Ako vypočítať návratnosť investícií (ROI)

Zhrnutie

ROI je spôsob, ako merať výkonnosť investície. Ako by sa dalo očakávať, je to tiež výborný spôsob, ako porovnať ziskovosť rôznych investícií. Prirodzene, investícia s vyššou návratnosťou investícií je lepšia ako investícia s nižšou (alebo zápornou) ROI. Zaujíma vás, ako použiť túto metriku pre vaše portfólio? Čítajte ďalej.

Úvod

Bez ohľadu na to, či ste denný obchodník, swingový obchodník alebo dlhodobý investor, vždy by ste mali merať svoju výkonnosť. Ako inak zistíte, či sa vám darí? Jednou z veľkých výhod obchodovania je, že použitím objektívnych metrík dokážete presne zmerať, ako na tom ste. To vo veľkej miere môže pomôcť eliminovať emocionálne a kognitívne predsudky. 

Ako vám to teda môže pomôcť? Nuž, ľudská myseľ, ako sa snaží pochopiť fungovanie sveta, má tendenciu vytvárať si príbehy o všetkom okolo nás. Pred číslami sa však nedá skryť. Ak vytvárate záporné výnosy, niečo vo vašej stratégii by sa malo zmeniť. Podobne, ak máte pocit, že sa vám darí, ale čísla hovoria niečo iné, pravdepodobne ste obeťou svojich vlastných predsudkov.

Už sme sa venovali témam ako riadenie rizík, veľkosť pozície a nastavenie príkazu Stop Loss. Ako sa však meria výkonnosť vašich investícií? A ako je možné porovnať výkonnosť viacerých investícií? Toto je presne situácia, kde prichádza na scénu výpočet ROI. V tomto článku si povieme, ako vypočítať návratnosť investícií (ROI).

Čo je návratnosť investícií (ROI)?

Návratnosť investícií (ROI) je spôsob, ako merať výkonnosť investície. Môže sa použiť aj na porovnanie rôznych investícií.

Existuje viacero spôsobov výpočtu výnosov. Niektoré z nich si priblížime v nasledujúcej kapitole. Zatiaľ však stačí pochopiť, že ROI meria zisky alebo straty v porovnaní s počiatočnou investíciou. Inými slovami, je to aproximácia ziskovosti investície. V porovnaní s prvotnou investíciou kladná ROI znamená zisky a záporná ROI straty.

Výpočet ROI sa používa nielen na obchodovanie alebo investície, ale na akýkoľvek druh podnikania alebo nákupu. Ak plánujete otvorenie alebo kúpu reštaurácie, najskôr by ste si mali sadnúť a počítať. Bude jej otvorenie dávať zmysel z finančného hľadiska? Výpočet odhadovanej ROI na základe všetkých vašich plánovaných výdavkov a výnosov vám môže pomôcť urobiť lepšie obchodné rozhodnutie. Ak sa zdá, že obchod na konci dosiahne zisk (t. j. ROI je kladné), môže to stáť za pokus.

ROI môže tiež pomôcť vyhodnotiť výsledky transakcií, ktoré sa už uskutočnili. Povedzme napríklad, že si kúpite staré exotické auto za 200 000 USD. Potom ho dva roky používate a miniete naň 50 000 USD. Teraz predpokladajme, že cena auta na trhu vzrastie a teraz ho môžete predať za 300 000 USD. Nielen, že ste z tohto auta mali dva roky potešenie, ešte vám aj prinieslo slušnú návratnosť vašej investície. O akej sume sa presne bavíme? Poďme to zistiť.

Ako vypočítať návratnosť investícií (ROI)

Vzorec na výpočet ROI je celkom jednoduchý. Zoberiete aktuálnu hodnotu investície a odpočítate pôvodnú cenu investície. Potom výsledok vydelíte pôvodnou cenou investície.

ROI = (aktuálna hodnota - pôvodná cena) / pôvodná cena

Aký zisk by ste teda dosiahli predajom exotického auta?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5 

Vaša ROI je 0,5. Ak túto hodnotu vynásobíte 100, dostanete mieru návratnosti (ROR).

0,5 x 100 = 50

To znamená, že v porovnaní s pôvodnou investíciou ste dosiahli zisk vo výške 50 %. Aby ste však získali kompletný obraz, musíte vziať do úvahy, koľko ste na auto minuli. Takže teraz vaše výdavky odpočítajme od aktuálnej hodnoty auta:

300 000 - 50 000 = 250 000

Teraz môžete vypočítať ROI pri zohľadnení výdavkov:

ROI = (250 000 - 200 000) / 200 000 = 0,25

Vaša ROI je 0,25 (alebo 25 %). To znamená, že ak vynásobíme vaše investičné náklady (200 000 USD) návratnosťou investícií (0,25), zistíme, že čistý zisk je 50 000 USD.

200 000 x 0,25 = 50 000

➟ Chcete začať s kryptomenami? Kúpte si Bitcoin na Binance!

Obmedzenia ROI

ROI je veľmi ľahko pochopiteľná a ponúka univerzálny spôsob merania ziskovosti. Existujú nejaké obmedzenia? Samozrejme.

Jedným z najväčších obmedzení ROI je, že neberie do úvahy časové obdobie. Prečo na tom záleží? Pri investíciách je čas rozhodujúcim faktorom. Je možné brať do úvahy aj iné faktory (ako napr. likvidita a bezpečnosť), ale ak investícia prinesie 0,5 ROI za rok, je to lepšie ako 0,5 ROI za 5 rokov. Preto ste už možno počuli hovoriť o ročnej ROI, ktorá predstavuje návratnosť investícií (zisk), ktorú môžete očakávať za rok.

ROI však stále neberie do úvahy iné aspekty investície. Vyššia ROI nemusí nevyhnutne znamenať lepšiu investíciu. Čo ak nenájdete nikoho, kto by bol ochotný kúpiť vašu investíciu a tá vám zostane v rukách dlhý čas? Čo ak má podkladová investícia veľmi nízku likviditu?

Ďalším faktorom, ktorý treba zvážiť, je riziko. Investícia môže mať veľmi vysokú perspektívnu ROI, ale za akú cenu? Ak je vysoká pravdepodobnosť, že hodnota klesne na nulu alebo že sa vaše prostriedky stanú nedostupnými, potom perspektívna ROI nie je až taká dôležitá. Prečo? Riziko držby tohto aktíva na dlhú dobu je veľmi vysoké. Iste, potenciálna odmena môže byť tiež vysoká, ale strata celej pôvodnej investície určite nie je to, čo si predstavujete.

Samotný pohľad na ROI vám neposkytne prehľad o bezpečnosti investície. Z tohto dôvodu by ste mali zvážiť aj ďalšie metriky. Môžete začať výpočtom pomeru rizika a odmeny pre každý obchod a investíciu. Takto si dokážete urobiť lepší obraz o kvalite každej stávky. Okrem toho niektorí analytici na akciových trhoch môžu pri hodnotení potenciálnych investícií zvažovať aj ďalšie faktory. Môžu to byť peňažné toky, úrokové sadzby, daň z kapitálových výnosov, návratnosť vlastného kapitálu (ROE) a ďalšie.

Záverečné myšlienky

Pozreli sme sa na to, čo je návratnosť investícií (ROI) a ako ju môžu obchodníci použiť na prijímanie informovanejších investičných rozhodnutí. Vzorec na výpočet návratnosti investícií je základnou súčasťou sledovania výkonnosti akéhokoľvek portfólia, investície alebo podnikania.

Ako už bolo uvedené, ROI nie je jediným ukazovateľom, môže však byť užitočný. Je potrebné tiež zvážiť náklady príležitosti, pomer rizika a odmeny a ďalšie faktory, ktoré môžu mať vplyv na váš výber medzi rôznymi investičnými príležitosťami. Ako východiskový bod však ROI môže poslúžiť ako dobrý barometer na vyhodnotenie potenciálnej investície.