Punti chiave
Gli order book mostrano gli ordini di acquisto e di vendita correnti (bid e ask), mostrando le dinamiche di domanda e offerta del mercato per una determinata coppia di trading.
Nei mercati altamente liquidi, gli order book vengono aggiornati continuamente e, quando viene eseguita un'operazione, gli ordini corrispondenti vengono prontamente rimossi dal book. Questo rende l'order book uno strumento dinamico per monitorare l'attività di mercato.
Gli order book possono essere utili per individuare potenziali livelli di supporto e resistenza e analizzare la profondità del mercato. Tuttavia, visto che i muri di acquisto e vendita possono creare false impressioni sulla domanda e sull'offerta, gli order book dovrebbero essere utilizzati insieme ad altri strumenti per un'analisi di mercato più accurata.
Che cos'è un Order Book?
Un order book è come un elenco in tempo reale di tutti gli ordini di acquisto e di vendita correnti per un particolare asset, come azioni, materie prime o criptovalute. Fornisce uno snapshot di ciò che gli acquirenti sono disposti a pagare (bid) e di ciò che i venditori chiedono (ask), aiutandoti a visualizzare la domanda e l'offerta del mercato.
Sull'app Binance, l'order book si trova sotto il grafico di trading e si presenta così:
Su Binance Web, l'order book si trova sul lato sinistro o destro dell'interfaccia di trading (lato sinistro per Spot e Margin; lato destro per Futures). Si presenta così:
Come funzionano gli order book
Nei mercati ad alta liquidità, noterai che gli order book sono in tempo reale e costantemente aggiornati. Man mano che arrivano nuovi ordini di acquisto o vendita, questi vengono aggiunti all'elenco. Quando avviene un'operazione, gli ordini pertinenti vengono rimossi dall'order book. In sostanza, gli order book sono il luogo in cui vengono visualizzati gli ordini aperti che rappresentano le trattative in corso tra acquirenti e venditori.
Se sei un acquirente, il tuo ordine verrà aggiunto in base al prezzo massimo che sei disposto a pagare. Se sei un venditore, questo si basa sul prezzo minimo che sei disposto ad accettare.
Componenti chiave di un order book
Ordini di acquisto (bid): mostrano ciò che gli acquirenti sono pronti a pagare. Di solito, sono elencati dal prezzo di offerta più alto a quello più basso.
Ordini di vendita (ask): mostrano ciò che i venditori vogliono ottenere dai loro asset. Sono elencati dal prezzo di domanda più basso a quello più alto.
Prezzo e quantità: Per ogni ordine, il book mostra quanto il trader vuole comprare o vendere e a quale prezzo.
Spread: Questo è il divario tra l'offerta più alta e la domanda più bassa. Uno spread più piccolo significa che il mercato è più liquido.
Abbinamento degli ordini: Quando un ordine di acquisto e di vendita si allineano, il motore di abbinamento eseguirà l'operazione. In altre parole, se un acquirente accetta di pagare il prezzo richiesto dal venditore (o se un venditore accetta un'offerta), l'operazione va a buon fine.
Studiare gli order book: Grafici di profondità
Molti trader utilizzano i grafici di profondità, che sono rappresentazioni visive dell'order book. Sul grafico, l'asse x mostra i punti di prezzo e l'asse y mostra il volume degli ordini di acquisto e di vendita a ciascun prezzo.
Su Binance, puoi trovare il grafico della profondità nell'angolo in alto a destra dell'interfaccia del grafico. Puoi anche utilizzare il grafico della profondità per controllare lo spread denaro-lettera (o spread bid-ask) corrente di un determinato mercato.
Vedrai due curve: una per le offerte (ordini di acquisto in verde) e una per le richieste (ordini di vendita in rosso). Analizzando queste curve, i trader possono avere un'idea di dove è più probabile che il mercato si muova o individuare "muri di acquisto (buy wall)" o "muri di vendita (sell wall)" che potrebbero impedire al prezzo di superare determinati livelli.
Come i trader utilizzano gli order book
Gli order book possono fornire spunti interessanti sulla liquidità e sulle tendenze del mercato. Alcuni dei modi in cui i trader utilizzano gli order book includono:
Individuare supporto e resistenza: Grandi ordini di acquisto (buy wall) a un determinato prezzo potrebbero suggerire un forte supporto, mentre ordini di vendita di grandi dimensioni (sell wall) potrebbero segnalare resistenza a quel prezzo.
Analisi della liquidità: Gli order book profondi con molti ordini rendono molto più facile l'acquisto o la vendita senza spingere troppo il prezzo verso l'alto o verso il basso.
Profondità del mercato: I trader spesso studiano quanti ordini sono "in attesa" a prezzi diversi per anticipare le potenziali mosse del mercato. Ad esempio, se ci sono molti ordini di acquisto intorno a determinati prezzi, c'è una maggiore probabilità che tali livelli agiscano da supporto.
Tuttavia, gli ordini possono essere piazzati e rimossi facilmente. I muri di acquisto e di vendita sono talvolta utilizzati per creare false impressioni sulla domanda e l'offerta. Quindi non fare troppo affidamento sull'order book. Può fornire alcuni spunti, ma non è infallibile.
Tipi di ordini in un order book
Ordini market: Questi ordini vengono eseguiti immediatamente al miglior prezzo disponibile. Ad esempio, se un acquirente invia un ordine market, verrà abbinato al prezzo di domanda più basso nell'order book.
Ordini limit: Un ordine limit consente ai trader di specificare il prezzo al quale sono disposti a comprare o vendere. Questo ordine verrà eseguito solo se il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limit del trader, garantendo il controllo sul prezzo di esecuzione ma senza alcuna garanzia che l'operazione venga eseguita.
Ordini stop: Si tratta di ordini condizionali piazzati per acquistare o vendere un asset una volta che il suo prezzo raggiunge o supera un punto specifico, attivando un ordine market o limit. Gli ordini stop sono spesso utilizzati per ridurre al minimo le perdite, rendendoli molto utili per la gestione del rischio.
In chiusura
In breve, un order book è uno strumento utile per comprendere la domanda e l'offerta nei mercati finanziari. Che tu stia facendo trading di azioni, materie prime o criptovalute, sapere come leggere un order book può aiutarti a prendere decisioni di trading migliori.
Tuttavia, gli ordini possono essere creati ed eliminati rapidamente. Ricorda che i muri di acquisto e di vendita a volte vengono utilizzati per creare false impressioni sulla domanda e l'offerta. Per ridurre i rischi, potrebbe essere una buona idea combinare l'analisi dell'order book con altri indicatori e strumenti tecnici.
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