TL;DR
Pelno telkimas – praktika, kai kriptovaliutų turtas naudojamas pasyvioms pajamoms arba pelnui generuoti. Paprastai tai apima DeFi protokolų likvidumo užtikrinimą arba kriptovaliutų skolinimą ar delegavimą mainais už atlyginimą. Kai kurie pelno telkėjai naudoja visą turtą vienu metu. Kaip ir visos su kriptovaliutomis susijusios galimybės, pelno telkimas yra rizikingas. Nepastovūs nuostoliai, išmaniųjų sandorių ar protokolų klaidos ir pernelyg dideli kuro mokesčiai – rizikos, su kuriomis susiduria telkėjai.
Todėl pelno telkėjai turi atlikti nuodugnų tyrimą prieš įsipareigodami telkti pelną savo lėšomis. Keli įprasti būdai tai padaryti – komandos, saugumo, žetono tipo ir su investicija susijusio laikotarpio analizė. Nors namų darbai (angl. „doing your own research“, DYOR) nereiškia, kad pavyks visiškai išvengti kriptovaliutų nuostolių, jie gali padėti sumažinti riziką.
Įvadas
Paprasčiausios formos pelno telkimas, siekiant užsidirbti kriptovaliutų palūkanų, yra nenaudojamų kriptovaliutų išteklių naudojimas. Sudarydami išmaniuosius sandorius, savininkai gali paskolinti savo kriptovaliutą kitiems ir už tai gauti atlyginimą. Decentralizuotų finansų (DeFi) ekosistemoje yra keletas būdų, kaip generuoti pelną iš kriptovaliutų, iš kurių dažniausiai naudojami:
Turto skolinimas naudojant kriptovaliutų skolinimo protokolą.
Kriptovaliutos delegavimas į protokolą.
Tapimas likvidumo teikėju (LP) DeFi protokolui (pvz., decentralizuota vertybinių popierių birža (DEX) ir LP atlyginimo (žr. LP žetonai) gavimas).
Daugelis pelno telkėjų naudoja vieną ar kelis iš pirmiau išvardytų metodų, kad sukurtų pasyvių pajamų srautą. Tačiau, kaip ir kitos DeFi galimybės, pelno telkimas turi savo rizikų. Nepriklausomai nuo to, ar ketinate tapti pelno telkėju, ar tiesiog domitės jo mechanika, verta atlikti reikiamą patikrinimą.
Pelno telkimo rizika
Nepastovus nuostolis
Turbūt didžiausia rizika telkiant pelną ir apskritai DeFi erdvėje – nepastovūs nuostoliai. Kai kriptovaliutų savininkai telkia pelną, jie dažnai užrakina savo kriptovaliutą tam tikram laikotarpiui, todėl tas turtas tampa gana nelikvidus.
Nepastovūs nuostoliai atsiranda, kai jūsų žetonų kaina pasikeičia nuo kainos, kuri galiojo, kai juos deponavote į fondą. Kuo didesnis pokytis, tuo didesnis nuostolis, nepaisant kainos krypties.
Nors uždirbti pelno telkimo mokesčiai gali padėti kompensuoti nuostolius, tai įmanoma ne visada ir gali kelti didelę riziką. Jei norite sužinoti daugiau, skaitykite mūsų išsamų paaiškinimą apie nepastovius nuostolius.
Įsilaužimai
Išmanieji sandoriai valdo DeFi protokolus, o dėl vienos išmaniojo sandorio kodo klaidos žetono vertė gali nukristi iki nulio. Šią riziką apsunkina tai, kad kenkėjiškas įsilaužėlis gali pasinaudoti klaida arba saugos problema, kad galėtų manipuliuoti projektu.
Apgavystės
Kenkėjiškai nusiteikę ir reikiamų įgūdžių turintys asmenys gali sukurti DeFi platformą ir sakyti, kad tai teisėta pelno telkimo svetainė. Juk DeFi projektai yra atvirojo kodo, skaidrūs ir veikia be leidimo, o tai reiškia, kad bet kas gali nukopijuoti pagrindinį kodą ir sukurti naują projektą. Nors pirmieji naudotojai paprastai gauna didesnius apdovanojimus, didelis atlyginimas susijęs su didele rizika, taigi pirmiausia verta gerai apgalvoti savo žingsnius.
Neseniai pristatytas pelno telkimo platformas gali būti sunkiau ištirti, nes vartotojų atsiliepimai ir informacija apie jas yra riboti. Būkite ypač atsargūs su tokiomis platformomis, nes gali nepavykti atsiimti deponuotų lėšų ar atlyginimo, net jei vėliau apsigalvosite.
Dideli kuro mokesčiai
Kai tinklas perpildytas, dažniausiai didėja kuro mokesčiai. Tokie precedento neturintys šuoliai daro įtaką pelno telkėjams, gaunantiems mažiau lėšų, nes kuro mokesčiai gali suryti jų uždirbtus mokesčius. Net jei jie nusprendžia palikti savo turtą fonde, jiems vis tiek gali turėti įtakos kitos rizikos, pvz., nepastovūs nuostoliai ir likvidavimas.
Dažni DYOR būdai
Saugumas
Užtikrinti pelno telkimo ir DeFi protokolų saugumą labai svarbu siekiant užkirsti kelią kenkėjiškoms atakoms. Norint sumažinti tokių atakų riziką, būtina įsitikinti, kad patikimas šaltinis atliko išmaniojo sandorio kodo auditą. Ieškokite DeFi projektų, kurių išmanieji sandoriai kruopščiai patikrinti.
Daugybė DeFi projektų prasideda nuo sėkmingų DeFi protokolų, tokių kaip UniSwap. Tačiau daugelis žlunga dėl tinklo poveikio, likvidumo trūkumo ar kitų priežasčių. Dar blogiau – kai kurie netgi sąmoningai sukurti kaip apgavystės. Pavyzdžiui, nesąžininga komanda gali sukurti išsišakojimą, bandyti pritraukti į jį likvidumo, tada dingti su naujai įgytais žetonais.
Taip pat svarbu žinoti bendrą projekto užrakintą vertę (TVL), kuri yra bendra šiuo metu protokole užrakinta suma. Jei TVL atrodo įtartinai mažas, tai rodo, kad protokole užrakinta dar mažiau kapitalo, o tai savo ruožtu reiškia mažesnį pelną telkėjams.
Žetonas
Skirtingi fondai siūlo skirtingas galimybes įvairiam turtui, įskaitant stabilias monetas ir mėlynuosius žetonus (t. y. žetonus iš tokių žinomų blokų grandinės projektų, kaip Bitcoin ir Ethereum). Protokolai taip pat gali platinti savo žetonus investuotojams ir likvidumo teikėjams.
Svarbu atsiminti, kad protokolas gali susieti prieigos raktą su paslaugomis keliais būdais. Pavyzdžiui, žetonas gali būti naudojamas kaip rinkodaros taktika, kad pritrauktų daugiau vartotojų. Todėl visada įsitikinkite, kokį žetoną gausite telkdami pelną.
Laikotarpis
Nauji DeFi protokolai dažnai siūlo didesnį atlyginimą pirmiesiems naudotojams, stengdamiesi padidinti likvidumą. Tai taip pat skatina rizikuoti investuojant ir naudojant naują arba neišbandytą produktą ar paslaugą.
Tačiau nors pirmieji naudotojai gali gauti didesnį atlyginimą, išlieka didelė rizika – pelno telkimo protokolas gali būti nesėkmingas. Todėl investuotų pinigų ir laiko galima ir neatgauti.
Pelno telkėjai turėtų atidžiai pasverti savo galimybes ir apsvarstyti visus veiksnius bei kitas galimybes. Dėl galimos žetonų infliacijos ir kainų mažėjimo nėra tvaru naujiesiems DeFi protokolams siūlyti didelį atlygį už ilgą laikotarpį, ypač jei apdovanojami telkėjai, naudojantys savo vietinius žetonus.
Komanda
Ieškodami informacijos, atkreipkite dėmesį į klaidas pagrindiniame pelno telkimo tinklalapyje – klaidos gali reikšti, kad komanda yra prasta arba dar blogiau – apgaulinga. Idealiu atveju svetainė turėtų būti gerai suplanuota, joje neturėtų būti rašybos klaidų ar neveikiančių nuorodų ir atrodyti profesionaliai. Kitas būdas įvertinti komandos patikimumą yra išsiaiškinti, ar ją reguliariai tikrina išorės ir nepriklausomas auditorius.
Komanda turi būti gerai subalansuota ir sudaryta iš verslininkų, produktų vadybininkų, kūrėjų, programinės įrangos inžinierių, rinkodaros specialistų ir finansų ekspertų. Dar geriau, jei projekto valdyboje taip pat yra žinomų konsultantų.
Jei galite, taip pat atlikite atskirų komandos narių tyrimą. Pirmiausia patikrinkite jų socialinių tinklų paskyras, norėdami sužinoti apie jų ankstesnius pasiekimus, taip pat apie jų veiklą tokiose platformose kaip „LinkedIn“, „GitHub“, „Reddit“, „TradingView“ ir „YouTube“.
Tai, kaip jie bendrauja socialiniuose tinkluose, gali parodyti jų įgūdžius, patirtį ir įtaką. Paprastai tariant, yra mažesnė tikimybė, kad žinoma ir gerą reputaciją turinti komanda sukčiaus.
Baigiamosios mintys
Pelno telkimas gali būti perspektyvi pasyvių pajamų strategija tiems, kas turi veiksmingo rizikos valdymo patirties. Tačiau, atsižvelgiant į nepastovų pelno telkimo ir apskritai kriptovaliutų rinkų pobūdį, norint suplanuoti tvirtą pelno telkimo strategiją, reikia budrumo, pastangų ir laiko.
Jei ketinate telkti pelną, pirmiau minėti metodai gali būti atspirties taškas siekiant sumažinti riziką. Be to, prieš investuodami į bet kokias finansines galimybes, turėtumėte panagrinėti išsamiau ir atlikti reikiamą patikrinimą.
Papildoma literatūra
Kas yra pelno telkimas decentralizuotuose finansuose (DeFi)?
Vadovas pradedantiesiems, kaip uždirbti pasyvių pajamų naudojant kriptovaliutą
Kodėl reikia ir kaip pasidaryti namų darbus (DYOR) prieš investuojant į kriptovaliutas
Atsakomybės atsisakymas ir įspėjimas apie riziką: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais ir nesuteikia jokios garantijos bei nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingas už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Tai ne finansinis patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.