Bevezetés
Rengeteg diagramalakzat áll rendelkezésre a technikai elemzéshez. Már beszéltünk róluk az Útmutató kezdőknek a klasszikus diagramalakzatokhoz és A technikai elemzésben használt 12 népszerű gyertyaminta című cikkekben. Azonban sok más alakzat is létezik, amelyek hasznosak lehetnek a nappali kereskedők, a swing kereskedők és a hosszú távú befektetők számára. Az aranykereszt és a halálkereszt két jó példa erre.
Mielőtt belemennénk abba, hogy mi az aranykereszt és a halálkereszt, meg kell értenünk, hogy mi az a mozgóátlag (MA). Röviden, ez egy árfolyamdiagramra rajzolt vonal, amely az eszköz átlagos árát méri egy adott időkeretben. Például egy 200 napos mozgóátlag az eszköz átlagárát méri az elmúlt 200 napban. Ha szeretne többet olvasni a róluk, tekintse meg az Útmutató a mozgóátlagokhoz című cikkünket.
Mi tehát az aranykereszt és a halálkereszt, és hogyan használhatják őket a kereskedők a kereskedési stratégiájukban?
Mit az aranykereszt?
Az aranykereszt (vagy arany keresztezés) egy olyan diagramalakzat, amely egy rövid távú mozgóátlag keresztezését jelenti egy hosszú távú mozgóátlag felett. Általában az 50 napos MA-t rövid távú átlagként, a 200 napos MA-t pedig hosszú távú átlagként használják. Az aranykeresztre azonban máshogy is tekinthetünk. Bármely időkeretben megtörténhet, és az elve az, hogy egy rövid távú átlag keresztezi a hosszú távú átlagot.
Az aranykereszt általában három fázisban történik:
A rövid távú MA a hosszú távú MA alatt van a csökkenő trend alatt.
A trend megfordul, és a rövid távú MA a hosszú távú MA fölé kerül.
Az emelkedő trend akkor kezdődik, amikor a rövid távú MA a hosszú távú MA felett marad.
A Bitcoin új emelkedő trendjét jelző aranykereszt.
Sok esetben az aranykereszt bikajelzésnek tekinthető. Hogy-hogy? Az ötlet egyszerű. Tudjuk, hogy a mozgóátlag egy eszköz átlagos árát méri egy adott időtartamra. Ebben az értelemben, ha egy rövid távú MA egy hosszú távú MA alatt van, az azt jelenti, hogy a rövid távú ármozgás csökkenő tendenciát mutat a hosszú távú ármozgáshoz képest.
Mi történik, amikor a rövid távú átlag a hosszú távú átlag fölé emelkedik? A rövid távú átlagár magasabb, mint a hosszú távú átlagár. Ez a piaci trend irányának lehetséges elmozdulását jelzi, ezért az aranykeresztet bikajelzésnek tekintik.
A hagyományos értelmezés szerint az aranykereszt az 50 napos MA keresztezését jelenti a 200 napos MA felett. Az aranykereszt mögött meghúzódó általános gondolat azonban az, hogy egy rövid távú mozgóátlag keresztezi a hosszú távú mozgóátlagot. Ennek értelmében más időkeretekben (15 perces, 1 órás, 4 órás stb.) is lehetnek aranykeresztek. Mégis, a magasabb időkeretek jelzései általában megbízhatóbbak, mint az alacsonyabbaké.
Eddig egy aranykeresztet néztünk meg az úgynevezett egyszerű mozgóátlaggal (SMA). Van azonban egy másik népszerű módja a mozgóátlag kiszámításának, az úgynevezett exponenciális mozgóátlag (EMA). Más képletet használ, amely nagyobb hangsúlyt fektet a frissebb ármozgásokra.
Az EMA-k segítségével bika- és medvekeresztezéseket is lehet keresni, beleértve az aranykeresztet is. Mivel az EMA-k gyorsabban reagálnak a frissebb ármozgásokra, az általuk előállított keresztezési jelzések kevésbé megbízhatóak, és több téves jelzést adhatnak. Ennek ellenére az EMA-keresztezések népszerűek a kereskedők körében, mint a trendfordulók azonosításának eszközei.
Mit jelent a halálkereszt?
A halálkereszt alapvetően az aranykereszt ellentéte. Ez egy olyan diagramalakzat, ahol egy rövid távú MA keresztezi a hosszú távú MA-t. Például az 50 napos MA a 200 napos MA alatt kereszteződik. Mint ilyen, a halálkereszt jellemzően medvejelzésnek tekinthető.
A halálkereszt általában három fázisban történik:
A rövid távú MA a hosszú távú MA felett van az emelkedő trend során.
A trend megfordul, és a rövid távú MA a hosszú távú MA alá kerül.
A csökkenő trend akkor kezdődik, amikor a rövid távú MA a hosszú távú MA alatt marad.
A halálkereszt megerősíti a Bitcoin csökkenő trendjét.
Most, hogy megértettük, mi az aranykereszt, viszonylag könnyű megérteni, hogy a halálkereszt miért jelent medvejelzést. A rövid távú átlag a hosszú távú átlag alatt kereszteződik, ami csökkenő piaci kilátásokat jelez.
A halálkereszt medvejelzést adott a történelem nagy gazdasági visszaesései előtt is, mint például 1929-ben vagy 2008-ban. Ugyanakkor téves jelzéseket is adhat, mint ahogy tette például 2016-ban.
Téves halálkereszt jelzés az SPX-en 2016-ban.
Amint a példán látható, a piac egy halálkeresztet rajzolt, majd folytatta az emelkedést, és röviddel ezután egy aranykeresztet rajzolt.
Aranykereszt vs. halálkereszt – mi a különbség?
Mindkettőt áttekintettük, így a köztük lévő különbséget könnyű megérteni. Lényegében egymás szöges ellentétei. Az aranykereszt bikajelzésnek, míg a halálkereszt medvejelzésnek tekinthető.
Mindkettőt magas kereskedési volumennel lehet megerősíteni. Egyes technikai elemzők más technikai mutatókat is alkalmazhatnak a keresztezés kontextusának vizsgálatakor. Gyakori példák közé tartozik a mozgóátlag konvergencia-divergencia (MACD) és a relatív erősségi index (RSI).
Azt is fontos megjegyezni, hogy a mozgóátlagok visszatekintő mutatók, és nincs előrejelzési képességük. Ez azt jelenti, hogy mindkét keresztezés jellemzően egy határozott megerősítését ad egy már bekövetkezett trendfordulóról – nem pedig egy még folyamatban lévő trendfordulóról.
➟ Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen Bitcoint a Binance-en!
Hogyan lehet kereskedni az aranykereszttel és a halálkereszttel?
Ezeknek az alakzatoknak az alapgondolata meglehetősen egyszerű. Ha tudja, hogyan használják a kereskedők a MACD-t, könnyen megérti majd, hogyan lehet ezekkel a keresztező jelzésekkel kereskedni.
Amikor a hagyományos aranykeresztről és halálkeresztről beszélünk, általában a napi diagramot nézzük. Egy egyszerű stratégia lehet tehát az, hogy aranykeresztnél vásárolunk, és halálkeresztnél eladunk. Valójában ez egy viszonylag sikeres stratégia lett volna a Bitcoinhoz az elmúlt néhány évben - bár sok téves jelzés volt időközben. Ezért is mondjuk, hogy egy jelet vakon követni általában nem a legjobb stratégia. Ezért érdemes lehet más tényezőket is figyelembe venni a piacelemzési technikáknál.
Ha szeretne olvasni egy egyszerű stratégiáról, amellyel hosszabb távú pozíciót építhet ki, tekintse meg a Magyarázat a dollárköltség-átlagoláshoz (DCA) című cikkünket.
A fenti keresztezési stratégia a napi MA-k keresztezésén alapul. De mi a helyzet más időszakokkal? Az aranykeresztek és a halálkeresztek ugyanúgy előfordulnak más időszakokon belül is, és a kereskedők kihasználhatják őket.
Azonban, mint a legtöbb diagramelemzési technikánál, a tágabb időkeretek jelzései erősebbek, mint a szűkebb időkeretek jelzései. Egy aranykereszt kirajzolódhat a heti időkeretben, míg az óránkénti időkeretben egy halálkeresztet lát. Ezért mindig hasznos, ha kicsinyítünk, és a diagramon a nagyobb képet nézzük, több értelmezést is figyelembe véve.
Valami, amit sok kereskedő figyelni fog az aranykereszttel és a halálkereszttel való kereskedés során az a kereskedési volumen. Mint más diagramalakzatok esetében is, a volumen határozott megerősítést nyújthat. Így, amikor egy keresztező jelzést kiugróan magas volumen kísér, sok kereskedő biztosabb lesz a jelzés érvényességében.
Amint az aranykereszt megtörténik, a hosszú távú mozgóátlagot potenciális támogatási tartománynak tekinthetjük. Ezzel szemben, ha halálkereszt jelentkezik, az potenciális ellenállási tartománynak tekinthető.
A keresztezési jelzések más technikai indikátorok jelzéseivel is összevethetők a keresztezés (confluence) megtalálása érdekében. A keresztező kereskedők több jelzést és mutatót kombinálnak egy kereskedési stratégiában, hogy a kereskedési jelzéseket megbízhatóbbá tegyék.
Záró gondolatok
Már átvettünk néhányat a legnépszerűbb keresztező jelzések közül – az aranykeresztet és a halálkeresztet.
Az aranykereszt azt jelenti, hogy a rövid távú mozgóátlag a hosszú távú mozgóátlag felett kereszteződik. A halálkereszt azt jelenti, hogy a rövid távú MA egy hosszú távú MA alatt kereszteződik. Mindkettő megbízható eszközként használható a hosszú távú trendfordulók megerősítésére, legyen szó akár a részvénypiacról, a forexről vagy a kriptovalutáról.
További kérdései vannak a kereskedésben használt keresztező jelzésekkel, például az aranykereszttel és a halálkereszttel kapcsolatban? Látogasson el kérdés-felelet platformunkra, az Ask Academy-re, ahol választ kaphat kereskedési kérdéseire a Binance közösségétől.