Резюме
Peer-to-peer (P2P) търговията е директна покупка и продажба на криптовалути между потребители без посредници. P2P борсите свързват купувачи и продавачи и осигуряват ниво на защита чрез ескроу услуги, системи за обратна връзка/оценка и разрешаване на спорове.
Предимствата на P2P търговията включват глобална достъпност, множество опции за плащане, нулеви такси за трансакции и персонализирани оферти. Тя обаче има и недостатъци, като по-бавни скорости на търговия и по-ниска ликвидност от централизираните борси (CEX).
Въведение
P2P търговията с криптовалута е метод за закупуване и продажба на криптовалути директно между потребители без необходимост от централен посредник. Потребителите могат да използват P2P борса за достъп до глобален пазар, множество опции за плащане и персонализирани оферти. P2P търговията обаче има и своите недостатъци, като по-бавни скорости на търговия и по-ниска ликвидност. В тази статия ще обсъдим плюсовете и минусите на P2P търговията и как хората могат да се възползват от нея.
Какво е P2P търговия?
P2P крипто търговията се отнася до директна покупка и продажба на криптовалути между потребителите, без трета страна или посредник. Това е за разлика от покупката и продажбата на криптовалути с помощта на CEX, където не можете да извършвате сделки директно с контрагенти.
CEX ще използва диаграми и агрегатори на пазарни поръчки, за да прецени текущите пазарни цени и да определи оптималното време за покупка, продажба или задържане на вашата криптовалута. Когато сте готови да купите или продадете, борсата въвежда вашата поръчка в своята книга на поръчките и улеснява трансакцията от ваше име.
В зависимост от вида на поръчката, която използвате, ефекти като слипидж може да означават, че не получавате точната цена, която искате. P2P търговията, от друга страна, ви дава пълен контрол върху ценообразуването, времето за сетълмент и на кого избирате да продавате и от кого да купувате.
Как работи P2P борсата?
Мислете за P2P борсата по същия начин, по който бихте могли да разгледате Facebook Marketplace – те си приличат по това, че свързват купувачи и продавачи. Купуването или продажбата на нещо във Facebook Marketplace обаче може да бъде трудно, тъй като контрагентите са непознати и е трудно да се установи доверие.
Какво се случва, ако продавачът получи плащане, след което блокира купувача и не му изпрати по пощата продукта, който е закупил? В този случай купувачът губи пари поради измама.
P2P борсите имат за цел не само да свържат купувачи и продавачи, но и да им осигурят ниво на защита чрез осигуряване на трансакции и намаляване на риска от измами. Купувачите и продавачите могат да преглеждат крипто обяви и да публикуват свои собствени обяви, докато се наслаждават на тази защита, станала възможна чрез системи за обратна връзка и рейтинг.
В допълнение, P2P борсата използва ескроу, за да защити криптовалутата, която се купува и продава, докато и двете страни не потвърдят трансакцията. Например, ако продавате биткойн за фиатни пари, Binance ще депозира вашите биткойни (BTC). След като получите фиатните пари, можете да потвърдите трансакцията и BTC ще бъдат освободени в портфейла на купувача.
Ако някоя от страните не е доволна от сделката, тя може да подаде жалба за разрешаване на проблема с контрагента или да накара поддръжката на клиенти на Binance да се намеси. Имайте предвид обаче, че обжалването трябва да бъде подадено по време на процеса на поръчка, докато поръчката все още е в процес на изпълнение.
Предимства на P2P търговията
Глобален пазар
Едно предимство на използването на местна P2P биткойн борса е, че ви дава достъп до глобален пазар на купувачи и продавачи на криптовалута. Например, някои P2P борси са достъпни в стотици държави, което ви позволява да купувате и продавате криптовалути с хора по целия свят за няколко минути.
Множество начини на плащане
Традиционните борси може да не предлагат толкова много опции за плащане, колкото P2P борсите. Binance P2P, например, предлага над 700 метода на плащане, включително лични плащания в брой. Това може да бъде полезно за тези, които предпочитат трансакции лице в лице или тези, които нямат достъп до банкова сметка.
Нулеви такси за търговия за тейкъри
Докато някои криптоборси начисляват фиксирана такса или процент за сделка, други позволяват на търговците да се свързват и извършват трансакции безплатно – не забравяйте да проверите правилата и условията, преди да вземете решение за P2P борса.
Сигурни трансакции чрез ескроу
Както бе споменато по-горе, някои криптоборси използват ескроу услуги, за да защитят както купувачите, така и продавачите. Когато избирате да защитите трансакция с ескроу, средствата се държат от борсата и се освобождават само когато условията на трансакцията са изпълнени от двете страни.
Трансакциите трябва да бъдат завършени в рамките на определен период от време; ако купувачът не извърши фиатното плащане в рамките на определеното време, поръчката му се анулира и криптовалутата се връща в портфейла на продавача.
Персонализирани оферти
Продавачите имат пълен контрол върху продажната цена, обменния курс, начина на плащане и колко са готови да продадат за трансакция. Същото важи и за купувачите (покупна цена, метод на плащане и колко са готови да похарчат за трансакция). Докато условията на двете страни са съгласувани, може да се сключи сделка.
Недостатъци на P2P търговията
По-ниски скорости на търговия
Въпреки че една P2P трансакция може да бъде извършена почти мигновено, след като и двете страни са потвърдили трансакцията, едната страна може да забави трансакцията по различни причини. При традиционната търговия не е нужно да чакате купувачът или продавачът да потвърди трансакцията, преди да можете да продължите.
Ниска ликвидност
P2P борсите естествено имат по-ниска ликвидност от CEX поради естеството на процеса. Поради тази причина по-големите търговци, които трябва да извършат големи трансакции, може да предпочетат да използват сделки извън борсата (OTC) или да купуват/продават чрез стандартната борса.
Как хората се възползват от P2P търговията?
P2P търговията е удобен начин за инвестиране в криптовалута. Не само ви позволява да купувате или продавате криптовалута директно с други, но също така ви позволява да избегнете някои от таксите за трансакции, свързани с традиционните борси. Ето три начина, по които хората използват P2P търговията в своя полза:
Арбитраж с фиатни средства
P2P търговията предоставя възможности за арбитраж с фиатни пари. С над 100 фиатни валути, от които да избирате в Binance, например, имате възможност да се възползвате от ценовите разлики между тези фиатни валути.
Арбитражорите започват с изчисляване на ценовите разлики и потенциалните печалби, преди да направят каквато и да е покупка. По-долу е даден пример за това как един арбитражор може да използва ценови разлики.
Търговия с BTC/USD: Ако покупната цена е $21 000 или €23 100 (пазарите в USD и EUR имат различни цени) и продажната цена е $20 800 или €22 880, купуването на биткойн и незабавната му продажба обратно в USD ще доведе до загуба от $200 или €220 (продажна цена - покупна цена).
Търговия с BTC/EUR: Ако покупната цена е $21 364 или €23 500, а продажната е $21 182 или €23 300, закупуването на биткойн с USD и продажбата му за EUR ще доведе до печалба от $182 или €200.
Горният пример показва как купуването на BTC на американския пазар и продажбата му за EUR може да бъде по-изгодно от купуването и продажбата само на вътрешния пазар.
Арбитраж между различни борси
P2P търговията предоставя много възможности за арбитражорите, тъй като често има значителни разлики в цените между борсите. Много хора използват P2P търговия, за да купуват и продават крипто активи, за да се възползват от тези разлики.
Те могат да арбитражират между различни борси, обикновено чрез покупка и продажба на един и същ актив, за да се възползват от разликата в цената му на различни борси.
Например, ако биткойнът се продава за $21 000 на борса A и $21 100 на борса B, закупуването му на борса A и незабавната му продажба на борса B ще доведе до това, че купувачът печели $100 за биткойн.
Публикуване на обяви за покупка и продажба
Този метод ви позволява да публикувате обява в платформа за P2P търговия, включваща актива, който искате да купите или продадете, и цената, на която сте готови да извършите трансакция. След като обявата ви бъде публикувана, другите потребители на платформата, които я видят, ще решат дали искат да търгуват с вас.
Ако друг P2P потребител реши да търгува с вас, той ще ви изпрати заявка за търговия. След като приемете заявката, и двете страни могат да завършат търговията. Изборът да зададете по-висока цена от пазарната ще гарантира, че генерирате повече приходи.
Например, можете да публикувате обява за закупуване на биткойн на $20 000 и друга обява за продажба на биткойн на $20 200. По този начин можете да спечелите $200 за всяка трансакция с 1 биткойн.
Какви са рисковете от арбитража?
Въпреки че арбитражът може да бъде полезен за търговеца, той идва със своите рискове и разходи. Например промените в обменните курсове могат да намалят стойността на дадена валута или актив. В този случай търговецът може да изпита финансова загуба, ако стойността на неговия актив намалее, преди да успее да го продаде на друг пазар.
Освен това има банкови такси, свързани с прехвърлянето на активи между пазарите, които могат да намалят печалбите. Може да има и други непреки разходи, като разходите за финансиране на трансакции и алтернативните разходи от неинвестиране на средства другаде.
Безопасна ли е P2P търговията?
P2P търговията по принцип е безопасна, но това обикновено зависи и от обмена и мерките за безопасност, които има. Докато по-старите P2P борси бяха с по-висок риск от кражби и измами, много по-нови P2P платформи за търговия значително подобриха своите мерки за сигурност.
Водеща P2P борса днес би имала ескроу услуга, редовни актуализации на сигурността и строг процес за проверка на самоличността (наред с други мерки), за да предпази потребителите. Въпреки това, дори и при наличие на стабилни предпазни мерки, всяка търговска дейност е свързана с рискове – и P2P търговията не е изключение.
Заключителни мисли
P2P търговията с криптовалути е начин за покупка и продажба на криптовалути без участието на посредници. С P2P търговията вие контролирате цените, контрагентите и времето на вашите трансакции. Може да се оприличи на Facebook Marketplace, но с допълнителен слой сигурност чрез системи за обратна връзка, рейтинги и ескроу услуги.
Този глобален пазар предоставя достъп до различни опции за плащане, включително лични парични трансакции. Въпреки че P2P трансакциите могат да бъдат по-бавни и по-малко ликвидни от тези на CEX, тези, които желаят да изчакат и които искат персонализация в сделките си, могат да се възползват от арбитража и други възможности, предлагани за P2P търговията.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без твърдения или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Цените на цифровите активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Това не е финансов съвет.