Quatro maneiras de fazer suas pesquisas sobre yield farms DeFi
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Quatro maneiras de fazer suas pesquisas sobre yield farms DeFi

Quatro maneiras de fazer suas pesquisas sobre yield farms DeFi

Intermedi√°rio
Publicado em Mar 7, 2023Atualizado em Jul 20, 2023
7m

TL;DR

Yield farming √© o uso de criptoativos para gerar renda passiva ou rendimentos. Normalmente, envolve o fornecimento de liquidez aos protocolos DeFi ou o empr√©stimo ou staking de criptoativos em troca de recompensas. Alguns investidores dessa categoria, os yield farmers, usam todas essas op√ß√Ķes simultaneamente. Como acontece com todas as oportunidades cripto, o yield farming n√£o √© isento de riscos. Perda impermanente, bugs em contratos inteligentes ou protocolos e taxas de Gas exorbitantes s√£o alguns dos riscos que os farmers enfrentam.

Portanto, os yield farmers devem fazer uma pesquisa completa antes de comprometer seus fundos em uma yield farm. Algumas maneiras comuns de fazer isso incluem investigar a equipe, a segurança, o tipo de token e o cronograma associado ao investimento. Embora a filosofia do DYOR (do inglês, "faça sua própria pesquisa") não possa evitar totalmente as perdas no setor cripto, ela ajuda a mitigar os riscos.

Introdução

Em sua forma mais básica, o yield farming usa criptoativos ociosos para gerar juros cripto. Por meio de contratos inteligentes, os proprietários de tokens podem emprestar suas criptomoedas a outras pessoas e receber recompensas em troca. Dentro do ecossistema das finanças descentralizadas (DeFi), existem algumas maneiras de gerar rendimentos cripto. As mais comuns são:

  1. Emprestar ativos usando um protocolo de empréstimos cripto.

  2. Staking de criptomoedas em um protocolo.

  3. Tornar-se um provedor de liquidez (LP) em um protocolo DeFi (por exemplo, em uma corretora descentralizada (DEX) para receber recompensas de LP (tokens LP).

Muitos yield farmers usam os m√©todos acima para construir um fluxo de renda passiva. Como em outras oportunidades DeFi, no entanto, o yield farming tem seus riscos. Se voc√™ pretende se tornar um farmer ou est√° interessado nessa mec√Ęnica, √© bom fazer seu processo de devida dilig√™ncia.

Os riscos do yield farming

Perda impermanente

Provavelmente, o risco mais proeminente no yield farming e no setor DeFi em geral é a perda impermanente. Quando os detentores de criptomoedas participam do yield farming, eles geralmente bloqueiam suas criptomoedas por um período específico, tornando esses ativos relativamente ilíquidos.

A variação nos preços dos tokens após o depósito na pool gera perda impermanente. Quanto maior a variação, maior a perda, independentemente da direção do preço.  

Embora as taxas de yield farming obtidas possam ajudar a compensar as perdas, nem sempre √© esse o caso. √Č uma opera√ß√£o que pode oferecer grandes risco. Se quiser saber mais, leia nosso guia sobre perda impermanente.

Ataques hackers

Os contratos inteligentes controlam os protocolos DeFi e um √ļnico bug no c√≥digo do contrato inteligente pode fazer com que o valor de um token se reduza a zero. Esse risco √© ainda maior considerando que um hacker mal-intencionado pode explorar o bug ou a falha de seguran√ßa para manipular o projeto.¬†

Fraudes

Algu√©m com m√°s inten√ß√Ķes e as habilidades necess√°rias pode criar uma plataforma DeFi e divulg√°-la como um site leg√≠timo de yield farming.¬† Afinal, projetos DeFi s√£o open-source (c√≥digo aberto), transparentes e permissionless, o que significa que qualquer pessoa pode copiar o c√≥digo subjacente e criar um novo projeto. Geralmente, os primeiros usu√°rios de um projeto recebem recompensas mais generosas, mas √© importante avaliar com cautela, pois grandes recompensas oferecem riscos maiores.

Pode ser mais dif√≠cil de pesquisar sobre plataformas de yield farming rec√©m-lan√ßadas, pois as avalia√ß√Ķes dos usu√°rios e as informa√ß√Ķes sobre elas tendem a ser limitadas. Seja especialmente cauteloso com essas plataformas, pois √© poss√≠vel que voc√™ n√£o consiga sacar seus fundos depositados ou resgatar suas recompensas caso mude de ideia.

Altas taxas de Gas

Quando uma rede está congestionada, geralmente ocorre um aumento nas taxas de Gas. Esses aumentos afetam yield farmers com menos fundos, pois as taxas de Gas podem consumir suas taxas ganhas. Mesmo que eles optem por deixar seus ativos na pool, eles ainda podem ser afetados por outros riscos como perda impermanente e liquidação.

Maneiras comuns de fazer as suas pesquisas (DYOR)

Segurança

√Č fundamental garantir a seguran√ßa do yield farming e dos protocolos DeFi para preven√ß√£o de ataques maliciosos. Para reduzir o risco desses ataques, √© importante verificar se uma fonte confi√°vel auditou o c√≥digo do contrato inteligente. Procure projetos DeFi que tiveram seus contratos inteligentes auditados por completo.

Muitos projetos DeFi começam com um fork (bifurcação) de protocolos DeFi bem-sucedidos, como o UniSwap. No entanto, muitos falham devido a efeitos de rede ou falta de liquidez, entre outros motivos. Pior ainda, alguns são criados deliberadamente como fraudes. Por exemplo, uma equipe de golpistas pode criar um fork, tentar atrair liquidez para ele e depois desaparecer com os tokens recém-adquiridos.

Também é importante saber o Valor Total Bloqueado (TVL) no projeto, que é o total de fundos atualmente bloqueados no protocolo. Se o TVL parece suspeitosamente baixo, é um indicador de que há ainda menos capital bloqueado no protocolo, o que, por sua vez, significa menos rendimentos para os yield farmers.

Token

Diferentes pools oferecem diferentes oportunidades para vários ativos, incluindo stablecoins e blue-chip tokens (ou seja, tokens de projetos blockchain estabelecidos, como Bitcoin e Ethereum). Os protocolos também podem distribuir seus próprios tokens para stakers e provedores de liquidez.

√Č essencial lembrar que um protocolo pode vincular seu token aos seus servi√ßos de v√°rias maneiras. Por exemplo, o token pode ser usado como uma t√°tica de marketing para atrair mais usu√°rios. Portanto, sempre tenha certeza de qual ser√° o token a receber do yield farming.

Cronograma

Com o objetivo de aumentar a liquidez, novos protocolos DeFi geralmente oferecem recompensas mais altas aos seus primeiros usuários. Isso também funciona como um incentivo para que o usuário esteja disposto a correr riscos investindo e usando um produto ou serviço novo ou não testado. 

No entanto, embora a ado√ß√£o antecipada possa oferecer boas recompensas, tamb√©m √© um empreendimento de alto risco ‚ÄĒ o protocolo de yield farming pode n√£o ser bem-sucedido. Sendo assim, √© poss√≠vel que voc√™ n√£o recupere o dinheiro e o tempo investidos.¬†

Os yield farmers devem avaliar cuidadosamente suas op√ß√Ķes e considerar todos os fatores, bem como outras oportunidades. Devido √† possibilidade de infla√ß√£o de tokens e consequente decl√≠nio de pre√ßos, oferecer altas recompensas por longos per√≠odos n√£o √© uma pr√°tica sustent√°vel para novos protocolos DeFi, especialmente se eles recompensarem os farmers usando seus tokens nativos.

Equipe

Ao procurar informa√ß√Ķes, procure por erros no site principal de yield farming ‚Äď erros podem indicar uma equipe desleixada ou pior, golpista. Idealmente, o site deve ser bem projetado, sem erros de digita√ß√£o ou links quebrados e com uma apar√™ncia profissional. Outra forma de avaliar a confiabilidade de uma equipe √© verificar se ela √© regularmente auditada por um auditor externo e independente.

Uma equipe deve ser bem equilibrada e incluir uma mistura saud√°vel de empreendedores, gerentes de produto, desenvolvedores, engenheiros de software, profissionais de marketing e especialistas financeiros. Caso o projeto tamb√©m tenha conselheiros renomados, √© um b√īnus.

Se possível, pesquise também sobre membros da equipe individualmente. Verifique suas contas de mídia social para saber mais sobre suas conquistas anteriores, bem como suas atividades em plataformas como LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView e YouTube.

A maneira como eles interagem nas mídias sociais pode mostrar um pouco de suas habilidades, experiência e influência. De um modo geral, uma equipe estabelecida com boa reputação tem menos probabilidade de fazer parte de um esquema ou fraude.

Considera√ß√Ķes finais

O yield farming pode ser uma estratégia de renda passiva viável para usuários com experiência em gerenciamento de risco eficaz. No entanto, dada a natureza volátil do yield farming e dos mercados cripto em geral, é preciso ter cuidado, esforço e tempo para planejar uma estratégia sólida.

Se você está considerando o yield farming, as abordagens mencionadas podem ser usadas como ponto de partida para mitigar os riscos. Além disso, você deve se aprofundar e fazer sua devida diligência antes de investir em qualquer oportunidade financeira.

Leituras adicionais

Aviso de Risco e Isen√ß√£o de Responsabilidade: este conte√ļdo √© apresentado a voc√™ ‚Äúno estado em que se encontra‚Äú apenas para fins informativos e educacionais, sem qualquer tipo de garantia. O conte√ļdo n√£o deve ser interpretado como aconselhamento financeiro e n√£o tem o objetivo de recomendar a compra de qualquer produto ou servi√ßo espec√≠fico. Para mais detalhes, por favor leia nosso aviso aqui. Os pre√ßos dos ativos digitais podem ser vol√°teis. O valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir e voc√™ pode n√£o recuperar o valor investido. Voc√™ √© o √ļnico respons√°vel por suas decis√Ķes de investimento e a Binance Academy n√£o se responsabiliza por nenhuma de suas poss√≠veis perdas. Este material n√£o deve ser interpretado como aconselhamento financeiro. Para mais informa√ß√Ķes, por favor consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.

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