TL;DR
ROI este o modalitate de a măsura performanța unei investiții. După cum v-ați aștepta, este, de asemenea, o modalitate excelentă de a compara profitabilitatea diferitelor investiții. Desigur, o investiție cu un ROI mai mare este mai bună decât o investiție cu un ROI mai mic (sau negativ). Sunteți curios cum să măsurați ROI pentru propriul dvs. portofoliu? Să citim mai departe.
Introducere
Indiferent dacă faceți tranzacții zilnice, tranzacționați swing sau sunteți un investitor pe termen lung, ar trebui să vă măsurați întotdeauna performanța. Altfel, cum veți ști dacă vă descurcați bine? Unul dintre marile beneficii ale tranzacționării este că puteți măsura riguros cum vă descurcați cu valori obiective. Acest lucru poate ajuta foarte mult la eliminarea prejudecăților emoționale și cognitive.
Deci, cum este acest lucru util? Ei bine, mintea umană tinde să construiască narațiuni în jurul tuturor lucrurilor, în timp ce încearcă să dea sens lumii. Cu toate acestea, nu vă puteți „ascunde” de numere. Dacă obțineți profituri negative, ar trebui schimbat ceva în strategia dvs. În mod similar, dacă simți că vă descurcați bine, dar cifrele nu reflectă asta, probabil că sunteți o victimă a propriului bias.
Am discutat deja despre managementul riscurilor, dimensionarea poziției și stabilirea unui preț stop pierdere. Dar cum puteți măsura performanța investițiilor dvs.? Și cum puteți compara performanța mai multor investiții? Aici este util calculul rentabilității investiției. În acest articol, vom discuta despre cum să calculăm rentabilitatea investiției (ROI).
Ce este rentabilitatea investiției (ROI)?
Rentabilitatea investiției (ROI) este o modalitate de a măsura performanța unei investiții. De asemenea, poate fi folosită pentru a compara diferite investiții.
Există mai multe moduri de a calcula rentabilitatea, iar pe unele dintre acestea le vom acoperi în capitolul următor. Deocamdată, însă, este suficient să înțelegem că rentabilitatea investiției măsoară câștigurile sau pierderile în comparație cu investiția inițială. Cu alte cuvinte, este o aproximare a rentabilității unei investiții. În comparație cu investiția inițială, un ROI pozitiv înseamnă profituri, iar un ROI negativ înseamnă pierderi.
Calculul rentabilității investiției se aplică nu doar tranzacționării sau investițiilor, ci și oricărui tip de afacere sau achiziție. Dacă intenționați să deschideți sau să cumpărați un restaurant, ar trebui să faceți mai întâi niște calcule. Ar avea sens deschiderea acestuia din punct de vedere financiar? Calcularea unei rentabilități estimate a investiției pe baza tuturor cheltuielilor și profiturilor estimate vă poate ajuta să luați o decizie de afaceri mai bună. Dacă se pare că afacerea ar avea un profit în cele din urmă (adică, va avea un ROI pozitiv), ar putea merita să o porniți.
De asemenea, ROI poate ajuta la evaluarea rezultatelor tranzacțiilor care au avut loc deja. De exemplu, să presupunem că cumpărați o mașină exotică veche cu 200.000 USD. Apoi o folosiți timp de doi ani și cheltuiți 50.000 USD cu ea. Acum să presupunem că prețul mașinii crește pe piață și că acum o puteți vinde cu 300.000 USD. Nu numai că v-ați bucurat de această mașină timp de doi ani, dar v-a adus și o rentabilitate considerabilă a investiției. Cât ar fi asta exact? Să aflăm.
Cum se calculează rentabilitatea investiției (ROI)
Formula ROI este destul de simplă. Luați valoarea actuală a investiției și scădeți costul inițial al investiției. Apoi, împărțiți această sumă la costul inițial al investiției.
ROI = (valoarea curentă - costul inițial) / costul inițialDeci, cât de mult profit ați obține prin vânzarea mașinii exotice?
ROI = (300.000 - 200.000) / 200.000 = 0,5 Rentabilitatea investiției dvs. este de 0,5. Dacă o înmulțiți cu 100, obțineți rata rentabilității (ROR).
0,5 x 100 = 50Asta înseamnă că ați obținut un câștig de 50% față de investiția inițială. Cu toate acestea, trebuie să țineți cont de cât s-a cheltuit pe mașină pentru a obține o imagine completă. Deci, să scădem asta din valoarea actuală a mașinii:
300.000 - 50.000 = 250.000Acum, puteți calcula rentabilitatea investiției ținând cont de cheltuieli:
ROI = (250.000 - 200.000) / 200.000 = 0,25Rentabilitatea investiției dvs. este de 0,25 (sau 25%). Aceasta înseamnă că dacă înmulțim costul investiției (200.000 USD) cu rentabilitatea investiției (0,25), putem găsi profitul net, care este de 50.000 USD.
200.000 x 0,25 = 50.000➟ Doriți să începeți să tranzacționați criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Limitările ROI
Deci, rentabilitatea investiției este foarte ușor de înțeles și aduce o măsură universală a profitabilității. Există limitări? Sigur.
Una dintre cele mai mari limitări ale rentabilității investiției este că nu ține cont de perioada de timp. De ce contează acestea? Ei bine, timpul este un factor crucial pentru investiții. Ar putea exista și alte considerente (cum ar fi lichiditatea și securitatea), dar dacă o investiție aduce 0,5 ROI într-un an, este mai bine decât 0,5 ROI în cinci ani. Acesta este motivul pentru care s-ar putea să auziți unele persoane vorbind despre ROI anual, care reprezintă profiturile (câștigurile) investiției la care vă puteți aștepta pe parcursul unui an.
Cu toate acestea, rentabilitatea investiției nu va ține cont de alte aspecte ale unei investiții. Un ROI mai mare nu înseamnă neapărat o investiție mai bună. Ce se întâmplă dacă nu găsiți pe nimeni dispus să vă cumpere investiția și rămâneți blocat cu ea pentru o perioadă lungă de timp? Ce se întâmplă dacă investiția de bază are lichiditate slabă?
Un alt factor de luat în considerare este riscul. O investiție poate avea un ROI prospectiv foarte mare, dar cu ce cost? Dacă există șanse mari ca acesta să ajungă la zero sau ca fondurile dvs. să devină inaccesibile, atunci rentabilitatea investiției nu este atât de importantă. De ce? Riscul de a deține acest activ pentru o perioadă lungă de timp este foarte mare. Sigur, recompensa potențială ar putea fi mare, dar pierderea întregii investiții inițiale cu siguranță nu este ceea ce vă doriți.
Luând în considerare doar rentabilitatea investiției, nu veți obține informații despre siguranța acesteia, așa că ar trebui să luați în considerare și alte valori. Ați putea începe prin a calcula raportul risc/recompensă pentru fiecare tranzacție și investiție. În acest fel, puteți obține o imagine mai bună a calității fiecărui pariu. În plus, unii analiști bursieri pot lua în considerare și alți factori atunci când evaluează potențialele investiții. Acestea pot include fluxurile de numerar, ratele dobânzilor, impozitul pe câștigurile de capital, randamentul capitalului propriu (ROE) și multe altele.
Gânduri de încheiere
Am analizat ce este rentabilitatea investiției (ROI) și cum o pot folosi traderii pentru a lua decizii de investiții mai informate. Formula de rentabilitate a investiției este o parte esențială a urmăririi performanței oricărui portofoliu, investiție sau afacere.
După cum am discutat, rentabilitatea investiției nu este valoarea finală, dar poate fi utilă. De asemenea, trebuie să luați în considerare costul de oportunitate, raportul risc/recompensă și alți factori care pot avea un impact asupra alegerii dvs. între diferitele oportunități de investiții. Totuși, ca punct de plecare, rentabilitatea investiției poate fi un bun barometru pentru a evalua o potențială investiție.