Qu’est-ce que le trading pair-à-pair et comment les gens l’utilisent-ils ?
Table des matières
Introduction
Qu’est-ce que le trading P2P ?
Comment fonctionne un exchange P2P ?
Les avantages du trading P2P
Inconvénients du trading P2P
Quels sont les avantages du trading P2P ?
Quels sont les risques de l’arbitrage ?
Le trading P2P est-il sûr ?
Conclusion
Plus d’informations
Qu’est-ce que le trading pair-à-pair et comment les gens l’utilisent-ils ?
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Qu’est-ce que le trading pair-à-pair et comment les gens l’utilisent-ils ?

Qu’est-ce que le trading pair-à-pair et comment les gens l’utilisent-ils ?

Intermédiaire
Publié(e) Feb 8, 2023Mis à jour Mar 23, 2023
9m

Résumé

Le trading pair-à-pair (P2P) consiste en l’achat et la vente de cryptomonnaies directement entre utilisateurs et utilisatrices sans intermédiaires. Les exchanges P2P mettent en relation les acheteurs et les vendeurs et offrent un niveau de protection grâce à des services d’entiercement (service d’escrow), des systèmes d’évaluation et de résolution des litiges.

Les avantages du trading P2P comprennent l’accessibilité mondiale, plusieurs options de paiement, des frais de transaction nuls et des offres personnalisées. Cependant, il présente également des inconvénients, tels que des vitesses de trading plus lentes et une liquidité plus faible que les exchanges centralisés (CEX).

Introduction

Le trading P2P de cryptomonnaies est une méthode d’achat et de vente de cryptomonnaies directement entre utilisateurs et utilisatrices, sans passer par un intermédiaire central. Les utilisateurs et utilisatrices peuvent utiliser un exchange P2P pour accéder à une marketplace mondiale, à plusieurs options de paiement et à des offres personnalisées. Cependant, le trading P2P présente également des inconvénients, tels que des vitesses de trading plus lentes et une liquidité plus faible. Dans cet article, nous examinerons les avantages et les inconvénients du trading P2P et la manière dont les gens peuvent en bénéficier.

Qu’est-ce que le trading P2P ?

Le trading de crypto P2P fait référence à l’achat et à la vente directe de cryptomonnaies entre utilisateurs et utilisatrices, sans tiers ni intermédiaire. C’est l’inverse de l’achat ou la vente de cryptomonnaies sur un CEX, où vous ne pouvez pas effectuer de trades directement avec des contreparties.

Un CEX utilise des graphiques et des agrégateurs d’ordres de marché pour évaluer les prix actuels du marché et déterminer le moment optimal pour acheter, vendre ou conserver vos cryptomonnaies. Lorsque vous êtes prêt(e) à acheter ou à vendre, l’exchange inscrit votre ordre dans son carnet d’ordres et facilite la transaction en votre nom.

Selon le type d’ordre que vous utilisez, des effets tels qu’un dérapage (slippage) peuvent signifier que vous n’obtenez pas le prix exact que vous souhaitez. Les exchanges P2P, en revanche, vous permettent de contrôler totalement le prix, le délai de règlement et les personnes à qui vous choisissez de vendre ou d’acheter.

Comment fonctionne un exchange P2P ?

Pensez à un exchange P2P de la même manière qu’à la marketplace de Facebook. Ils sont similaires dans leur manière de mettre en relation des acheteurs et des vendeurs. Cependant, l’achat ou la vente d’un produit sur la marketplace de Facebook peut s’avérer délicat car les contreparties sont des inconnus et il est difficile d’établir une relation de confiance.

Que se passe-t-il si le vendeur reçoit le paiement, puis bloque l’acheteur et ne lui envoie pas le produit qu’il a acheté ? Dans ce cas, l’acheteur victime de l’arnaque perd de l’argent.

Les exchanges P2P visent non seulement à mettre en relation les acheteurs et les vendeurs, mais aussi à leur fournir une couche de protection en sécurisant les transactions et en réduisant le risque de fraude. Les acheteurs et les vendeurs peuvent consulter les annonces de vente ou d’achat et publier leurs propres annonces tout en bénéficiant de cette protection, rendue possible par les systèmes d’évaluation.

En outre, l’exchange P2P propose une fonction d’entiercement (d’escrow) pour sécuriser les cryptomonnaies achetées et vendues jusqu’à ce que les deux parties aient confirmé la transaction. Par exemple, si vous vendez du Bitcoin pour de la devise fiat, Binance mettra votre Bitcoin (BTC) sous séquestre. Une fois que vous avez reçu l’argent en fiat, vous pouvez confirmer la transaction et les BTC seront débloqués vers le portefeuille de l’acheteur.

Si l’une des parties n’est pas satisfaite de la transaction, elle peut déposer un recours pour résoudre le problème avec la contrepartie, ou demander au service client de Binance d’intervenir. Il convient toutefois de remarquer que le recours doit être déposé avant que la transaction soit fermée.

Les avantages du trading P2P

Une marketplace mondiale

L’un des avantages de l’utilisation d’un exchange Bitcoin P2P local est qu’il vous donne accès à un marché mondial d’acheteurs et de vendeurs de cryptomonnaies. Par exemple, certains exchanges P2P sont accessibles dans des centaines de pays, ce qui vous permet d’acheter et de vendre des cryptomonnaies avec des personnes du monde entier en quelques minutes.

Plusieurs modes de paiement

Les exchanges traditionnels peuvent ne pas offrir autant d’options de paiement que les exchanges P2P. Binance P2P, par exemple, propose plus de 700 modes de paiement, dont des paiements en espèces en personne. Cela peut être utile pour ceux et celles qui préfèrent les transactions en face à face ou pour ceux et celles qui n’ont pas accès à un compte bancaire.

Pas de frais de trading pour les takers

Alors que certains exchanges de cryptomonnaies facturent des frais fixes ou un pourcentage par trade, d’autres permettent aux traders de se mettre en relation et d’effectuer des transactions gratuitement. Assurez-vous de vérifier les conditions générales avant de choisir votre exchange P2P. 

Des transactions sécurisées par une solution d’entiercement

Comme indiqué ci-dessus, certains exchanges de cryptomonnaies utilisent des services d’entiercement (escrow) pour protéger à la fois les acheteurs et les vendeurs. Lorsque vous choisissez de sécuriser une transaction par un entiercement, les fonds sont conservés par l’exchange et ne sont débloqués que lorsque les conditions de la transaction sont respectées par les deux parties.

Les transactions doivent être terminées sous un certain délai. Si un acheteur n’effectue pas le paiement en devise fiat dans le délai imparti, son ordre est annulé et la cryptomonnaie est renvoyée dans le portefeuille du vendeur.

Des offres personnalisées

Les vendeurs ont un contrôle total sur le prix de vente, le taux de change, le mode de paiement et le montant qu’ils sont prêts à vendre par transaction. Il en va de même pour les acheteurs (prix d’achat, mode de paiement et montant qu’ils sont prêts à dépenser par transaction). Tant que les conditions des deux parties s’accordent, un accord peut être conclu.

Inconvénients du trading P2P

Des vitesses de trading plus lentes

Bien qu’une transaction P2P puisse être effectuée presque instantanément une fois que les deux parties l’ont confirmée, l’une d’entre elles peut retarder la transaction pour diverses raisons. Avec le trading traditionnel, vous ne devez pas attendre que l’acheteur ou le vendeur confirme la transaction.

Une faible liquidité

Les exchanges P2P ont naturellement une liquidité plus faible que les CEX en raison de la nature du processus. C’est pourquoi les gros traders qui ont besoin d’effectuer des transactions importantes peuvent préférer les trades de gré à gré (OTC), ou acheter/vendre par l’intermédiaire d’un exchange standard.

Quels sont les avantages du trading P2P ?

Le trading P2P est un moyen pratique d’investir dans dans les cryptomonnaies. Il vous permet non seulement d’acheter ou de vendre des cryptomonnaies directement à d’autres personnes, mais aussi d’éviter certains des frais de transaction associés aux exchanges traditionnels. Voici trois façons d’utiliser les exchanges P2P pour profiter de leurs avantages :

L’arbitrage en fiat

Le trading P2P offre des opportunités d’arbitrage avec des devises fiat. Avec un choix de plus de 100 devises fiat sur Binance, par exemple, vous avez la possibilité de profiter des différences de prix entre ces devises fiat.

Les arbitragistes commencent par calculer les différences de prix et les gains potentiels avant d’effectuer un achat. Voici un exemple de la manière dont un arbitragiste peut tirer parti des différences de prix.

Trading BTC/USD   Si le prix d’achat est de 21 000 $ ou 23 100 € (les marchés USD et EUR ont des prix différents) et le prix de vente de 20 800 $ ou 22 880 €, acheter des bitcoins et les revendre immédiatement en USD entraînerait une perte de 200 $ ou 220 € (prix de vente - prix d’achat).

Trading BTC/EUR : Si le prix d’achat est de 21 364 $ ou 23 500 € et le prix de vente de 21 182 $ ou 23 300 €, l’achat de Bitcoin en USD et la vente en EUR conduiraient à un profit de 182 $ ou 200 €.

L’exemple ci-dessus montre que l’achat de BTC sur le marché américain et la vente en euros peuvent être plus avantageux que l’achat et la vente uniquement sur le marché national.

L’arbitrage entre différents exchanges

Le trading P2P offre de nombreuses possibilités d’arbitrage, car il existe souvent des différences de prix importantes entre les exchanges. De nombreuses personnes utilisent le trading P2P pour acheter et vendre des crypto-actifs afin de bénéficier de ces différences.

Ils peuvent procéder à des arbitrages entre différents exchanges, généralement en achetant et en vendant le même actif pour tirer parti de la différence de prix entre les différents exchanges.

Par exemple, si le Bitcoin se vend à 21 000 dollars sur l’exchange A et 21 100 dollars sur l’exchange B, l’acheteur qui l’achète sur l’exchange A et le revend immédiatement sur l’exchange B gagne 100 dollars par Bitcoin.

La publication d’annonces d’achat et de vente

Cette méthode vous permet de publier une annonce sur une plateforme de trading P2P, en indiquant l’actif que vous souhaitez acheter ou vendre et le prix auquel vous êtes prêt(e) à effectuer la transaction. Une fois que votre annonce est publiée, les autres utilisateurs et utilisatrices de la plateforme qui la voient décident s’ils ou elles veulent trader avec vous.

Si un(e) autre utilisateur ou utilisatrice P2P décide de trader avec vous, il ou elle vous enverra une demande de trade. Une fois la demande acceptée, les deux parties peuvent conclure le trade. En choisissant de fixer un prix plus élevé que le prix du marché, vous vous assurez de générer plus de revenus.

Par exemple, vous pouvez publier une annonce pour acheter du Bitcoin à 20 000 dollars et une autre pour les vendre à 20 200 dollars. Ainsi, vous pouvez gagner 200 $ pour chaque Bitcoin que vous tradez.

Quels sont les risques de l’arbitrage ?

Si l’arbitrage peut être bénéfique, il s’accompagne de risques et de coûts qui lui sont propres. Par exemple, les variations des taux de change peuvent faire baisser la valeur d’une monnaie ou d’un actif. Dans ce cas, le trader peut subir une perte financière si la valeur de son actif diminue avant qu’il ne parvienne à le vendre sur un autre marché.

En outre, le transfert d’actifs entre les marchés entraîne des frais bancaires qui peuvent avoir des répercussions sur les bénéfices. Il peut également y avoir d’autres coûts indirects, tels que le coût de financement des transactions et le coût d’opportunité de ne pas investir les fonds ailleurs.

Le trading P2P est-il sûr ?

Le trading P2P est généralement sûr, mais cela dépend aussi de l’exchange et des mesures de sécurité mises en place. Alors que les anciens exchanges P2P présentaient un risque plus élevé de vol et d’escroquerie, de nombreuses plateformes P2P plus récentes ont considérablement amélioré leurs mesures de sécurité.

Aujourd’hui, un exchange P2P de premier plan dispose d’un service d’entiercement, de mises à jour de sécurité régulières et d’un processus rigoureux de vérification de l’identité (entre autres mesures) pour assurer la sécurité des utilisateurs et utilisatrices. Cependant, même si des garanties solides sont en place, tout trading comporte des risques, et le trading P2P ne fait pas exception à la règle.

Conclusion

Le trading crypto P2P est un moyen d’acheter et de vendre des cryptomonnaies sans passer par des intermédiaires. Avec la trading P2P, vous contrôlez les prix, les contreparties et le calendrier de vos transactions. Cela peut être comparé à la marketplace de Facebook, mais avec une couche supplémentaire de sécurité grâce à des systèmes d’évaluations et des services d’entiercement (escrow).

Cette marketplace mondiale donne accès à une variété d’options de paiement, dont les transactions en espèces en personne. Bien que les transactions P2P puissent être plus lentes et moins liquides que celles des CEX, ceux et celles qui sont prêt(e)s à attendre et qui souhaitent personnaliser leurs trades peuvent bénéficier d’opportunités d’arbitrage et des autres possibilités qu’offre le trading P2P.

Plus d’informations

Avis de non-responsabilité et avertissement concernant les risques : ce contenu vous est présenté « tel quel » à des fins d’information générale et éducative uniquement, sans représentation ni garantie d’aucune sorte. Il ne doit pas être interprété comme un conseil financier, ni comme un moyen de recommander l’achat d’un produit ou d’un service spécifique. Les prix des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut varier à la baisse ou à la hausse, et vous ne récupérerez peut-être pas le montant que vous avez investi. Vous êtes seul(e) responsable de vos décisions d’investissement et Binance Academy n’est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Ceci ne constitue pas un conseil financier.