Hlavní body
V knize objednávek se zobrazují aktuální nákupní a prodejní příkazy (nabídkové a poptávkové), ze kterých je patrná dynamika nabídky a poptávky na trhu pro daný obchodní pár.
Na vysoce likvidních trzích se knihy objednávek průběžně aktualizují a po realizaci obchodu se příslušné příkazy z knihy okamžitě odstraní. To z knihy objednávek dělá dynamický nástroj ke sledování tržní aktivity.
Knihy objednávek mohou být užitečné při odhalování potenciálních hladin podpory a rezistence a analýze hloubky trhu. Ale vzhledem k tomu, že nákupní nebo prodejní bariéry mohou vytvářet falešný dojem nabídky a poptávky, měly by se knihy objednávek používat spolu s dalšími nástroji umožňujícími přesnější analýzu trhu.
Co je kniha objednávek?
Kniha objednávek je jako seznam všech aktuálních nákupních a prodejních příkazů určitého aktiva, jako jsou akcie, komodity nebo kryptoměny, v reálném čase. Poskytuje přehled o tržní nabídce a poptávce – o tom, co jsou kupující ochotni zaplatit (nabídky) a co prodávající požadují (poptávky).
Kniha objednávek se v aplikaci Binance nachází pod grafem obchodování a vypadá takto:
Na webu Binance se kniha objednávek nachází na levé nebo pravé straně obchodního rozhraní (levá strana pro spotové a maržové obchodování, pravá strana pro obchodování s futures). Vypadá to takto:
Jak knihy objednávek fungují
Na trzích s vysokou likviditou si můžete všimnout, že knihy objednávek jsou živé a neustále se aktualizují. Jakmile přijdou nové nákupní nebo prodejní příkazy, přidají se na seznam. Když se realizuje obchod, příslušné příkazy se z knihy objednávek odstraní. V knihách objednávek v podstatě vidíte otevřené příkazy, které představují probíhající jednání mezi kupujícími a prodávajícími.
Pokud jste kupující, přidáváte příkaz na základě maximální ceny, kterou jste ochotni zaplatit. Pokud jste prodávající, vycházíte z minimální ceny, kterou jste ochotni přijmout.
Klíčové součásti knihy objednávek
Nákupní příkazy (nabídky): ukazují, co jsou kupující připraveni zaplatit. Obvykle jsou uvedeny od nejvyšší po nejnižší nabídkovou cenu.
Prodejní příkazy (poptávky): ukazují, co chtějí prodávající za svá aktiva získat. Jsou uvedeny od nejnižší po nejvyšší poptávkovou cenu.
Cena a množství: u každého příkazu je v knize uvedeno, kolik chce obchodník koupit nebo prodat a za jakou cenu.
Spread: jedná se o rozdíl mezi nejvyšší nabídkou a nejnižší poptávkou. Menší spread znamená, že trh je likvidnější.
Párování příkazů: když dojde k seřazení nákupních a prodejních příkazů, párovací modul obchod realizuje. Jinými slovy, pokud kupující souhlasí se zaplacením požadované ceny prodávajícího (nebo pokud prodávající souhlasí s přijetím nabídky), obchod se uskuteční.
Vizualizace knih objednávek: hloubkové grafy
Mnoho obchodníků používá hloubkové grafy, které jsou vizuální reprezentací knihy objednávek. Osa x zobrazuje na grafu cenové body a osa y objem nákupních a prodejních příkazů při jednotlivých cenách.
Na Binance najdete hloubkový graf v pravém horním rohu rozhraní grafu. Hloubkový graf můžete také použít ke kontrole aktuálního cenového spreadu na konkrétním trhu.
Zobrazí se dvě křivky: jedna pro nabídky (nákupní příkazy zeleně) a jedna pro poptávky (prodejní příkazy červeně). Analýzou těchto křivek získávají obchodníci představu o tom, kam se trh s větší pravděpodobností bude pohybovat, nebo mohou odhalit nákupní bariéru nebo prodejní bariéru, které by mohly zabránit pohybu ceny nad určité úrovně.
Jak obchodníci používají knihy objednávek
Knihy objednávek mohou poskytnout zajímavé informace o likviditě a tržních trendech. Obchodníci používají knihy objednávek například takto:
Odhalení podpory a rezistence: velké nákupní příkazy (nákupní bariéra) na určité ceně mohou naznačovat silnou podporu, zatímco velké prodejní příkazy (prodejní bariéra) mohou na dané ceně signalizovat rezistenci.
Analýza likvidity: hluboké knihy objednávek s velkým množstvím příkazů usnadňují nákup nebo prodej, aniž by příliš tlačily cenu nahoru nebo dolů.
Hloubka trhu: obchodníci často sledují, kolik příkazů za různé ceny „čeká“, aby mohli předvídat potenciální pohyby trhu. Pokud je například kolem určitých cen mnoho nákupních příkazů, je vyšší pravděpodobnost, že tyto hladiny budou působit jako podpora.
Příkazy je ale možné snadno zadávat a odstraňovat. Nákupní a prodejní bariéry se někdy používají k vytváření falešných dojmů z nabídky a poptávky. Příliš se proto na knihu objednávek nespoléhejte. Může poskytnout určité poznatky, ale není spolehlivá.
Typy příkazů v knize objednávek
Příkazy market: tyto příkazy se realizují okamžitě za nejlepší dostupnou cenu. Pokud například kupující přidá příkaz market, spáruje se s nejnižší poptávkovou cenou v knize objednávek.
Příkazy limit: příkaz limit umožňuje obchodníkům určit cenu, za kterou jsou ochotni nakupovat nebo prodávat. Tento příkaz se realizuje pouze v případě, že tržní cena dosáhne obchodníkovy limitní ceny, takže má kontrolu nad realizační cenou, ale bez záruky, že se obchod realizuje.
Příkazy stop: jedná se o podmíněné příkazy zadané za účelem nákupu nebo prodeje aktiva, jakmile jeho cena překročí stanovený bod. Poté aktivuje příkaz market nebo limit. Příkazy stop se často používají k minimalizaci ztrát, takže jsou velmi užitečné pro řízení rizik.
Závěrem
Stručně řečeno, kniha objednávek je užitečným nástrojem k pochopení nabídky a poptávky na finančních trzích. Ať už obchodujete s akciemi, komoditami nebo kryptoměnami, znalost čtení knihy objednávek vám může pomoct dělat lepší obchodní rozhodnutí.
Příkazy je ale i tak možné rychle vytvářet a mazat. Nezapomínejte, že nákupní a prodejní bariéry se někdy používají k vytváření falešných dojmů z nabídky a poptávky. Analýzu knihy objednávek je dobré kombinovat s dalšími technickými ukazateli a nástroji, abyste snížili riziko.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: tento obsah je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.