TL;DR
Tootluskasvatus on praktika, mille käigus kasutatakse oma krüptovarasid passiivse sissetuleku või tulu saamiseks. Tavaliselt hõlmab see DeFi protokollidele likviidsuse pakkumist või krüptovarade laenamist või tasu eest panustamist. Mõned tootluskasvatajad kasutavad neid kõiki samaaegselt. Nagu kõik krüptovõimalused, ei ole ka tootluskasvatamine riskivaba. Ebapüsiv kaotus, vead nutilepingutes või protokollides ja ülemäärased gaasitasud on mõned riskid, millega tootluskasvatajad silmitsi seisavad.
Seega peavad tootluskasvatajad tegema põhjalikke uuringuid, enne kui panevad oma vahendid tootluskasvatuse farmi. Mõned tavalised viisid selleks on uurida meeskonda, turvalisust, tokeni tüüpi ja investeeringuga seotud ajakava. Kuigi DYOR (omaenda uurimistöö tegemine) ei saa täielikult vältida krüptokahjusid, võib see aidata riske maandada.
Sissejuhatus
Kõige lihtsamal kujul kasutab tootluskasvatus kasutamata krüptovarasid krüpto pealt intressi teenimiseks. Nutilepingute kaudu saavad omanikud oma krüptot teistele laenata ja selle eest tasu saada. Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) ökosüsteemis on krüpto pealt tulu teenimiseks mitu võimalust, millest kõige levinumad on järgmised.
Varade laenamine krüpto laenuprotokolli abil.
Krüptoraha panustamine protokollis.
DeFi protokolli likviidsuse pakkujaks (LP) saamine (nt detsentraliseeritud börs (DEX)) ja LP preemiate saamine (loe tokenite kohta).
Paljud tootluskasvatajad kasutavad passiivse sissetulekuallika loomiseks üht või mitut ülaltoodud meetoditest. Sarnaselt teistele DeFi võimalustele on tootluskasvatusel siiski omad riskid. Olenemata sellest, kas kavatsed saada tootluskasvatajaks või oled lihtsalt huvitatud selle mehaanikast, on hea täita oma hoolsuskohustusi.
Tootluskasvatuse riskid
Ebapüsiv kaotus
Tõenäoliselt kõige silmatorkavam risk tootluskasvatamisel ja DeFi-ruumis üldiselt on ebapüsiv kaotus. Kui krüptoraha omanikud osalevad tootluskasvatamises, lukustavad nad sageli oma krüpto teatud ajaks, muutes need varad suhteliselt mittelikviidseks.
Ebapüsiv kaotus ilmneb siis, kui sinu tokenite hind muutub võrreldes hinnaga, millega sa need kogumisse lisasid. Mida suurem on muutus, seda suurem on kaotus, sõltumata hinna liikumise suunast.
Kuigi teenitud tootluskasvatamise tasud võivad aidata kahjumit korvata, ei ole see alati nii ja võib kujutada endast suurt riski. Kui soovid rohkem teada saada, loe meie põhjalikku selgitust ebapüsiva kaotuse kohta.
Häkid
Nutilepingud juhivad DeFi protokolle ja üks viga nutilepingu koodis võib põhjustada tokeni väärtuse langemise nullini. Seda riski suurendab asjaolu, et pahatahtlik häkker võib projektiga manipuleerimiseks ära kasutada koodiviga või turvaprobleemi.
Petuskeemid
Keegi, kellel on halvad kavatsused ja õiged oskused, võib luua DeFi platvormi ja reklaamida seda kui seaduslikku tootluskasvatuse saiti. Lõppude lõpuks on DeFi projektid avatud lähtekoodiga, läbipaistvad ja loatud, mis tähendab, et igaüks saab kopeerida aluseks oleva koodi ja luua uue projekti. Kuigi varajase kasutuselevõtu eest makstakse tavaliselt suuremat tasu, peaksid enne seda kaks korda järele mõtlema, sest suurte hüvedega kaasnevad suured riskid.
Äsja käivitatud tootluskasvatusplatvorme võib olla raskem uurida, kuna kasutajate ülevaated ja teave nende kohta kipuvad olema piiratud. Ole selliste platvormide puhul eriti ettevaatlik, sest sul ei pruugi olla võimalik oma hoiustatud raha välja võtta või oma preemiaid nõuda, isegi kui muudad oma meelt pärast sellise platvormiga liitumist.
Kõrged gaasitasud
Kui võrk on ülekoormatud, põhjustab see tavaliselt gaasitasude tõusu. Sellised enneolematud hinnaliikumised mõjutavad vähemate vahenditega tootluskasvatajaid, sest gaasitasud võivad süüa ära nende teenitud tasud. Isegi kui nad otsustavad oma varad reservi jätta, võivad muud riskid, nagu ebapüsiv kaotus ja likvideerimine, neid siiski mõjutada.
DYORi tegemise levinumad viisid
turvalisus
Tootluskasvatamise ja DeFi protokollide turvalisuse tagamine on kriitilise tähtsusega pahatahtlike rünnakute vältimiseks. Selliste rünnakute riski vähendamiseks on oluline veenduda, et nutilepingu koodi on auditeerinud usaldusväärne allikas. Otsi DeFi projekte, mille nutilepinguid on põhjalikult auditeeritud.
Lugematud DeFi projektid saavad alguse edukatest DeFi protokollidest, nagu UniSwap. Paljud neist aga ebaõnnestuvad, muu hulgas võrguefektide või likviidsuse puudumise tõttu. Mis veelgi hullem, mõned neist on isegi tahtlikult loodud petuskeemidena. Näiteks võib petturmeeskond luua kahvli, püüda sinna likviidsust meelitada ja seejärel kaduda koos äsja omandatud tokenitega.
Samuti on oluline teada projektis lukustatud koguväärtust (Total Value Locked, TVL), mis on protokollis hetkel lukustatud kogusumma. Kui TVL tundub kahtlaselt madal, on see indikaator, et protokollis on veel vähem kapitali lukus, mis omakorda tähendab tootluskasvatajatele väiksemat tulu.
Token
Erinevad kogumid pakuvad erinevaid võimalusi erinevatele varadele, sealhulgas stabiilsusrahadele ja usaldusväärsetele tokenitele (st väljakujunenud plokiahelaprojektide, nagu Bitcoini ja Ethereumi tokenid). Protokollid võivad levitada oma tokeneid ka panustajatele ja likviidsuse pakkujatele.
Oluline on meeles pidada, et protokoll võib siduda oma tokeni oma teenustega mitmel viisil. Näiteks võib ta kasutada tokenit turundustaktikana, et meelitada ligi rohkem kasutajaid. Seepärast ole alati kindel, millise tokeni sa saad tootluskasvatamisest.
Ajaskaala
Uued DeFi protokollid pakuvad likviidsuse suurendamiseks sageli suuremaid preemiaid varajastele kasutuselevõtjatele. See toimib ka stiimulina, et olla valmis võtma riski, investeerides ja kasutades uut või katsetamata toodet või teenust.
Kuigi varajane kasutuselevõtt võib tuua suuremat kasu, on see siiski ka kõrge riskiga ettevõtmine – tootluskasvatamise protokoll ei pruugi olla edukas. Seega ei pruugi investeeritud raha ja aega tagasi saada.
Tootluskasvatajad peaksid oma valikuid hoolikalt kaaluma, arvestades kõiki tegureid ning muid võimalusi. Võimaliku tokeni inflatsiooni ja sellest tuleneva hinnalanguse tõttu ei ole uute DeFi protokollide puhul jätkusuutlik pakkuda pikka aega kõrgeid preemiaid, eriti kui nad premeerivad tootluskasvatajaid, kes kasutavad oma natiivseid tokeneid.
Meeskond
Teavet sirvides jälgi, et peamine tootluskasvatuse veebisait ei sisaldaks vigu – vead võivad viidata lohakale või veelgi hullem, petturlikule meeskonnale. Ideaalis peaks veebileht olema hästi kujundatud, sellel ei tohiks olla kirjavigu ega katkiseid linke ning see peaks nägema välja professionaalne. Teine võimalus hinnata meeskonna usaldusväärsust on see, kas seda auditeeritakse regulaarselt välise ja sõltumatu audiitori poolt.
Meeskond peaks olema tasakaalustatud ja koosnema terviklikust kogusest ettevõtjatest, tootejuhtidest, arendajatest, tarkvarainseneridest, turundusspetsialistidest ja finantsekspertidest. See on boonus, kui projekti juhatusse kuuluvad ka tuntud nõustajad.
Kui võimalik, uuri ka üksikuid meeskonnaliikmeid. Alustuseks kontrolli nende sotsiaalmeedia kontosid, et saada teavet nende varasemate saavutuste kohta, samuti nende tegevust sellistel platvormidel nagu LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView ja YouTube.
See, kuidas nad sotsiaalmeedias suhtlevad, võib viidata nende oskustele, kogemustele ja mõjuvõimule. Üldiselt on hea mainega väljakujunenud meeskonna puhul vähem tõenäoline, et tegemist on pettusega.
Lõppmärkused
Tootluskasvatamine võib olla elujõuline passiivse sissetuleku strateegia neile, kes on tegelenud tõhusa riskijuhtimisega. Kuid arvestades tootluskasvatamise ja krüptoturgude volatiilsust üldiselt, nõuab tugev tootluskasvatamise strateegia kavandamine valvsust, jõupingutusi ning aega.
Kui kaalud tootluskasvatamist, võivad eespool nimetatud lähenemisviisid olla lähtekohana riskide vähendamiseks. Lisaks peaksid enne igasse finantsvõimalusse investeerimist süvenema ja täitma oma hoolsuskohustusi.
Lisalugemist
Juhend krüptorahaga passiivse sissetuleku teenimiseks algajatele
Miks ja kuidas teha oma uurimistööd (DYOR) investeerides krüptosse
Lahtiütlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult üldiseks teabeks ning hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finantsnõustamisena ega kui soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust siit. Digitaalsete varade hinnad võivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oma investeerimisotsuste eest vastutad ainult sina ja Binance'i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. See pole finantsnõustamine. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.