Ключови изводи
Индексът на крипто страха и алчността измерва настроенията на криптопазара по скала от 0 до 100. Базира се на индекса на страха и алчността на CNNMoney, първоначално предназначен за анализ на фондовия пазар.
Страхът (резултат от 0 до 49) показва подценяване и излишно предлагане на пазара. Алчността (резултат от 50 до 100) предполага надценяване на активите и възможен пазарен балон.
Забелязването на промени в нивото на страх и алчност може да бъде полезно във вашата стратегия за търговия, особено когато решавате да влезете или излезете от криптопазарите.
Въведение
Когато решава дали да купува или продава на криптопазара, добрият трейдър или инвеститор винаги търси подкрепящи данни. Могат да бъдат използвани налични графики, основополагащи анализи и настроения на пазара. Изучаването на всеки наличен показател и индекс обаче не е най-ефективното използване на времето.
С индекса на крипто страха и алчността, комбинация от настроения и фундаментални показатели дава представа за страха и алчността на пазара. Въпреки че не трябва да разчитате само на този индикатор, той може да ви помогне да разберете общото усещане за пазарите на криптовалута.
Какво е индекс?
Един индекс обединява множество точки от данни в една статистическа мярка. Например Dow Jones Industrial Average (DJIA) проследява фондовия пазар чрез претегляне на цените на 30 големи американски компании. Инвеститорите могат да получат експозиция към тези акции, като купуват финансови инструменти, свързани с DJIA.
Индексът на крипто страха и алчността също е претеглена мярка за пазарните данни, но с това приликите свършват. Индексът на крипто страха и алчността не е нещо, което можете да закупите, нито някакъв финансов инструмент. Това е просто пазарен показател, който може да допълни вашия анализ.
Какво е пазарен показател?
Пазарните показатели помагат на трейдърите и инвеститорите да анализират данните по-ефективно. Тези показатели съществуват в три основни форми:
Технически анализ (ТА): Разглежда движенията на цените, обема на търговията и използването на статистически тенденции ТА показатели като пълзящи средни и облаци на Ичимоку.
Фундаментален анализ (FA): Оценява присъщата стойност на даден актив, като изследва фактори като приемане от потребителя и общата пазарна капитализация.
Анализ на настроението: Измерва настроенията на инвеститорите чрез социални медии, дискусии в общността и обществено мнение.
Индексът на крипто страха и алчността е само един от многото пазарни индикатори. Други примери включват Индекса на биковете и мечките от Augmento и WhaleAlert, който проследява големи трансфери от китове на криптовалутните пазари. До известна степен крипто изследванията разчитат в голяма степен на анализа на социалните медии, общността и общественото мнение. Така че анализът на настроението може да бъде полезен при търговия с криптовалута.
Какво е индекс на страха и алчността?
CNNMoney първоначално разработи индекса на страха и алчността, за да анализира настроенията на фондовия пазар. По-късно уебсайт, наречен Alternative.me, го адаптира за пазара на криптовалутите.
Индексът на крипто страха и алчността анализира кошница с различни тенденции и пазарни показатели, за да определи дали участниците на пазара се чувстват алчни или уплашени. Резултат 0 показва изключителен страх, докато 100 предполага изключителна алчност. Резултат от 50 показва, че пазарът е относително неутрален.
Пазар с преобладаващ страх може да е индикация, че криптовалутите са подценени. Твърде много страх на пазара може да доведе до свръхпродажба и излишна паника. Страхът не означава непременно, че пазарът е навлязъл в дългосрочен мечи тренд. Вместо това можете да мислите за това като за краткосрочна или средносрочна препратка към общите настроения на пазара.
Алчността на пазара е обратната ситуация. Ако инвеститорите и трейдърите са алчни, има възможност за надценяване и балон. Представете си ситуация, в която FOMO (страх от пропускане) кара инвеститорите да изпомпват пазарите. Засилената алчност води до свръхтърсене, което изкуствено завишава цената.
Как работи индексът на крипто страха и алчността?
Всеки ден индексът изчислява нова стойност от 0 до 100. От март 2025 г. индексът на крипто страха и алчността използва данни, свързани с биткойн и други основни криптовалути. Причината за това е значителната свързаност на BTC с криптопазара като цяло, що се отнася до цената и настроенията.
Можете да разделите скалата на индекса в следните категории:
0-24: изключителен страх (оранжево)
25-49: страх (кехлибарено/жълто)
50-74: алчност (светло зелено)
75-100: изключителна алчност (зелено)
Индексът изчислява стойността чрез комбиниране на пет различни претеглени пазарни фактора.
1. Волатилност (25% от резултата на индекса). Волатилността измерва текущата стойност на биткойн със средни стойности за последните 30 и 90 дни. Индексът използва волатилност като заместител за несигурността на пазара.
2. Инерция/обем на пазара (25% от индекса). Текущият обем на търговия с биткойн и пазарната инерция се сравняват с предишните 30 и 90-дневни средни стойности и след това се комбинират. Постоянното купуване на големи обеми предполага положителни или алчни пазарни настроения.
3. Социални медии (15%). Този фактор разглежда броя на хаштаговете в Twitter, свързани с биткойн, и по-специално степента на неговото взаимодействие. Обикновено постоянното и необичайно голямо количество взаимодействия се отнася повече до пазарна алчност, отколкото до страх.
4. Биткойн доминантност (10%). Този параметър измерва доминирането на BTC на пазара. Повишеното доминиране на пазара показва нови инвестиции в криптовалутата и възможно преразпределение на средства от алткойните.
5. Google Тенденции (10%). Разглеждайки данните на Google Тенденции за заявки за търсене, свързани с биткойн, индексът може да даде представа за настроенията на пазара. Например покачване на търсенията на „измама с биткойни“ или „манипулиране на цената на биткойн“ биха показали повече страх на пазара.
6. Резултати от проучването (15%). В момента този параметър е на пауза и е така от известно време.
Мога ли да използвам индекса за дългосрочен анализ?
Показателят не работи толкова добре при дългосрочен анализ на циклите на криптопазара. В рамките на бичи или мечи тренд има няколко цикъла на страх и алчност. Тези превключватели могат да бъдат полезни за суинг трейдъри. Но за инвеститорите, които искат да HODL, ще бъде трудно да се предвиди промяната от бичи на мечи пазар само с помощта на индекса. Вероятно ще трябва да анализирате други пазарни аспекти, за да получите дългосрочна перспектива.
Както обикновено, препоръчителният съвет е да не разчитате само на един индикатор или стил на анализ. Не забравяйте да направите свое собствено проучване (DYOR), преди да инвестирате пари и инвестирайте само това, което можете да си позволите да загубите.
Заключителни мисли
Индексът на крипто страха и алчността е лесен начин за събиране и обобщаване на цялата гама от пазарни показатели – основни и базиращи се на настроения. Вместо да се налага да правите това сами, можете да разчитате на показателя за проследяване на социалните медии, Google Тенденции и други статистически данни. Ако искате да го включите в анализа си, помислете за допълването му с други оценки и показатели, за да получите по-балансиран поглед.
Допълнителни статии
Тази статия е предназначена само за образователни цели. Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и с образователна цел, без да се представят каквито и да било гаранции. Тя не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Възможно е продуктите, споменати в тази статия, да не са налични във вашия регион. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.