Resumen
El comercio peer-to-peer (P2P) es la compra y venta directa de criptomonedas entre usuarios sin intermediarios. Los exchanges P2P conectan a compradores con vendedores y ofrecen una capa de protección a través de servicios de depósito en custodia, sistemas de comentarios/calificación y opciones de resolución de disputas.
Entre las ventajas del comercio P2P se incluyen la accesibilidad global, varias opciones de pago, eliminación de las comisiones de transacciones y ofertas personalizadas. Sin embargo, también cuenta con desventajas, tales como procesos de operación más lentos y menor liquidez que los exchanges centralizados (CEX).
Introducción
El comercio P2P de criptomonedas consiste en un método de compra y venta de criptos directamente entre usuarios sin la necesidad de un intermediario central. Los usuarios pueden valerse de un exchange P2P para acceder a un mercado global con varias opciones de pago y ofertas personalizadas. Sin embargo, el comercio P2P también tiene sus desventajas, tales como procesos de operación más lentos y menor liquidez. En este artículo debatiremos sobre las ventajas y desventajas del comercio P2P y cómo las personas pueden aprovecharlo.
Qué es el comercio P2P
El comercio P2P de criptomonedas se refiere la compra y la venta directa de criptomonedas entre usuarios, sin recurrir a un tercero o intermediario. Esto es distinto a comprar o vender criptomonedas a través de un CEX, en donde no puedes operar de manera directa con las contrapartes.
Un CEX utiliza gráficos y agregadores de órdenes market para medir los precios de mercado vigentes y determinar el momento óptimo para comprar, vender o hacer holding con tus criptos. Cuando estés listo para vender o comprar, el exchange ingresa tu orden en el libro de órdenes y facilita la transacción en tu nombre.
En función del tipo de orden que utilices, algunos efectos como el deslizamiento podrían hacer que no obtengas el precio exacto que deseas. El comercio P2P, por otro lado, te otorga el control total sobre la fijación del precio, el tiempo de liquidación y la persona a la que eliges venderle o comprarle.
¿Cómo funciona la plataforma de comercio P2P?
Piensa en un exchange P2P como en un Marketplace de Facebook: se parecen en el sentido de que ambos conectan a compradores y vendedores. Sin embargo, comprar o vender algo en el Marketplace de Facebook puede resultar engañoso, ya que las contrapartes son extraños y es difícil establecer confianza.
¿Qué sucede si el vendedor recibe el pago, luego procede a bloquear al comprador y no despacha el producto que este último compró? En este caso, el comprador pierde dinero debido al fraude.
Los exchanges P2P no buscan solamente conectar a compradores y vendedores, sino también ofrecerles una capa de protección al asegurar transacciones y reducir el riesgo de fraude. Los compradores y vendedores pueden explorar anuncios de criptomonedas y publicar sus propios anuncios mientras gozan de esta protección, que se hace posible gracias a los sistemas de comentarios y calificaciones.
Además, los exchanges P2P utilizan depósitos en custodia para proteger las criptos que se compran y se venden hasta que ambas partes hayan confirmado la transacción. Por ejemplo, si estás vendiendo bitcoins por dinero fiat, Binance custodiará tus bitcoins (BTC). Una vez que hayas recibido el dinero fiat, podrás confirmar la transacción y se liberará la transferencia de tus BTC a la billetera del comprador.
Si alguna de las partes no está satisfecha con la transacción, puede presentar una apelación para resolver el problema con la contraparte o pedir que el servicio de Atención al cliente de Binance intervenga. No obstante, ten en cuenta que la apelación debe presentarse durante el procesamiento de la orden, mientras la orden aún esté pendiente.
Ventajas del comercio P2P
Un mercado global
Una ventaja de utilizar un exchange P2P local de bitcoins es que te ofrece acceso a un mercado global de compradores y vendedores de criptomonedas. Por ejemplo algunos exchanges P2P son accesibles desde cientos de países, lo que te permite comprar y vender criptomonedas con personas de todo el mundo en cuestión de minutos.
Varios métodos de pago
Es posible que los exchanges tradicionales no ofrezcan tantas opciones de pago como los exchanges P2P. Binance P2P, por ejemplo, ofrece más de 700 métodos de pago, incluidos los pagos presenciales en efectivo. Esto puede resultar útil para aquellos que prefieran las transacciones cara a cara o no tiengan acceso a una cuenta bancaria.
Eliminación de las comisiones de trading para los takers
Si bien algunos exchanges de criptomonedas cobran una comisión fija o un porcentaje por cada transacción, otros permiten que los comerciantes hagan conexiones y realicen transacciones gratis; asegúrate de revisar los términos y condiciones antes de decidirte por un exchange P2P.
Transacciones aseguradas por un depósito en custodia
Como se mencionó anteriormente, algunos exchanges de criptomonedas utilizan servicios de depósito en custodia para proteger tanto a compradores como a vendedores. Al elegir proteger una transacción con estos depósitos en custodia, el exchange retiene los fondos y solo los libera cuando ambas partes cumplen con los términos de la transacción.
Las transacciones deben completarse en un período de tiempo determinado; si un comprador no realiza el pago con fiat en el plazo de tiempo especificado, se cancela su orden y la criptomoneda se devuelve a la billetera del vendedor.
Ofertas personalizadas
Los vendedores tienen el control pleno del precio de venta, tipo de cambio, método de pago y las cantidades que están dispuestos a vender en cada transacción. Lo mismo ocurre con los compradores (el precio de compra, método de pago y cuánto están dispuestos a gastar en cada transacción). Siempre que los términos de ambas partes se condigan, se puede llegar a un acuerdo.
Desventajas del comercio P2P
Procesos de operación más lentos
Si bien una transacción P2P se puede realizar casi instantáneamente una vez que ambas partes hayan confirmado la transacción, una de las partes puede retrasar la transacción por varias razones. Con el trading tradicional, no necesitas esperar a que el comprador o vendedor confirme la transacción antes de continuar.
Baja liquidez
Los exchanges P2P lógicamente tienen menor liquidez que los CEX debido a la naturaleza del proceso. Por esta razón, es posible que los comerciantes más grandes que necesiten completar transacciones cuantiosas prefieran hacer trading OTC (over-the-counter), así como comprar o vender a través del exchange estándar.
¿Cómo se benefician las personas con el comercio P2P?
El comercio P2P es una manera conveniente de invertir en criptomonedas. No solo te permite comprar o vender criptomonedas directamente con otros, también te permite evitar algunas de las comisiones de transacción asociadas con los exchanges tradicionales. Estas son 3 maneras en las que las personas utilizan el comercio P2P a su favor:
Arbitraje con dinero fiat
El comercio P2P proporciona oportunidades de arbitraje con monedas fiat. Con más de 100 monedas fiat entre las cuales elegir —por ejemplo, en Binance— tienes la oportunidad de aprovechar las diferencias de precio entre estas monedas.
Los arbitrajistas comienzan por calcular las diferencias de precios y las ganancias potenciales antes de realizar la compra. A continuación verás un ejemplo de cómo un arbitrajista puede aprovechar las diferencias de precios.
Al comerciar BTC/USD: Si el precio de compra es 21,000 USD o 23,100 EUR (los mercados de USD y EUR presentan precios diferentes) y el precio de venta es 20,800 USD o 22,880 EUR, comprar un bitcoin y venderlo inmediatamente, todo en USD, llevaría a una pérdida de 200 USD o 220 EUR (precio de venta - precio de compra).
Al comerciar BTC/EUR: Si el precio de compra es 21,364 USD o 23,500 EUR y el precio de venta es 21,182 USD o 23,300 EUR, entonces, comprar un bitcoin con USD y venderlo en EUR llevaría a una ganancia de 182 USD o 200 EUR.
El ejemplo anterior muestra cómo comprar BTC en el mercado estadounidense y venderlo en EUR puede ser más ventajoso que comprar y vender solamente en el mercado nacional.
Arbitraje entre diferentes exchanges
El comercio P2P ofrece muchas oportunidades para los arbitrajistas, ya que frecuentemente hay diferencias de precios significativas entre los exchanges. Muchas personas utilizan el comercio P2P para comprar y vender criptoactivos con el fin de beneficiarse con estas diferencias.
Pueden hacer arbitraje entre diferentes exchanges, a menudo a través de la compra y venta del mismo activo, para sacar ventaja de su diferencia de precios en distintos exchanges.
Por ejemplo, si cada bitcoin se vende a 21,000 USD en un exchange A y a 21,100 en un exchange B, comprar en el A y vender inmediatamente en el B resultaría en una ganancia de 100 USD por bitcoin para el comprador.
Publicar anuncios de compra y venta
Este método te permite publicar un anuncio en una plataforma de comercio P2P con el activo que estés interesado en comprar o vender y el precio al que estés dispuesto a operar. Una vez que se publique tu anuncio, otros usuarios de la plataforma que lo vean decidirán entonces si quieren comerciar contigo.
Si otro usuario P2P decide comerciar contigo, te enviará una solicitud para comerciar. Una vez que aceptes la solicitud, tú y tu contraparte podrán completar la operación. Elegir establecer un precio más alto que el precio de mercado garantizará que generes más ingresos.
Por ejemplo, puedes publicar un anuncio para comprar bitcoins a 20,000 USD y otro anuncio para vender bitcoins a 20,200 USD. De esta manera, puedes ganar 200 USD por cada bitcoin con el que comercies.
¿Cuáles son los riesgos del arbitraje?
Si bien el arbitraje puede ser beneficioso para un comerciante, este conlleva sus propios riesgos y costos. Por ejemplo, los cambios en los tipos de cambio pueden llevar el valor de una moneda o un activo a la baja. En tal caso, es posible que un comerciante experimente una pérdida financiera si el valor de su activo decrece antes de que pueda venderlo en otro mercado.
Asimismo, existen comisiones bancarias asociadas a las transferencias de activos entre mercados, que pueden comerse las ganancias. También pueden haber otros costos indirectos, como el costo de financiar transacciones y el costo de oportunidad al no invertir fondos el alguna otra cosa.
¿El comercio P2P es seguro?
El comercio P2P por lo general es seguro, pero esto también suele depender del exchange y de las medidas de seguridad que implemente. Aunque algunos exchanges P2P antiguos implicaban un mayor riesgo de robos y estafas, muchas plataformas de comercio P2P más recientes mejoraron considerablemente sus medidas de seguridad.
Un exchange P2P líder hoy en día típicamente cuenta con un servicio de depósito en custodia, actualizaciones de seguridad frecuentes y un riguroso proceso de verificación de identidad, entre otras medidas, para mantener protegidos a los usuarios. No obstante, incluso con la implementación de medidas de protección consistentes, toda actividad comercial conlleva riesgos, y el comercio P2P no es la excepción.
Conclusiones
El comercio P2P de criptomonedas es una manera de comprar y vender criptos sin involucrar intermediarios. Con el comercio P2P, puedes controlar los precios, las contrapartes y elegir el momento para realizar tus transacciones. Puede asemejarse al Marketplace de Facebook, pero con una capa de seguridad agregada a través de sistemas de comentarios, calificaciones y servicio de depósito en custodia.
Este mercado global ofrece acceso a una variedad de opciones de pago, incluidas las transacciones presenciales en efectivo. Si bien las transacciones P2P pueden ser más lentas y menos líquidas que las de los CEX, aquellos que estén dispuestos a esperar y quieran personalizar sus operaciones pueden beneficiarse con el arbitraje y otras oportunidades que ofrece el comercio P2P.
Lecturas adicionales
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