TL;DR
A hozamfarmolás során kriptoeszközökkel passzív jövedelmet vagy hozamot termelnek. Ez jellemzően a DeFi-protokollok likviditásának biztosítását, vagy kriptoeszközök kölcsönbe nyújtását vagy stakelését jelenti jutalmakért cserébe. Egyes hozamfarmolók egyszerre használják mindegyiket. Mint minden kriptós lehetőség, a hozamfarmolás sem kockázatmentes. Az átmeneti veszteség, az okosszerződések vagy protokollok hibái és a túlzott gas díjak csak néhány kockázat, amellyel a hozamfarmolóknak szembe kell nézniük.
Ezért a hozamfarmolóknak alaposan utána kell járniuk a dolgoknak, mielőtt pénzeszközeiket egy hozamfarmba fektetnék. Ennek néhány gyakori módja a csapat, a biztonság, a tokentípus és a befektetéssel kapcsolatos idővonal vizsgálata. Bár a DYOR (saját kutatás elvégzése) nem tudja teljes mértékben megelőzni a kriptóval kapcsolatos veszteségeket, segíthet a kockázatok mérséklésében.
Bevezetés
Röviden a hozamfarmolás felhasználja a kihasználatlan kriptoeszközöket kriptokamatok szerzésére. Az okosszerződéseken keresztül a tulajdonosok kölcsönadhatják kriptójukat másoknak, és cserébe jutalmat kaphatnak. A decentralizált pénzügyi (DeFi) ökoszisztémán belül többféleképpen is lehet kriptóból hozamot termelni, a leggyakoribbak a következők:
Eszközök kölcsönadása kriptohitelezési protokoll segítségével.
Kriptovaluta stakelése egy protokollon.
Likviditásszolgáltatóvá (LP) válni egy DeFi protokoll (pl. decentralizált tőzsde (DEX)) számára LP-jutalmakért (lásd LP-tokenek).
Sok hozamfarmoló alkalmazza a fenti módszerek egyikét vagy akár többet is közülük a passzív jövedelemforrás kiépítésére. A többi DeFi lehetőséghez hasonlóan azonban a hozamfarmolásnak is megvannak a maga kockázatai. Akár hozamfarmoló kíván válni, akár csak érdeklődik a mechanikája iránt, fontos, hogy kellő körültekintéssel járjon el.
A hozamfarmolás kockázatai
Átmeneti veszteség
A hozamfarmolás és általában a DeFi-tér talán legjelentősebb kockázata az átmeneti veszteség. A kriptotulajdonosok hozamfarmolás során gyakran zárolják kriptóikat egy meghatározott időszakra, ami viszonylag illikviddé teszi ezeket az eszközöket.
Átmeneti veszteség akkor következik be, amikor a tokenek ára megváltozik ahhoz képest, amikor letétbe helyezte őket a poolban. Minél nagyobb a változás, annál nagyobb a veszteség, függetlenül az ár irányától.
Bár a megtermelt hozamfarmolási díjak segíthetnek ellensúlyozni a veszteséget, ez nem mindig van így, ezért komoly kockázatot jelenthet. Ha többet szeretne megtudni, olvassa el az átmeneti veszteségről szóló részletes oktatóanyagunkat.
Feltörések
Az DeFi protokollokat okosszerződések irányítják, így egyetlen hiba az okosszerződés kódjában nullára csökkentheti a token értékét. Ezt a kockázatot súlyosbítja az a tény, hogy egy rosszindulatú hacker kihasználhatja a hibát vagy a biztonsági rést a projekt manipulálására.
Átverések
Egy rosszindulatú szereplő ha rendelkezik a megfelelő készségekkel, létrehozhat egy DeFi platformot, és beállíthatja azt egy legitim hozamfarmolási oldalnak. Végül is a DeFi projektek nyílt forráskódúak, átláthatóak és engedély nélküliek, ami azt jelenti, hogy bárki lemásolhatja a mögöttes kódot és létrehozhat egy új projektet. Bár a korai csatlakozókat jellemzően jobban megjutalmazzák, gondolja meg kétszer is, mielőtt így tesz, mivel a nagy jutalmak magas kockázattal járnak.
Az újonnan indított hozamfarmolási platformoknak nehezebb lehet utánajárni, mivel a róluk szóló felhasználói vélemények és információk általában korlátozottak. Legyen különösen óvatos az ilyen platformokkal, mivel előfordulhat, hogy nem tudja lehívni letétbe helyezett pénzét, vagy nem tudja beváltani jutalmát, még akkor sem, ha meggondolja magát, miután egy ilyen platform mellett döntött.
Magas gas díjak
Ha egy hálózat túlterhelt, az általában a gas díjak emelkedéséhez vezet. Az ilyen nem mindennapi kiugrások a kevesebb pénzeszközzel rendelkező hozamfarmolókat érintik, mivel a gas díjak felemészthetik a megkeresett díjaikat. Még ha úgy is döntenek, hogy eszközeiket a poolban hagyják, továbbra is ki vannak téve más kockázatoknak, például az átmeneti veszteségnek és a felszámolásnak.
A DYOR gyakori módszerei
Értékpapír
A hozamfarmolási és DeFi protokollok biztonsága kritikus fontosságú a rosszindulatú támadások megelőzésében. Az ilyen támadások kockázatának csökkentése érdekében feltétlenül meg kell győződni arról, hogy egy megbízható forrás auditálta az okosszerződés kódját. Olyan DeFi projekteket keressen, amelyek okosszerződéseit részletesen ellenőrizték.
Számtalan DeFi-projekt a sikeres DeFi protokollok, például az UniSwap forkolásával indul. Sokan azonban többek között hálózati problémák vagy a likviditás hiánya miatt elbuknak. Ami még rosszabb, néhányat már szándékosan csalási céllal hoznak létre. Például egy csaló csapat létrehozhat egy forkot, megpróbálhat likviditást szerezni hozzá, majd eltűnhet az újonnan megszerzett tokenekkel együtt.
Fontos tudni a projektben zárolt teljes értéket (TVL) is, amely a protokollban jelenleg zárolt teljes pénzösszeg. Amennyiben a TVL gyanúsan alacsonynak tűnik, az azt jelzi, hogy még kevesebb tőke van lekötve a protokollban, ami viszont kevesebb hozamot jelent a farmolók számára.
Token
A különböző poolok sokféle lehetőséget kínálnak különböző eszközökhöz, beleértve a stabilcoinokat és a blue-chip tokeneket (azaz a sikeres blokkláncprojektek, például a Bitcoin és az Ethereum tokenjeit). A protokollok saját tokenjeiket is szétoszthatják a stakelőknek és a likviditásszolgáltatóknak.
Fontos megjegyezni, hogy egy protokoll többféleképpen összekapcsolhatja tokenjét a szolgáltatásaival. Például használhatja a tokent marketinges taktikaként, hogy több felhasználót szerezzen. Ezért fontos, hogy meggyőződjön arról, hogy milyen tokent fog kapni a hozamfarmolásból.
Idővonal
Az új DeFi protokollok gyakran magasabb jutalmakat kínálnak a korán csatlakozóknak a likviditás növelése érdekében. Ez egyúttal ösztönzőként is szolgál arra, hogy hajlandóak legyenek kockázatot vállalni egy új vagy még nem tesztelt termékbe vagy szolgáltatásba való befektetéssel és annak használatával.
Bár a korai csatlakozás nagyobb jutalmakkal járhat, ez egyúttal kockázatos vállalkozás is - előfordulhat, hogy a hozamfarmolási protokoll nem lesz sikeres. Így előfordulhat, hogy a befektetett pénz és idő nem térül meg.
A hozamfarmolóknak alaposan mérlegelniük kell a lehetőségeiket, és minden tényezőt, valamint más lehetőségeket is figyelembe kell venniük. A token esetleges inflálódása és az ebből eredő árcsökkenés miatt nem kivitelezhető, hogy az új DeFi-protokollok hosszú ideig magas jutalmakat kínáljanak, különösen, ha a farmolókat a natív tokenjeikkel jutalmazzák.
Csapat
Az információk böngészése során figyeljen a fő hozamfarmolási weboldal hibáira - a hibák hanyagságra, vagy ami még rosszabb, csalásra utalhatnak. Ideális esetben a weboldalnak jól megtervezettnek kell lennie, nem lehetnek benne elgépelések vagy hibás linkek, és professzionálisan kell kinéznie. Egy másik módja egy csapat megbízhatóságának felmérésére az, hogy a csoportot rendszeresen ellenőrzi-e egy külső és független auditáló.
A csapatnak kiegyensúlyozottnak kell lennie, és megfelelő arányban kell tartalmaznia vállalkozókat, termékmenedzsereket, fejlesztőket, szoftvermérnököket, marketingszakembereket és pénzügyi szakértőket. Plusz pont, ha a projekt igazgatótanácsában neves tanácsadók is helyet kapnak.
Ha teheti, nézzen utána a csapat bizonyos tagjainak is. Először is, ellenőrizze a közösségi média fiókjaikat, hogy megnézze korábbi eredményeiket, valamint az olyan platformokon folytatott tevékenységüket, mint a LinkedIn, a GitHub, a Reddit, a TradingView és a YouTube.
Az, ahogyan a közösségi médiában kommunikálnak, sokat elárulhat képességeikről, tapasztalatukról és befolyásukról. Általánosságban elmondható, hogy egy jó hírnévvel rendelkező, bevált csapat kevésbé valószínű, hogy átverést tervez.
Záró gondolatok
A hozamfarmolás működőképes passzív jövedelemszerzési stratégia lehet azok számára, akik jártasak a hatékony kockázatkezelésben. A hozamfarmolás és általában a kriptopiacok volatilis természete miatt azonban, éberséget, erőfeszítést és időt igényel egy stabil hozamfarmolási stratégia megtervezése.
Amennyiben a hozamfarmolást fontolgatja, a fent említett megközelítések kiindulópontként szolgálhatnak a kockázatok mérséklésére. Ezenkívül érdemes mélyebbre ásnia, és kellő körültekintéssel kell eljárnia, mielőtt bármilyen pénzügyi lehetőségbe befektetne.
További olvasnivaló
Felelősségi nyilatkozat és kockázati figyelmeztetés: a jelen bejegyzés tartalmát annak mindenkori formájában bocsátjuk rendelkezésre általános tájékoztatási és oktatási céllal, és semmilyen felelősséget vagy szavatosságot nem vállalunk az alkalmazásával kapcsolatban. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Kérjük, hogy idekattintva olvassa el részletes felelősségi nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára erősen ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy Ön nem kapja vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseiért egyedül Ön felel, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségekért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi tanácsnak. További információért tekintse meg Felhasználási feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.