Négy módja annak, hogyan végezzen saját kutatást (DYOR) a DeFi-hozamfarmokról
KezdŇĎlap
Cikkek
Négy módja annak, hogyan végezzen saját kutatást (DYOR) a DeFi-hozamfarmokról

Négy módja annak, hogyan végezzen saját kutatást (DYOR) a DeFi-hozamfarmokról

K√∂z√©pszintŇĪ
Közzétéve Mar 7, 2023Frissítve Jul 20, 2023
7m

TL;DR

A hozamfarmol√°s sor√°n kriptoeszk√∂z√∂kkel passz√≠v j√∂vedelmet vagy hozamot termelnek. Ez jellemzŇĎen a DeFi-protokollok likvidit√°s√°nak biztos√≠t√°s√°t, vagy kriptoeszk√∂z√∂k k√∂lcs√∂nbe ny√ļjt√°s√°t vagy stakel√©s√©t jelenti jutalmak√©rt cser√©be. Egyes hozamfarmol√≥k egyszerre haszn√°lj√°k mindegyiket. Mint minden kript√≥s lehetŇĎs√©g, a hozamfarmol√°s sem kock√°zatmentes. Az √°tmeneti vesztes√©g, az okosszerzŇĎd√©sek vagy protokollok hib√°i √©s a t√ļlzott gas d√≠jak csak n√©h√°ny kock√°zat, amellyel a hozamfarmol√≥knak szembe kell n√©zni√ľk.

Ez√©rt a hozamfarmol√≥knak alaposan ut√°na kell j√°rniuk a dolgoknak, mielŇĎtt p√©nzeszk√∂zeiket egy hozamfarmba fektetn√©k. Ennek n√©h√°ny gyakori m√≥dja a csapat, a biztons√°g, a tokent√≠pus √©s a befektet√©ssel kapcsolatos idŇĎvonal vizsg√°lata. B√°r a DYOR (saj√°t kutat√°s elv√©gz√©se) nem tudja teljes m√©rt√©kben megelŇĎzni a kript√≥val kapcsolatos vesztes√©geket, seg√≠thet a kock√°zatok m√©rs√©kl√©s√©ben.

Bevezetés

R√∂viden a hozamfarmol√°s felhaszn√°lja a kihaszn√°latlan kriptoeszk√∂z√∂ket kriptokamatok szerz√©s√©re. Az okosszerzŇĎd√©seken kereszt√ľl a tulajdonosok k√∂lcs√∂nadhatj√°k kript√≥jukat m√°soknak, √©s cser√©be jutalmat kaphatnak. A decentraliz√°lt p√©nz√ľgyi (DeFi) √∂kosziszt√©m√°n bel√ľl t√∂bbf√©lek√©ppen is lehet kript√≥b√≥l hozamot termelni, a leggyakoribbak a k√∂vetkezŇĎk:

  1. Eszközök kölcsönadása kriptohitelezési protokoll segítségével.

  2. Kriptovaluta stakelése egy protokollon.

  3. Likvidit√°sszolg√°ltat√≥v√° (LP) v√°lni egy DeFi protokoll (pl. decentraliz√°lt tŇĎzsde (DEX)) sz√°m√°ra LP-jutalmak√©rt (l√°sd LP-tokenek).

Sok hozamfarmol√≥ alkalmazza a fenti m√≥dszerek egyik√©t vagy ak√°r t√∂bbet is k√∂z√ľl√ľk a passz√≠v j√∂vedelemforr√°s ki√©p√≠t√©s√©re. A t√∂bbi DeFi lehetŇĎs√©ghez hasonl√≥an azonban a hozamfarmol√°snak is megvannak a maga kock√°zatai. Ak√°r hozamfarmol√≥ k√≠v√°n v√°lni, ak√°r csak √©rdeklŇĎdik a mechanik√°ja ir√°nt, fontos, hogy kellŇĎ k√∂r√ľltekint√©ssel j√°rjon el.

A hozamfarmol√°s kock√°zatai

√Ātmeneti vesztes√©g

A hozamfarmol√°s √©s √°ltal√°ban a DeFi-t√©r tal√°n legjelentŇĎsebb kock√°zata az √°tmeneti vesztes√©g. A kriptotulajdonosok hozamfarmol√°s sor√°n gyakran z√°rolj√°k kript√≥ikat egy meghat√°rozott idŇĎszakra, ami viszonylag illikvidd√© teszi ezeket az eszk√∂z√∂ket.

√Ātmeneti vesztes√©g akkor k√∂vetkezik be, amikor a tokenek √°ra megv√°ltozik ahhoz k√©pest, amikor let√©tbe helyezte ŇĎket a poolban. Min√©l nagyobb a v√°ltoz√°s, ann√°l nagyobb a vesztes√©g, f√ľggetlen√ľl az √°r ir√°ny√°t√≥l.¬†¬†

B√°r a megtermelt hozamfarmol√°si d√≠jak seg√≠thetnek ellens√ļlyozni a vesztes√©get, ez nem mindig van √≠gy, ez√©rt komoly kock√°zatot jelenthet. Ha t√∂bbet szeretne megtudni, olvassa el az √°tmeneti vesztes√©grŇĎl sz√≥l√≥ r√©szletes oktat√≥anyagunkat.

Feltörések

Az DeFi protokollokat okosszerzŇĎd√©sek ir√°ny√≠tj√°k, √≠gy egyetlen hiba az okosszerzŇĎd√©s k√≥dj√°ban null√°ra cs√∂kkentheti a token √©rt√©k√©t. Ezt a kock√°zatot s√ļlyosb√≠tja az a t√©ny, hogy egy rosszindulat√ļ hacker kihaszn√°lhatja a hib√°t vagy a biztons√°gi r√©st a projekt manipul√°l√°s√°ra.¬†

√Ātver√©sek

Egy rosszindulat√ļ szereplŇĎ ha rendelkezik a megfelelŇĎ k√©szs√©gekkel, l√©trehozhat egy DeFi platformot, √©s be√°ll√≠thatja azt egy legitim hozamfarmol√°si oldalnak.¬† V√©g√ľl is a DeFi projektek ny√≠lt forr√°sk√≥d√ļak, √°tl√°that√≥ak √©s enged√©ly n√©lk√ľliek, ami azt jelenti, hogy b√°rki lem√°solhatja a m√∂g√∂ttes k√≥dot √©s l√©trehozhat egy √ļj projektet. B√°r a korai csatlakoz√≥kat jellemzŇĎen jobban megjutalmazz√°k, gondolja meg k√©tszer is, mielŇĎtt √≠gy tesz, mivel a nagy jutalmak magas kock√°zattal j√°rnak.

Az √ļjonnan ind√≠tott hozamfarmol√°si platformoknak nehezebb lehet ut√°naj√°rni, mivel a r√≥luk sz√≥l√≥ felhaszn√°l√≥i v√©lem√©nyek √©s inform√°ci√≥k √°ltal√°ban korl√°tozottak. Legyen k√ľl√∂n√∂sen √≥vatos az ilyen platformokkal, mivel elŇĎfordulhat, hogy nem tudja leh√≠vni let√©tbe helyezett p√©nz√©t, vagy nem tudja bev√°ltani jutalm√°t, m√©g akkor sem, ha meggondolja mag√°t, miut√°n egy ilyen platform mellett d√∂nt√∂tt.

Magas gas díjak

Ha egy h√°l√≥zat t√ļlterhelt, az √°ltal√°ban a gas d√≠jak emelked√©s√©hez vezet. Az ilyen nem mindennapi kiugr√°sok a kevesebb p√©nzeszk√∂zzel rendelkezŇĎ hozamfarmol√≥kat √©rintik, mivel a gas d√≠jak felem√©szthetik a megkeresett d√≠jaikat. M√©g ha √ļgy is d√∂ntenek, hogy eszk√∂zeiket a poolban hagyj√°k, tov√°bbra is ki vannak t√©ve m√°s kock√°zatoknak, p√©ld√°ul az √°tmeneti vesztes√©gnek √©s a felsz√°mol√°snak.

A DYOR gyakori módszerei

√Črt√©kpap√≠r

A hozamfarmol√°si √©s DeFi protokollok biztons√°ga kritikus fontoss√°g√ļ a rosszindulat√ļ t√°mad√°sok megelŇĎz√©s√©ben. Az ilyen t√°mad√°sok kock√°zat√°nak cs√∂kkent√©se √©rdek√©ben felt√©tlen√ľl meg kell gyŇĎzŇĎdni arr√≥l, hogy egy megb√≠zhat√≥ forr√°s audit√°lta az okosszerzŇĎd√©s k√≥dj√°t. Olyan DeFi projekteket keressen, amelyek okosszerzŇĎd√©seit r√©szletesen ellenŇĎrizt√©k.

Sz√°mtalan DeFi-projekt a sikeres DeFi protokollok, p√©ld√°ul az UniSwap forkol√°s√°val indul. Sokan azonban t√∂bbek k√∂z√∂tt h√°l√≥zati probl√©m√°k vagy a likvidit√°s hi√°nya miatt elbuknak. Ami m√©g rosszabb, n√©h√°nyat m√°r sz√°nd√©kosan csal√°si c√©llal hoznak l√©tre. P√©ld√°ul egy csal√≥ csapat l√©trehozhat egy forkot, megpr√≥b√°lhat likvidit√°st szerezni hozz√°, majd eltŇĪnhet az √ļjonnan megszerzett tokenekkel egy√ľtt.

Fontos tudni a projektben z√°rolt teljes √©rt√©ket (TVL) is, amely a protokollban jelenleg z√°rolt teljes p√©nz√∂sszeg. Amennyiben a TVL gyan√ļsan alacsonynak tŇĪnik, az azt jelzi, hogy m√©g kevesebb tŇĎke van lek√∂tve a protokollban, ami viszont kevesebb hozamot jelent a farmol√≥k sz√°m√°ra.

Token

A k√ľl√∂nb√∂zŇĎ poolok sokf√©le lehetŇĎs√©get k√≠n√°lnak k√ľl√∂nb√∂zŇĎ eszk√∂z√∂kh√∂z, bele√©rtve a stabilcoinokat √©s a blue-chip tokeneket (azaz a sikeres blokkl√°ncprojektek, p√©ld√°ul a Bitcoin √©s az Ethereum tokenjeit). A protokollok saj√°t tokenjeiket is sz√©toszthatj√°k a stakelŇĎknek √©s a likvidit√°sszolg√°ltat√≥knak.

Fontos megjegyezni, hogy egy protokoll t√∂bbf√©lek√©ppen √∂sszekapcsolhatja tokenj√©t a szolg√°ltat√°saival. P√©ld√°ul haszn√°lhatja a tokent marketinges taktikak√©nt, hogy t√∂bb felhaszn√°l√≥t szerezzen. Ez√©rt fontos, hogy meggyŇĎzŇĎdj√∂n arr√≥l, hogy milyen tokent fog kapni a hozamfarmol√°sb√≥l.

IdŇĎvonal

Az √ļj DeFi protokollok gyakran magasabb jutalmakat k√≠n√°lnak a kor√°n csatlakoz√≥knak a likvidit√°s n√∂vel√©se √©rdek√©ben. Ez egy√ļttal √∂szt√∂nzŇĎk√©nt is szolg√°l arra, hogy hajland√≥ak legyenek kock√°zatot v√°llalni egy √ļj vagy m√©g nem tesztelt term√©kbe vagy szolg√°ltat√°sba val√≥ befektet√©ssel √©s annak haszn√°lat√°val.¬†

B√°r a korai csatlakoz√°s nagyobb jutalmakkal j√°rhat, ez egy√ļttal kock√°zatos v√°llalkoz√°s is - elŇĎfordulhat, hogy a hozamfarmol√°si protokoll nem lesz sikeres. √ćgy elŇĎfordulhat, hogy a befektetett p√©nz √©s idŇĎ nem t√©r√ľl meg.¬†

A hozamfarmol√≥knak alaposan m√©rlegelni√ľk kell a lehetŇĎs√©geiket, √©s minden t√©nyezŇĎt, valamint m√°s lehetŇĎs√©geket is figyelembe kell venni√ľk. A token esetleges infl√°l√≥d√°sa √©s az ebbŇĎl eredŇĎ √°rcs√∂kken√©s miatt nem kivitelezhetŇĎ, hogy az √ļj DeFi-protokollok hossz√ļ ideig magas jutalmakat k√≠n√°ljanak, k√ľl√∂n√∂sen, ha a farmol√≥kat a nat√≠v tokenjeikkel jutalmazz√°k.

Csapat

Az inform√°ci√≥k b√∂ng√©sz√©se sor√°n figyeljen a fŇĎ hozamfarmol√°si weboldal hib√°ira - a hib√°k hanyags√°gra, vagy ami m√©g rosszabb, csal√°sra utalhatnak. Ide√°lis esetben a weboldalnak j√≥l megtervezettnek kell lennie, nem lehetnek benne elg√©pel√©sek vagy hib√°s linkek, √©s professzion√°lisan kell kin√©znie. Egy m√°sik m√≥dja egy csapat megb√≠zhat√≥s√°g√°nak felm√©r√©s√©re az, hogy a csoportot rendszeresen ellenŇĎrzi-e egy k√ľlsŇĎ √©s f√ľggetlen audit√°l√≥.

A csapatnak kiegyens√ļlyozottnak kell lennie, √©s megfelelŇĎ ar√°nyban kell tartalmaznia v√°llalkoz√≥kat, term√©kmenedzsereket, fejlesztŇĎket, szoftverm√©rn√∂k√∂ket, marketingszakembereket √©s p√©nz√ľgyi szak√©rtŇĎket. Plusz pont, ha a projekt igazgat√≥tan√°cs√°ban neves tan√°csad√≥k is helyet kapnak.

Ha teheti, n√©zzen ut√°na a csapat bizonyos tagjainak is. ElŇĎsz√∂r is, ellenŇĎrizze a k√∂z√∂ss√©gi m√©dia fi√≥kjaikat, hogy megn√©zze kor√°bbi eredm√©nyeiket, valamint az olyan platformokon folytatott tev√©kenys√©g√ľket, mint a LinkedIn, a GitHub, a Reddit, a TradingView √©s a YouTube.

Az, ahogyan a k√∂z√∂ss√©gi m√©di√°ban kommunik√°lnak, sokat el√°rulhat k√©pess√©geikrŇĎl, tapasztalatukr√≥l √©s befoly√°sukr√≥l. √Āltal√°noss√°gban elmondhat√≥, hogy egy j√≥ h√≠rn√©vvel rendelkezŇĎ, bev√°lt csapat kev√©sb√© val√≥sz√≠nŇĪ, hogy √°tver√©st tervez.

Záró gondolatok

A hozamfarmol√°s mŇĪk√∂dŇĎk√©pes passz√≠v j√∂vedelemszerz√©si strat√©gia lehet azok sz√°m√°ra, akik j√°rtasak a hat√©kony kock√°zatkezel√©sben. A hozamfarmol√°s √©s √°ltal√°ban a kriptopiacok volatilis term√©szete miatt azonban, √©bers√©get, erŇĎfesz√≠t√©st √©s idŇĎt ig√©nyel egy stabil hozamfarmol√°si strat√©gia megtervez√©se.

Amennyiben a hozamfarmol√°st fontolgatja, a fent eml√≠tett megk√∂zel√≠t√©sek kiindul√≥pontk√©nt szolg√°lhatnak a kock√°zatok m√©rs√©kl√©s√©re. Ezenk√≠v√ľl √©rdemes m√©lyebbre √°snia, √©s kellŇĎ k√∂r√ľltekint√©ssel kell elj√°rnia, mielŇĎtt b√°rmilyen p√©nz√ľgyi lehetŇĎs√©gbe befektetne.

További olvasnivaló

FelelŇĎss√©gi nyilatkozat √©s kock√°zati figyelmeztet√©s: a jelen bejegyz√©s tartalm√°t annak mindenkori form√°j√°ban bocs√°tjuk rendelkez√©sre √°ltal√°nos t√°j√©koztat√°si √©s oktat√°si c√©llal, √©s semmilyen felelŇĎss√©get vagy szavatoss√°got nem v√°llalunk az alkalmaz√°s√°val kapcsolatban. Az itt le√≠rtak nem tekintendŇĎk p√©nz√ľgyi tan√°csad√°snak, sem egy konkr√©t term√©k vagy szolg√°ltat√°s megv√°s√°rl√°s√°ra tett javaslatnak. K√©rj√ľk, hogy idekattintva olvassa el r√©szletes felelŇĎss√©gi nyilatkozatunkat. A digit√°lis eszk√∂z√∂k √°ra erŇĎsen ingadozhat. A befektet√©s √©rt√©ke cs√∂kkenhet vagy nŇĎhet, √©s az is elŇĎfordulhat, hogy √Ėn nem kapja vissza a befektetett √∂sszeget. A befektet√©si d√∂nt√©sei√©rt egyed√ľl √Ėn felel, √©s a Binance Academy nem v√°llal felelŇĎss√©get az esetlegesen felmer√ľlŇĎ vesztes√©gek√©rt. Az itt le√≠rtak nem minŇĎs√ľlnek p√©nz√ľgyi tan√°csnak. Tov√°bbi inform√°ci√≥√©rt tekintse meg Felhaszn√°l√°si felt√©teleinket √©s a Kock√°zati figyelmeztet√©st.

Bejegyzések megosztása
Regisztráljon fiókot
Kamatoztassa tudását a gyakorlatban is, nyisson Binance-fiókot még ma.