Fyra sätt att göra din egen efterforskning på DeFi-avkastningsfarmar

TL;DR

Avkastningsfarming är sättet att använda ens kryptotillgångar för att generera passiva inkomster eller avkastning. Det handlar vanligtvis om att tillhandahålla likviditet till DeFi-protokoll, eller låna ut eller satsa kryptotillgångar i utbyte mot belöningar. Vissa avkastningsfarmare använder dem alla samtidigt. Precis som alla andra kryptomöjligheter är avkastningsfarming inte riskfritt. Övergående förlust, buggar i smarta kontrakt eller protokoll samt höga gasavgifter är vissa risker som farmare står inför.

Därför måste avkastningsfarmare göra grundlig efterforskning innan de låser sina tillgångar för avkastningsfarming. Några vanliga sätt att göra detta inkluderar att undersöka teamet, säkerheten, typ av token och tidslinjen associerad med investeringen. Även om din egen efterforskning inte helt kan förhindra kryptoförluster, kan det hjälpa till att mildra riskerna.

Introduktion

Enkelt förklarat använder avkastningsfarming lediga kryptotillgångar för att tjäna kryptoränta. Genom smarta kontrakt kan ägare låna ut sin krypto till andra och få belöningar i gengäld. Inom ekosystemet decentraliserad finans (DeFi) finns det några sätt att generera avkastning från krypto och de vanligaste är:

1. Utlåning av tillgångar med hjälp av ett kryptoutlåningsprotokoll.

2. Staking av kryptovaluta på ett protokoll.

3. Bi en likviditetsleverantör (liquidity provider/LP) för ett DeFi-protokoll (till exempel en decentraliserad börs (DEX)) och få LP-belöningar (se LP-token).

Många avkastningsfarmare använder en eller flera av ovanstående metoder för att bygga en passiv inkomstskälla. Liksom andra DeFi-möjligheter har dock avkastningsfarming sina risker. Oavsett om du tänker bli en avkastningsfarmare eller bara är intresserad av dess mekanik är det bra att göra sin due diligence.

Risker med avkastningsfarming

Övergående förlust

Den troligtvis mest framträdande risken inom avkastningsfarming och DeFi-världen i allmänhet är övergående förlust. När kryptoägare deltar i avkastningsfarming låser de ofta sin krypto under en viss period, vilket gör dessa tillgångar relativt illikvida.

Övergående förlust inträffar när priset på dina token ändras, jämfört med när du satte in dem i poolen. Ju större förändring desto större blir förlusten, oavsett prisriktningen.  

Även om avgifterna som du får in via avkastningsfarming kan hjälpa till att kompensera för förlusten, är detta inte alltid fallet och kan utgöra en stor risk. Om du vill lära dig mer kan du läsa vår detaljerade förklaring av övergående förlust.

Hackare

Smarta kontrakt styr DeFi-protokoll och ett enda fel i den smarta kontraktskoden kan få värdet på en token att sjunka till noll. Denna risk förvärras av det faktum att en skadlig hackare kan utnyttja felet eller säkerhetsproblemet för att manipulera projektet. 

Bedrägerier

Personer med dåliga avsikter och rätt kompetens kan skapa en DeFi-plattform och kan få den att se ut som en legitim plats för avkastningsfarming.  Trots allt har DeFi-projekt öppen källkod, är transparenta och tillståndslösa, vilket innebär att vem som helst kan kopiera den underliggande koden och skapa ett nytt projekt. Även om de som är snabba på att investera vanligtvis belönas bättre, bör du tänka igenom allt innan du investerar, eftersom höga belöningar medför höga risker.

Nyligen lanserade plattformar för avkastningsfarming kan vara svårare att undersöka, eftersom användarrecensionerna och informationen om dem tenderar att vara begränsade. Var särskilt försiktig med sådana plattformar, eftersom du kanske inte kan ta ut dina insatta tillgångar eller kräva dina belöningar, även om du ändrar dig efter att ha anslutit dig till en sådan plattform.

Höga gasavgifter

När ett nätverk är överbelastat leder det vanligtvis till en ökning av gasavgifterna. Sådana extrema toppar påverkar avkastningsfarmare med mindre tillgångar, eftersom gasavgifterna kan äta upp en del av deras intjänade avgifter. Även om de väljer att lämna sina tillgångar i poolen kan andra risker såsom övergående förlust och likvidering fortfarande påverka dem.

Vanliga sätt att göra din egen efterforskning på

Säkerhet

Att trygga säkerheten för avkastningsfarming och DeFi-protokoll är avgörande för att förhindra skadliga attacker. För att minska risken för sådana attacker är det viktigt att se till att en ansedd källa har granskat koden för det smarta kontraktet. Leta efter DeFi-projekt som har granskat sina smarta kontrakt noggrant.

Otaliga DeFi-projekt börjar med att gaffla från framgångsrika DeFi-protokoll, såsom UniSwap. Men många misslyckas, på grund av nätverkseffekter eller brist på likviditet, bland andra skäl. Vissa skapas till och med medvetet som bedrägerier, vilket är ännu värre. Till exempel kan ett bedragarteam skapa en gaffel, försöka locka likviditet till det och sedan försvinna med alla nyförvärvade token.

Det är också viktigt att känna till det totala värdet som är låst (TVL) i projektet, vilket är det totala beloppet som för närvarande är låst i protokollet. Om TVL verkar misstänkt lågt, är det en indikator på att ännu mindre kapital är låst i protokollet, vilket i sin tur innebär mindre avkastning för farmare.

Token

Olika pooler erbjuder olika möjligheter för diverse tillgångar, inklusive stablecoin och blue-chip-token (det vill säga token från etablerade blockkedjeprojekt som Bitcoin och Ethereum). Protokoll kan även distribuera sina egna token till stakers och likviditetsleverantörer.

Det är viktigt att komma ihåg att ett protokoll kan binda dess token till sina tjänster på flera sätt. Till exempel kan det använda token som en marknadsföringstaktik för att locka fler användare. Var därför alltid säker på vilken token du får från avkastningsfarming.

Tidslinje

Nya DeFi-protokoll erbjuder ofta högre belöningar till tidiga användare, i försök att öka likviditeten. Det fungerar också som ett incitament för att vara villig att ta en risk genom att investera i och använda en ny eller otestad produkt eller tjänst. 

Även om tidiga investeringar kan leda till större belöningar, är det också ett högriskprojekt – protokollet för avkastningsfarmingen kanske inte lyckas. Därför kanske pengarna och tiden som investerats inte fås tillbaka. 

Avkastningfarmare bör tänka igenom sina alternativ noga och överväga alla faktorer, liksom andra möjligheter. På grund av möjlig tokeninflation och den resulterande prisnedgången är det inte hållbart för nya DeFi-protokoll att erbjuda höga belöningar under långa perioder, särskilt om de belönar farmare som använder sina egna token.

Team

När du letar efter information ska du se upp för fel på huvudwebbplatsen för avkastningsfarming – misstag kan indikera ett slarvigt, eller ännu värre, ett bedragarteam. Helst bör webbplatsen vara väl utformad, inte ha stavfel eller trasiga länkar och se professionell ut. Ett annat sätt att bedöma ett teams tillförlitlighet är huruvida det görs regelbundna revisioner av en extern och oberoende revisor.

Ett team bör vara välbalanserat och bestå av en bra blandning av entreprenörer, produktchefer, utvecklare, programvaruingenjörer, marknadsföringspersonal och finansiella experter. Det är en bonus om projektet även har kända rådgivare i styrelsen.

Om du kan ska du även göra efterforskning på enskilda teammedlemmar. Till att börja kan du kolla deras sociala mediekonton för att lära dig mer om deras tidigare prestationer, liksom deras aktivitet på plattformar som LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView och YouTube.

Hur de interagerar på sociala medier kan indikera deras skicklighet, erfarenhet och inflytande. Generellt sett är ett etablerat team med ett gott rykte mindre benäget att bluffa.

Sammanfattningsvis

Avkastningsfarming kan vara en livskraftig passiv inkomststrategi för dem som har erfarenhet av effektiv riskhantering. Men med tanke på den volatila karaktären hos avkastningsfarming och kryptomarknader i allmänhet kräver det vaksamhet, ansträngning och tid att planera en robust strategi för avkastningsfarming.

Om du funderar på avkastningsfarming kan ovannämnda metoder användas som utgångspunkt för att mildra riskerna. Dessutom bör du gå djupare och göra din due diligence innan du investerar i någon ekonomisk möjlighet.

Mer information

• Vad är avkastningsfarming i decentraliserad finans (DEFi)?

• En nybörjarguide till decentraliserad finans (DeFi)

• En nybörjarguide till att tjäna passiv inkomst med krypto

• Varför ska jag och hur gör jag min egen efterforskning när jag investerar i krypto?

Ansvarsfriskrivning och riskvarning: detta innehåll presenteras för dig "i befintligt skick" och endast för allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Innehållet ska inte tolkas som finansiell rådgivning och det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster du kan ådra dig. Detta material ska inte ses som ekonomisk rådgivning. Se våra användarvillkor och vår riskvarning för mer information.