Четири начина за DYOR във фермите за доходност на DeFi
Начало
Статии
Четири начина за DYOR във фермите за доходност на DeFi

Четири начина за DYOR във фермите за доходност на DeFi

Напреднал
Публикувано Mar 7, 2023Актуализирано Jul 20, 2023
7m

Резюме

Фарминг на доходност е практиката на използване на нечии крипто активи за генериране на пасивен доход или доходност. Обикновено включва предоставяне на ликвидност на DeFi протоколи или заемане или стейкване на крипто активи в замяна на награди. Някои потребители, които извършват фарминг на доходност, използват всички тях едновременно. Както при всички крипто възможности, фармингът на доходност не е лишен от рискове. Непостоянни загуби, грешки в смарт договори или протоколи и прекомерни такси за газ са някои от рисковете, пред които са изправени извършващите фарминг на доходност.

Следователно извършващите фарминг на доходност трябва да направят задълбочено проучване, преди да ангажират средствата си във ферма за доходност. Някои често срещани начини за това включват проучване на екипа, сигурността, типа на токена и времевата линия, свързана с инвестицията. Докато DYOR (правенето на собствено проучване) не може напълно да предотврати крипто загубите, може да помогне за смекчаване на рисковете.

Въведение

В най-простата си форма фармингът на доходност използва неактивни крипто активи, за да печели крипто награда. Чрез смарт договори собствениците могат да заемат своите криптовалути на други и да получават награди в замяна. В рамките на екосистемата за децентрализирани финанси (DeFi) има няколко начина за генериране на доходност от криптовалута, като най-често срещаните са:

  1. Предоставяне на активи назаем с помощта на протокол за крипто заемане.

  2. Стейкинг на криптовалута в протокол.

  3. Да станете доставчик на ликвидност (LP) за DeFi протокол (напр. децентрализирана борса (DEX)) и получаване на LP награди (вижте LP токени).

Много потребители, извършващи фарминг на доходност, използват един или повече от горните методи за изграждане на пасивен поток от доходи. Подобно на други възможности на DeFi обаче, фармингът на доходност има своите рискове. Независимо дали възнамерявате да извършвате фарминг на доходност или просто се интересувате от неговата механика, добре е да направите своята надлежна проверка.

Рисковете от фарминг на доходност

Непостоянна загуба

Вероятно най-важният риск при фарминг на доходност и DeFi пространството като цяло е непостоянната загуба. Когато собствениците на криптовалути участват във фарминг на доходност, те често заключват своята криптовалута за определен период, което прави тези активи относително неликвидни.

Непостоянна загуба се случва, когато цената на вашите токени се промени в сравнение с цената, на която сте ги депозирали в пула. Колкото по-голяма е промяната, толкова по-голяма е загубата, независимо от посоката на цената.  

Въпреки че спечелените такси за фарминг на доходност могат да помогнат за компенсиране на загубата, това не винаги е така и може да представлява голям риск. Ако искате да научите повече, прочетете нашето задълбочено обяснение на непостоянната загуба.

Хакове

Смарт договори контролират DeFi протоколите и една грешка в кода на смарт договора може да доведе до падане на стойността на токена до нула. Този риск се усложнява от факта, че злонамерен хакер може да използва грешката или проблема със сигурността, за да манипулира проекта. 

Измами

Някой с лоши намерения и правилния набор от умения може да създаде DeFi платформа и да я представи като легитимен сайт за фарминг на доходност.  В крайна сметка DeFi проектите са с отворен код, прозрачни и без разрешения, което означава, че всеки може да копира базовия код и да създаде нов проект. Въпреки че първите пробващи обикновено са възнаградени по-добре, помислете два пъти, преди да го направите, тъй като високите награди идват с високи рискове.

Наскоро стартираните платформи за фарминг на доходност може да са по-трудни за изследване, тъй като потребителските отзиви и информацията за тях обикновено са ограничени. Бъдете особено внимателни с такива платформи, тъй като може да не сте в състояние да изтеглите депозираните си средства или да изискате наградите си, дори ако промените решението си, след като се ангажирате с такава платформа.

Високи такси за газ

Когато една мрежа е претоварена, това обикновено води до повишаване на таксите за газ. Такива безпрецедентни скокове засягат извършващите фарминг на доходност с по-малко средства, тъй като таксите за газ могат да изядат техните спечелени такси. Дори ако изберат да оставят активите си в пула, други рискове като непостоянна загуба и ликвидация все още могат да ги засегнат.

Обичайни начини за DYOR

Сигурност

Гарантирането на сигурността на фарминга на доходност и DeFi протоколите е от решаващо значение за предотвратяване на злонамерени атаки. За да се намали рискът от подобни атаки, важно е да се уверите, че уважаван източник е направил одит на кода на смарт договора. Потърсете DeFi проекти, чиито смарт договори са одитирани внимателно.

Безброй DeFi проекти започват с разклонение от успешни DeFi протоколи като UniSwap. Много обаче се провалят поради мрежови ефекти или липса на ликвидност, наред с други причини. Още по-лошо, някои дори са умишлено създадени като измами. Например, измамен екип може да създаде разклонение, да се опита да привлече ликвидност към него, след което да изчезне с новопридобитите токени.

Също така е важно да знаете общата заключена стойност (TVL) в проекта, която е общата сума, заключена в момента в протокола. Ако TVL изглежда подозрително нисък, това е индикатор, че още по-малко капитал е заключен в протокола, което от своя страна означава по-малък добив за извършващите фарминг на доходност.

Токен

Различните пулове предлагат различни възможности за различни активи, включително стейбълкойни и токени със сини чипове (т.е. токени от утвърдени блокчейн проекти като Bitcoin и Ethereum). Протоколите могат също да разпространяват свои собствени токени на стейкъри и доставчици на ликвидност.

Важно е да запомните, че протоколът може да обвърже своя токен към услугите си по няколко начина. Например, може да използва токена като маркетингова тактика за привличане на повече потребители. Затова винаги бъдете сигурни какъв знак ще получите от фарминга на доходност.

Хронология

Новите DeFi протоколи често предлагат по-високи възнаграждения на ранните им приематели в усилията за увеличаване на ликвидността. Това работи и като стимул за желанието да поемете риск, като инвестирате в нов или непроверен продукт или услуга или пък ги използвате. 

Въпреки това, докато ранното приемане може да доведе до по-големи възнаграждения, това също е рисково начинание - протоколът за фарминг на доходност може да не е успешен. Като такива, инвестираните пари и време може да не се възвърнат. 

Извършващите фарминг на доходност трябва внимателно да претеглят възможностите си и да вземат предвид всички фактори, както и други възможности. Поради възможна инфлация на токени и произтичащия от това спад на цените, не е устойчиво новите DeFi протоколи да предлагат високи награди за дълги периоди, особено ако възнаграждават фермерите, използващи техните собствени токени.

Екип

Когато търсите информация, внимавайте за грешки от основния уебсайт за фарминг на доходност – грешките могат да показват небрежен или по-лошо, измамен екип. В идеалния случай уебсайтът трябва да е добре проектиран, да няма правописни грешки или повредени връзки и да изглежда професионално. Друг начин за оценка на надеждността на даден екип е дали той подлежи на редовни одити, провеждани от външен и независим одитор.

Екипът трябва да бъде добре балансиран и да включва здравословна комбинация от предприемачи, продуктови мениджъри, разработчици, софтуерни инженери, маркетинг специалисти и финансови експерти. Бонус е, ако проектът има и известни съветници в борда си.

Ако можете, направете проучване и на отделни членове на екипа. За начинаещите проверете акаунтите им в социалните медии, за да научите за миналите им постижения, както и за дейността им в платформи като LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView и YouTube.

Начинът, по който взаимодействат в социалните медии, може да покаже техния набор от умения, опит и влияние. Най-общо казано, утвърден екип с добра репутация е по-малко вероятно да извърши измама.

Заключителни мисли

Фармингът на доходност може да бъде жизнеспособна стратегия за пасивен доход за тези с опит в ефективното управление на риска. Въпреки това, като се има предвид нестабилният характер на фарминга на доходност и крипто пазарите като цяло, това изисква бдителност, усилия и време, за да се планира стабилна стратегия за фарминг на доходност.

Ако обмисляте фарминг на доходност, гореспоменатите подходи могат да се използват като отправна точка за смекчаване на рисковете. Освен това трябва да се гмурнете по-дълбоко и да извършите своя надлежна проверка, преди да инвестирате в каквато и да е финансова възможност.

Допълнителни статии

Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без представяне или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Този материал не трябва да се тълкува като финансов съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск.