Guía sobre el Cruce Dorado (Golden Cross) y Cruce de la Muerte (Death Cross)
Guía sobre el Cruce Dorado (Golden Cross) y Cruce de la Muerte (Death Cross)
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Guía sobre el Cruce Dorado (Golden Cross) y Cruce de la Muerte (Death Cross)

Intermedio
Published Jul 15, 2020Updated May 7, 2021
7m

Introducción

En el análisis técnico, los patrones chartistas abundan. Hemos hablado ya de ellos en la Guía para Principiantes sobre Patrones Chartistas Clásicos y en 12 Patrones de Velas Populares Utilizados en Análisis Técnico. Sin embargo, existen muchos otros patrones que pueden resultar útiles para day traders, swing traders e inversores a largo plazo. Entre estos se encuentran el "cruce dorado" (golden cross) y el "cruce de la muerte" (death cross).
Antes de analizar qué es un cruce dorado y un cruce de la muerte, necesitamos comprender qué es una media móvil (MA). Esta última es, en pocas palabras, una línea trazada sobre un gráfico de precios, que mide el precio medio de un activo durante un periodo de tiempo concreto. Por ejemplo, una media móvil de 200 días medirá el precio medio del activo durante los últimos 200 días. Si deseas leer más sobre medias móviles, tenemos un artículo sobre ellas: Guía sobre Medias Móviles.
Dicho esto, ¿qué es un cruce dorado y un cruce de la muerte? ¿Cómo pueden utilizarlos los traders en su estrategia de trading?


¿Qué es un cruce dorado?

Un cruce dorado (golden cross o golden crossover) es un patrón chartista consistente en una media móvil cortoplacista que atraviesa hacia arriba una media móvil largoplacista. Habitualmente, la MA de 50 días se utiliza como la media de corto plazo, mientras que la MA de 200 días se emplea como media de largo plazo. Sin embargo, esta no es la única forma de plantearse un "golden crossover". El mismo puede presentarse en cualquier intervalo de tiempo, y la idea básica es que una media a corto plazo atraviesa hacia arriba una media a largo plazo.

Normalmente, un cruce dorado se produce en tres fases:

  1. Durante una tendencia a la baja, la MA cortoplacista se encuentra por debajo de la MA largoplacista.
  2. La tendencia se revierte, y la MA cortoplacista atraviesa hacia arriba la MA largoplacista.
  3. Se inicia una tendencia ascendente, en la que la MA cortoplacista se mantiene por encima de la MA largoplacista.


Un cruce dorado que indica una nueva tendencia al alza de Bitcoin.


En muhos casos, un cruce dorado puede considerarse una señal alcista. ¿Por qué? La idea es simple. Sabemos que una media móvil mide el precio medio de un activo durante el periodo de tiempo que ésta representa. En este sentido, cuando una MA cortoplacista se encuentra por debajo de una MA largoplacista, significa que la acción del precio a corto plazo es bajista (bearish) en comparación con la acción del precio a largo plazo. 
Y bien, ¿qué ocurre cuando la media a corto plazo atraviesa hacia arriba la media a largo plazo? El precio medio a corto plazo sube más arriba que el precio medio a largo plazo. Esto indica un potencial cambio en la dirección de la tendencia del mercado, y es por este motivo por el que un cruce dorado se considera una señal alcista (bullish).

Según la interpretación convencional, en un cruce dorado la MA de 50 días atraviesa hacia arriba la MA de 200 días. Sin embargo, la idea general que subyace al cruce dorado es que una media móvil a corto plazo cruza por encima de una media móvil a largo plazo. En este sentido, podremos encontrarnos con cruces dorados en otros intervalos temporales (15 minutos, 1 hora, 4 horas, etc.). Aún así, los intervalos temporales más largos tienden a ser más fiables que las señales de intervalos temporales más cortos.

Hasta aquí, hemos analizado un cruce dorado en relación con lo que solemos denominar una media móvil simple (SMA). Sin embargo, existe otra forma popular de calcular una media móvil denominada media móvil exponencial (EMA). Esta última utiliza una fórmula distinta que pone mayor énfasis en la acción del precio más reciente.

Las EMAs también pueden emplearse para "crossovers" alcistas y bajistas, incluido el cruce dorado. Dado que las EMAs reaccionan de forma más rápida a los movimientos del precio recientes, las señales de tipo "crossover" que producen pueden ser menos fiables y presentar más señales falsas. Aún así, los "crossovers" de EMAs son muy populares entre los traders como herramienta para identificar reversiones de tendencia.


¿Qué es un cruce de la muerte?

Un cruce de la muerte es, básicamente, lo opuesto de un cruce dorado. Se trata de un patrón chartista en el que una MA cortoplacista atraviesa hacia abajo una MA largoplacista. Un ejemplo sería la MA de 50 días cruzando hacia abajo la MA de 200 días. Por ello, un cruce de la muerte se considera habitualmente una señal bajista.

Normalmente, un cruce de la muerte se desarrolla en tres fases:

  1. La MA cortoplacista se encuentra por encima de la MA largoplacista durante una tendencia ascendente.
  2. La tendencia se revierte, y la MA cortoplacista cruza hacia abajo la MA largoplacista.
  3. Cuando la MA cortoplacista se mantiene por debajo de la MA largoplacista, se inicia una tendencia a la baja.


Un cruce de la muerte confirmando una tendencia a la baja en Bitcoin.


Ahora que entendemos qué es un cruce dorado, es bastante fácil entender por qué un cruce de la muerte es una señal bajista. El promedio a corto plazo está cruzando por debajo del promedio a largo plazo, lo que indica una perspectiva bajista en el mercado.

El cruce de la muerte ha proporcionado una señal bajista antes de las principales recesiones económicas en la historia, como en 1929 o 2008. Sin embargo, también puede proporcionar señales falsas, por ejemplo, en 2016.


Señal de cruce de la muerte falsa en el SPX en 2016.


Como puedes ver en el ejemplo, el mercado imprimió un cruce de la muerte, solo para reanudar la tendencia alcista e imprimir una cruce dorado poco después.


Cruce dorado vs. cruce de la muerte - ¿en qué se diferencian?

Hemos discutido los dos, por lo que la diferencia entre ellos no es difícil de entender. Son esencialmente los polos opuestos entre sí. El cruce dorado puede considerarse una señal alcista, mientras que el cruce de la muerte es una señal bajista.

Ambos pueden ser confirmados por el alto volumen de trading. Algunos analistas técnicos también pueden verificar otros indicadores técnicos al mirar el contexto del cruce. Los ejemplos comunes incluyen la Divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) y el índice de fuerza relativa (RSI)
Lo que también es importante recordar es que las medias móviles son indicadores rezagados y no tienen poder predictivo. Esto significa que ambos cruces generalmente proporcionarán una fuerte confirmación de una reversión de tendencia que ya ha sucedido, no una reversión que todavía está en curso.



Cómo tradear el cruce dorado y el cruce de la muerte

La idea básica detrás de estos patrones es bastante sencilla. Si sabes cómo los traders usan el MACD, comprenderás fácilmente cómo tradear estas señales de cruces.
Cuando hablamos del cruce de oro convencional y el cruce de la muerte, generalmente miramos el gráfico diario. Entonces, una estrategia simple podría ser comprar en un cruce dorado y vender en un cruce de la muerte. De hecho, esta habría sido una estrategia relativamente exitosa para Bitcoin en los últimos años, aunque hubo muchas señales falsas en el camino. Como tal, seguir ciegamente una señal no suele ser la mejor estrategia. Por lo tanto, es posible que desees considerar otros factores cuando se trata de técnicas de análisis de mercado.
Si deseas leer sobre una estrategia fácil para construir una posición a más largo plazo, consulta Explicación del promedio de costos en dólares (DCA).

La estrategia de cruce mencionada anteriormente se basa en el cruce diario de MAs. ¿Pero qué pasa con otros períodos de tiempo? Los cruces dorados y los cruces de la muerte ocurren de la misma manera, y los traders pueden aprovecharlos.

Sin embargo, como con la mayoría de las técnicas de análisis de gráficos, las señales en los marcos de tiempo más altos son más fuertes que las señales en los marcos de tiempo más bajos. Puede haber un cruce dorado en el marco de tiempo semanal mientras observa un cruce de la muerte en el marco de tiempo por hora. Es por eso que siempre es útil alejarse y ver la imagen más grande en el gráfico, teniendo en cuenta varias lecturas.

Algo que muchos traders también buscarán al tradear cruces dorados y cruces de la muerte es el volumen de trading. Al igual que con otros patrones de gráficos, el volumen puede ser una herramienta sólida para la confirmación. Como tal, cuando un pico de volumen acompaña a una señal de cruce, muchos traders estarán más seguros de que la señal es válida.
Una vez que ocurre un cruce dorado, la media móvil a largo plazo puede considerarse como un área potencial de soporte. Por el contrario, una vez que ocurre un cruce de la muerte, puede considerarse como un área de resistencia potencial.
Las señales de cruces también se pueden verificar con señales de otros indicadores técnicos para buscar confluencia. Los traders de confluencia combinan múltiples señales e indicadores en una sola estrategia de trading en un intento de hacer que las señales de trading sean más confiables.


Conclusión

Hemos discutido algunas de las señales de cruce más populares: cruce dorado y cruce de la muerte.

Un cruce de oro implica un cruce de media móvil a corto plazo por encima de una media móvil a largo plazo. Un cruce de la muerte implica un cruce de MA a corto plazo por debajo de una MA a largo plazo. Ambos se pueden usar como herramientas confiables para confirmar reversiones de tendencias a largo plazo, ya sea en el mercado de valores, forex o criptomoneda.
¿Tiene más preguntas sobre el trading de señales de cruces como el cruce de oro y cruce de la muerte? Consulta nuestra plataforma de preguntas y respuestas, Ask Academy, donde la comunidad responderá tus preguntas de trading.