, jis bus suderintas su mažiausia prašoma kaina pavedimų knygoje.
Pavedimai nustatant ribą: pavedimas nustatant ribą leidžia prekybininkams nurodyti kainą, už kurią jie nori pirkti ar parduoti. Šis pavedimas bus įvykdytas tik tada, kai rinkos kaina pasieks prekybininko limituotą kainą, užtikrinant vykdymo kainos kontrolę, bet negarantuojant, kad sandoris bus įvykdytas.
Nuostolių sustabdymo pavedimai: tai sąlyginiai pavedimai pirkti arba parduoti išteklių, kai jo kaina pasislenka virš nurodyto taško, suaktyvinus rinkos arba pavedimą nustatant ribą. Nuostolių sustabdymo pavedimai dažnai naudojami siekiant sumažinti nuostolius, todėl jie labai naudingi rizikos valdymui.
Baigiamosios mintys
Trumpai tariant, pavedimų knyga yra naudinga priemonė, padedanti suprasti pasiūlą ir paklausą finansų rinkose. Nesvarbu, ar prekiaujate akcijomis, prekėmis ar kriptovaliutomis, žinodami, kaip skaityti pavedimų knygą, galite priimti geresnius prekybos sprendimus.
Pavedimus vis dar galima greitai sukurti ir ištrinti. Atminkite, kad pirkimų ir pardavimų sienos kartais naudojamos norint sukurti klaidingą pasiūlos ir paklausos įspūdį. Norint sumažinti riziką, gali būti naudinga pavedimų knygos analizę derinti su kitais techniniais rodikliais ir įrankiais.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.