Bốn Cách Để Tự Nghiên Cứu Các Trang Trại Khai Thác Lợi Suất DeFi
Trang chủ
Bài viết
Bốn Cách Để Tự Nghiên Cứu Các Trang Trại Khai Thác Lợi Suất DeFi

Bốn Cách Để Tự Nghiên Cứu Các Trang Trại Khai Thác Lợi Suất DeFi

Trung cấp
Đã đăng Mar 7, 2023Đã cập nhật Jul 20, 2023
7m

Tóm lược

Khia thác lợi suất là phương pháp sử dụng tài sản tiền mã hóa của một người để tạo ra thu nhập hoặc lợi suất thụ động. Nó thường liên quan đến việc cung cấp tính thanh khoản cho các giao thức DeFi, cho vay hoặc stake các tài sản tiền mã hóa để đổi lấy phần thưởng. Một số "nông dân" khai thác lợi suất sử dụng tất cả chúng cùng một lúc. Như với tất cả các cơ hội trong lĩnh vực tiền mã hóa, việc khai thác lợi suất không phải là không có rủi ro. Lỗ tạm thời, lỗi hợp đồng hoặc giao thức và phí gas cắt cổ là một số rủi ro mà nhà khai thác phải đối mặt.

Do đó, nhà khai thác lợi suất phải thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi bỏ tiền của họ vào một trang trại lợi suất. Một số cách phổ biến để làm như vậy bao gồm tìm hiểu đội ngũ phát triển, bảo mật, loại token và dòng thời gian liên quan đến khoản đầu tư. Mặc dù DYOR (hành động tự nghiên cứu) không thể ngăn chặn hoàn toàn tổn thất từ tiền mã hóa, nhưng nó có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro.

Giới thiệu

Ở dạng đơn giản nhất, khai thác lợi suất là việc sử dụng tiền mã hóa nhàn rỗi để kiếm tiền lãi từ tiền mã hóa. Thông qua các hợp đồng thông minh, các chủ sở hữu có thể cho người khác mượn tiền mã hóa của họ và nhận lại phần thưởng. Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), có một số cách để tạo ra lợi nhuận từ tiền mã hóa, những cách phổ biến nhất là:

  1. Cho vay tài sản bằng giao thức cho vay tiền mã hóa.

  2. Stake tiền mã hóa trên một giao thức.

  3. Trở thành một nhà cung cấp thanh khoản (LP) cho một giao thức DeFi (ví dụ: sàn giao dịch phi tập trung (DEX)) và nhận phần thưởng LP (xem các token LP).

Nhiều nhà khai thác lợi suất sử dụng một hoặc nhiều phương pháp trên để xây dựng dòng thu nhập thụ động. Tuy nhiên, giống như các cơ hội DeFi khác, việc khai thác lợi suất cũng có những rủi rocủa nó. Cho dù bạn có ý định trở thành một người khai thác lợi suất hay chỉ quan tâm đến cơ chế của nó, bạn nên chú tâm tìm hiểu..

Rủi ro của Khai thác Lợi suất

Lỗ tạm thời

Có lẽ rủi ro nổi bật nhất trong việc khai thác lợi suất trong DeFi là lỗ tạm thời. Khi chủ sở hữu tiền mã hóa tham gia khai thác lợi suất, họ thường khóa tiền mã hóa của mình trong một khoảng thời gian nhất định, khiến những tài sản đó tương đối kém thanh khoản.

Lỗ tạm thời xảy ra khi tỷ lệ giá của các token đã ký gửi thay đổi, sau khi bạn gửi chúng vào bể thanh khoản. Thay đổi càng lớn, lỗ càng lớn, bất kể hướng của giá.  

Mặc dù phí từ khai thác lợi suất kiếm được có thể giúp bù đắp tổn thất, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng và có thể gây ra rủi ro lớn. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, hãy đọc bài viết chuyên sâu của chúng tôi về Lỗ tạm thời.

Các vụ hack

Các hợp đồng thông minh kiểm soát các giao thức DeFi và một lỗi duy nhất trong mã hợp đồng thông minh cũng có thể khiến giá trị của token giảm mạnh về 0. Rủi ro này còn phức tạp hơn bởi thực tế là một tin tặc có thể khai thác lỗi hoặc vấn đề bảo mật để thao túng dự án. 

Rủi ro lừa đảo

Một người nào đó có ý định xấu và bộ kỹ năng phù hợp có thể tạo một nền tảng DeFi và biến nó thành một trang web khai thác lợi suất hợp pháp.  Xét cho cùng, các dự án DeFi là mã nguồn mở, minh bạch và không cần cấp phép, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sao chép code cơ bản và tạo một dự án mới. Mặc dù những người dùng đầu tiên thường được khen thưởng hậu hĩnh hơn, nhưng hãy suy nghĩ kỹ trước khi làm như vậy, vì phần thưởng cao đi kèm với rủi ro cao.

Các nền tảng khai thác lợi suất mới ra mắt có thể khó nghiên cứu hơn vì đánh giá của người dùng và thông tin về chúng có xu hướng hạn chế. Hãy đặc biệt thận trọng với những nền tảng như vậy vì bạn có thể không rút được tiền đã ký gửi hoặc yêu cầu phần thưởng của mình ngay cả khi bạn đổi ý sau khi cam kết với một nền tảng như vậy.

Phí gas cao

Khi một mạng bị tắc nghẽn, nó thường dẫn đến việc tăng phí gas. Mức tăng đột biến chưa từng có như vậy ảnh hưởng đến những người khai thác lợi suất vốn có ít tiền hơn, vì phí gas có thể thâm hụt vào tiền phí kiếm được của họ. Ngay cả khi họ chọn để lại tài sản của mình trong bể, các rủi ro khác như lỗ tạm thời và thanh lý vẫn có thể ảnh hưởng đến họ.

Những cách phổ biến để DYOR

Mức độ bảo mật

Đảm bảo tính bảo mật của các giao thức khai thác lợi suất và DeFi là nhiệm vụ rất quan trọng trong việc ngăn chặn các cuộc tấn công độc hại. Để giảm nguy cơ của các cuộc tấn công như vậy, điều cần thiết là phải xác định rằng một nguồn có uy tín đã kiểm tra mã hợp đồng thông minh. Hãy tìm các dự án DeFi đã có hợp đồng thông minh được kiểm tra kỹ lưỡng.

Có vô số dự án DeFi bắt đầu bằng cách folk từ các giao thức DeFi thành công như UniSwap. Tuy nhiên, nhiều người thất bại do hiệu ứng mạng hoặc thiếu thanh khoản và nhiều lý do khác. Tệ hơn nữa, một số dự án DeFi thậm chí còn được cố tình tạo ra với mục đích gian lận. Ví dụ: một nhóm lừa đảo có thể tạo một đợt fork, cố gắng thu hút tính thanh khoản cho nó, sau đó biến mất cùng với các token mới có được.

Điều quan trọng nữa là phải biết Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong dự án, là tổng số tiền hiện bị khóa trong giao thức. Nếu TVL có vẻ thấp một cách đáng ngờ, thì đó là dấu hiệu cho thấy thậm chí ít vốn bị khóa hơn trong giao thức, điều này có nghĩa là người thai khác sẽ nhận được năng suất thấp hơn.

Token

Các bể khác nhau cung cấp các cơ hội khác nhau cho các loại tài sản khác nhau, bao gồm cả các stablecoin và token blue-chip (nghĩa là token từ các dự án blockchain đã có tên tuổi như Bitcoin và Ethereum). Các giao thức cũng có thể phân phối token của riêng họ cho các bên stake và nhà cung cấp thanh khoản.

Cần nhớ rằng một giao thức có thể liên kết token của nó với các dịch vụ của nó theo nhiều cách. Chẳng hạn, nó có thể sử dụng token như một chiến thuật tiếp thị để thu hút nhiều người dùng hơn. Do đó, hãy luôn chắc chắn về token mà bạn sẽ nhận được từ việc khai thác lợi suất.

Mốc thời gian

Các giao thức DeFi mới thường mang lại phần thưởng cao hơn cho những người dùng sớm, trong nỗ lực tăng tính thanh khoản. Nó cũng hoạt động như một động lực để sẵn sàng chấp nhận rủi ro bằng cách đầu tư và sử dụng một sản phẩm hoặc dịch vụ mới hoặc chưa được thử nghiệm. 

Tuy nhiên, mặc dù việc áp dụng sớm có thể mang lại phần thưởng lớn hơn, nhưng đây cũng là một hoạt động mạo hiểm có rủi ro cao — giao thức khai thác lợi suất có thể không thành công. Như vậy, tiền và thời gian đã đầu tư có thể không được hoàn lại. 

Những người khai thác lợi suất nên cân nhắc các lựa chọn của họ một cách cẩn thận và xem xét tất cả các yếu tố, cũng như các cơ hội khác. Do lạm phát token có thể xảy ra và kết quả là giá giảm, các giao thức DeFi mới sẽ không bền vững để mang lại phần thưởng cao trong thời gian dài, đặc biệt nếu họ thưởng cho những người khai thác bằng các token gốc của họ.

Nhóm phát triển

Khi duyệt tìm thông tin, hãy tìm lỗi từ trang web khai thác lợi suất – các lỗi nhỏ có thể cho thấy một nhóm cẩu thả hoặc tệ hơn là lừa đảo. Lý tưởng nhất là trang web phải được thiết kế tốt, không có lỗi chính tả hoặc liên kết bị hỏng và trông chuyên nghiệp. Một cách khác để đánh giá độ tin cậy của một nhóm phát triển là quan sát xem nhóm đó có thực hiện các cuộc kiểm định thường xuyên do một kiểm định viên bên ngoài và độc lập thực hiện hay không.

Một nhóm phát triển phải được cân bằng tốt và bao gồm sự kết hợp lành mạnh giữa các doanh nhân, người quản lý sản phẩm, nhà phát triển, kỹ sư phần mềm, chuyên gia tiếp thị và chuyên gia tài chính. Một dự án có các cố vấn nổi tiếng trong hội đồng quản trị của nó cũng là một dấu hiệu tốt.

Nếu có thể, hãy tiến hành nghiên cứu về từng thành viên trong đội ngũ phát triển. Đối với người mới bắt đầu, hãy kiểm tra các tài khoản mạng xã hội của họ để tìm hiểu về những thành tích trước đây cũng như hoạt động của họ trên các nền tảng như LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView và YouTube.

Cách họ tương tác trên mạng xã hội có thể cho biết kỹ năng, kinh nghiệm và tầm ảnh hưởng của họ. Nhìn chung, một nhóm phát triển được thành lập với danh tiếng tốt sẽ ít có khả năng lừa đảo hơn.

Tổng kết

Khai thác lợi suất có thể là một chiến lược thu nhập thụ động khả thi cho những người có kinh nghiệm quản lý rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, do tính chất không ổn định của khai thác lợi suất và thị trường tiền mã hóa nói chung, người dùng phải cảnh giác, nỗ lực và dành thời gian để lập kế hoạch cho một chiến lược khai thác lợi suất hiệu quả.

Nếu bạn đang xem xét việc khai thác lợi suất, các phương pháp nói trên có thể được sử dụng làm điểm khởi đầu để giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, bạn nên tìm hiểu sâu hơn và thực hiện thẩm định trước khi đầu tư vào bất kỳ cơ hội tài chính nào.

Đọc thêm:

Tuyên bố từ chối trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng”, chỉ là các thông tin chung và với mục đích giáo dục, không đại diện hay bảo đảm cho bạn dưới bất kỳ hình thức nào. Đây không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, cũng như không nhằm mục đích đề xuất mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải chịu. Đây không phải lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.