TL;DR
Οι συναλλαγές peer-to-peer (P2P) είναι η άμεση αγορά και πώληση κρυπτονομισμάτων μεταξύ χρηστών χωρίς μεσάζοντες. Τα ανταλλακτήρια P2P συνδέουν αγοραστές και πωλητές και παρέχουν ένα επίπεδο προστασίας μέσω υπηρεσιών μεσεγγύησης, συστημάτων σχολίων / βαθμολόγησης και επίλυσης διαφορών.
Τα πλεονεκτήματα των συναλλαγών P2P περιλαμβάνουν την παγκόσμια προσβασιμότητα, πολλαπλές επιλογές πληρωμής, μηδενική προμήθεια συναλλαγών και εξατομικευμένες προσφορές. Ωστόσο, έχουν και μειονεκτήματα, όπως χαμηλότερες ταχύτητες συναλλαγών και χαμηλότερη ρευστότητα από τα κεντρικά ανταλλακτήρια (centralized exchanges, ή CEX).
Εισαγωγή
Οι συναλλαγές κρυπτονομισμάτων P2P είναι μια μέθοδος αγοράς και πώλησης κρυπτονομισμάτων απευθείας μεταξύ χρηστών, χωρίς την ανάγκη κεντρικού μεσάζοντα. Οι χρήστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα ανταλλακτήριο P2P για πρόσβαση σε μια παγκόσμια αγορά, πολλαπλές επιλογές πληρωμής και εξατομικευμένες προσφορές. Ωστόσο, οι συναλλαγές P2P έχουν και κάποια μειονεκτήματα, όπως χαμηλότερες ταχύτητες συναλλαγών και χαμηλότερη ρευστότητα. Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των συναλλαγών P2P και με ποιον τρόπο μπορείτε να επωφεληθείτε από αυτές.
Τι είναι η συναλλαγή P2P;
Οι συναλλαγές κρύπτο P2P αναφέρονται στην άμεση αγορά και πώληση κρυπτονομισμάτων μεταξύ των χρηστών, χωρίς τρίτους ή μεσάζοντες. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την αγορά και την πώληση κρυπτονομισμάτων με τη χρήση ενός CEX, στο οποίο δεν μπορείτε να πραγματοποιείτε συναλλαγές απευθείας με αντισυμβαλλόμενους.
Ένα CEX θα χρησιμοποιούσε διαγράμματα και υπηρεσίες συγκέντρωσης απόδοσης εντολών στην τρέχουσα τιμή αγοράς για να υπολογίσει τις τρέχουσες τιμές της αγοράς και να καθορίσει τον βέλτιστο χρόνο για αγορά, πώληση ή διακράτηση των κρύπτο σας. Όταν είστε έτοιμοι να αγοράσετε ή να πουλήσετε, το ανταλλακτήριο καταχωρεί την εντολή σας στο βιβλίο εντολών του και διευκολύνει τη συναλλαγή εκ μέρους σας.
Ανάλογα με τον τύπο της εντολής που χρησιμοποιείτε, επιπτώσεις όπως η ολίσθηση μπορεί να σημαίνουν ότι δεν λαμβάνετε την ακριβή τιμή που επιθυμείτε. Οι συναλλαγές P2P, από την άλλη πλευρά, σας δίνουν τον πλήρη έλεγχο της τιμολόγησης, του χρόνου διακανονισμού και της επιλογής του πωλητή ή του αγοραστή.
Πώς λειτουργεί ένα ανταλλακτήριο P2P;
Φανταστείτε ένα ανταλλακτήριο P2P όπως φαντάζεστε την Αγορά του Facebook — είναι παρόμοια καθώς και τα δύο συνδέουν αγοραστές και πωλητές. Ωστόσο, η αγορά ή η πώληση ενός αντικειμένου στην Αγορά του Facebook μπορεί να είναι δύσκολη, καθώς οι αντισυμβαλλόμενοι είναι άγνωστοι και είναι δύσκολο να εδραιωθεί εμπιστοσύνη.
Τι συμβαίνει εάν ο πωλητής λάβει την πληρωμή, στη συνέχεια προχωρήσει σε αποκλεισμό του αγοραστή και δεν του ταχυδρομήσει το προϊόν που αγόρασε; Σε αυτήν την περίπτωση, ο αγοραστής χάνει χρήματα λόγω απάτης.
Τα ανταλλακτήρια P2P στοχεύουν όχι μόνο στη σύνδεση αγοραστών και πωλητών, αλλά και στο να τους παρέχουν ένα επίπεδο προστασίας διασφαλίζοντας τις συναλλαγές και μειώνοντας τον κίνδυνο απάτης. Οι αγοραστές και οι πωλητές μπορούν να περιηγηθούν σε διαφημίσεις κρύπτο και να δημοσιεύσουν τις δικές τους διαφημίσεις ενώ απολαμβάνουν αυτήν την προστασία, η οποία γίνεται δυνατή από συστήματα σχολίων και βαθμολόγησης.
Επιπλέον, το ανταλλακτήριο P2P χρησιμοποιεί μεσεγγύηση για να διασφαλίσει τα κρύπτο που αγοράζονται και πωλούνται έως ότου και τα δύο μέρη επιβεβαιώσουν τη συναλλαγή. Για παράδειγμα, εάν πουλάτε Bitcoin για fiat, η Binance θα παρέχει μεσεγγύηση στο Bitcoin σας (BTC). Μόλις λάβετε τα fiat, μπορείτε να επιβεβαιώσετε τη συναλλαγή και το BTC θα αποδεσμευτεί στο πορτοφόλι του αγοραστή.
Εάν κάποιο από τα μέρη δεν είναι ικανοποιημένο με τη συναλλαγή, μπορεί να υποβάλει προσφυγή για την επίλυση του προβλήματος με τον αντισυμβαλλόμενο ή να ζητήσει από την Υποστήριξη πελατών της Binance να παρέμβει. Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι η προσφυγή πρέπει να κατατεθεί κατά τη διαδικασία εντολής, όσο η εντολή είναι ακόμη σε εκκρεμότητα.
Πλεονεκτήματα των συναλλαγών P2P
Παγκόσμια αγορά
Ένα πλεονέκτημα της χρήσης ενός τοπικού ανταλλακτηρίου P2P Bitcoin είναι ότι σας δίνει πρόσβαση σε μια παγκόσμια αγορά αγοραστών και πωλητών κρυπτονομισμάτων. Για παράδειγμα, κάποια ανταλλακτήρια P2P είναι προσβάσιμα από εκατοντάδες χώρες, επιτρέποντάς σας να αγοράζετε από και να πουλάτε κρυπτονομίσματα σε χρήστες σε όλο τον κόσμο, μέσα σε λίγα λεπτά.
Πολλαπλοί τρόποι πληρωμής
Τα παραδοσιακά ανταλλακτήρια ενδέχεται να μην προσφέρουν τόσες επιλογές πληρωμής όσες τα ανταλλακτήρια P2P. Το Binance P2P, για παράδειγμα, προσφέρει πάνω από 700 τρόπους πληρωμής, συμπεριλαμβανομένων προσωπικών πληρωμών με μετρητά. Αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο για όσους προτιμούν τις συναλλαγές αυτοπροσώπως ή για όσους δεν έχουν πρόσβαση σε τραπεζικό λογαριασμό.
Μηδενική προμήθεια συναλλαγών για τους λήπτες
Ενώ ορισμένα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων χρεώνουν μια σταθερή προμήθεια ή ποσοστό ανά συναλλαγή, άλλα επιτρέπουν στους επενδυτές να συνδέονται και να πραγματοποιούν συναλλαγές δωρεάν — φροντίστε να ελέγξετε τους όρους και τις προϋποθέσεις πριν επιλέξετε ένα ανταλλακτήριο P2P.
Ασφαλείς συναλλαγές μέσω μεσεγγύησης
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, ορισμένα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων χρησιμοποιούν υπηρεσίες μεσεγγύησης για την προστασία τόσο των αγοραστών όσο και των πωλητών. Όταν επιλέγετε να διασφαλίσετε μια συναλλαγή με μεσεγγύηση, τα κεφάλαια διακρατούνται από το ανταλλακτήριο και αποδεσμεύονται μόνο όταν πληρούνται οι όροι της συναλλαγής και από τα δύο μέρη.
Οι συναλλαγές πρέπει να ολοκληρωθούν εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου. Εάν ένας αγοραστής δεν πραγματοποιήσει την πληρωμή fiat εντός του καθορισμένου χρόνου, η εντολή του ακυρώνεται και το κρυπτονόμισμα επιστρέφεται στο πορτοφόλι του πωλητή.
Εξατομικευμένες προσφορές
Οι πωλητές έχουν τον απόλυτο έλεγχο της τιμής πώλησης, της συναλλαγματικής ισοτιμίας, του τρόπου πληρωμής και του ποσού στο οποίο είναι διατεθειμένοι να πουλήσουν, ανά συναλλαγή. Το ίδιο ισχύει και για τους αγοραστές (τιμή αγοράς, τρόπος πληρωμής και το ποσό το οποίο είναι διατεθειμένοι να ξοδέψουν ανά συναλλαγή). Εφόσον ευθυγραμμίζονται οι όροι και των δύο μερών, μπορεί να επιτευχθεί συμφωνία.
Μειονεκτήματα των συναλλαγών P2P
Χαμηλότερες ταχύτητες συναλλαγών
Ενώ μια συναλλαγή P2P μπορεί να πραγματοποιηθεί σχεδόν αμέσως μόλις και τα δύο μέρη επιβεβαιώσουν τη συναλλαγή, ένα μέρος μπορεί να καθυστερήσει τη συναλλαγή για διάφορους λόγους. Στις παραδοσιακές συναλλαγές, δεν χρειάζεται να περιμένετε τον αγοραστή ή τον πωλητή να επιβεβαιώσει τη συναλλαγή για να μπορέσετε να προχωρήσετε.
Χαμηλή ρευστότητα
Τα ανταλλακτήρια P2P έχουν φυσικά χαμηλότερη ρευστότητα από τα CEX, λόγω της φύσης της διαδικασίας. Για το λόγο αυτό, οι μεγαλύτεροι επενδυτές, οι οποίοι πρέπει να ολοκληρώνουν σημαντικές συναλλαγές, ενδέχεται να προτιμούν να χρησιμοποιούν εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές (over-the-counter, ή OTC) ή να αγοράζουν/πωλούν μέσω ενός τυπικού ανταλλακτηρίου.
Ποιο είναι το όφελος των συναλλαγών P2P;
Οι συναλλαγές P2P είναι ένας βολικός τρόπος για να επενδύσετε σε κρυπτονομίσματα. Δεν σας επιτρέπουν μόνο να αγοράζετε ή να πουλάτε κρυπτονομίσματα απευθείας με άλλους, αλλά σας επιτρέπουν επίσης να αποφεύγετε ορισμένες από τις προμήθειες συναλλαγών που σχετίζονται με τα παραδοσιακά ανταλλακτήρια. Ακολουθούν τρεις τρόποι με τους οποίους οι χρήστες χρησιμοποιούν τις συναλλαγές P2P προς όφελός τους:
Αρμπιτράζ με fiat
Οι συναλλαγές P2P παρέχουν ευκαιρίες αρμπιτράζ με fiat. Με περισσότερα από 100 νομίσματα fiat στην Binance, για παράδειγμα, έχετε την ευκαιρία να επωφεληθείτε από τις διαφορές τιμών μεταξύ αυτών των νομισμάτων fiat.
Οι επενδυτές αρμπιτράζ ξεκινούν υπολογίζοντας τις διαφορές των τιμών και τα πιθανά κέρδη πριν προχωρήσουν σε οποιαδήποτε αγορά. Ακολουθεί ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο ένας επενδυτής αρμπιτράζ μπορεί να αξιοποιήσει τις διαφορές των τιμών.
Συναλλαγές BTC/USD: Εάν η τιμή αγοράς είναι 21.000 $ ή 23.100 € (οι αγορές USD και EUR έχουν διαφορετικές τιμές) και η τιμή πώλησης είναι 20.800 $ ή 22.880 €, η αγορά Bitcoin και η άμεση πώλησή του ξανά σε USD θα οδηγούσε σε απώλεια 200 $ ή 220 € (τιμή πώλησης - τιμή αγοράς).
Συναλλαγές BTC/EUR: Εάν η τιμή αγοράς είναι 21.364 $ ή 23.500 € και η τιμή πώλησης είναι 21.182 $ ή 23.300 €, η αγορά Bitcoin με USD και η πώλησή του για EUR θα οδηγούσε σε κέρδος 182 $ ή 200 €.
Το παραπάνω παράδειγμα δείχνει πώς η αγορά BTC στην αγορά των ΗΠΑ και η πώλησή του για EUR μπορεί να είναι πιο συμφέρουσα από την αγορά και πώληση μόνο στην εγχώρια αγορά.
Αρμπιτράζ μεταξύ διαφορετικών ανταλλακτηρίων
Οι συναλλαγές P2P παρέχουν πολλές ευκαιρίες για τους επενδυτές αρμπιτράζ, επειδή συχνά υπάρχουν σημαντικές διαφορές στις τιμές μεταξύ ανταλλακτηρίων. Πολύς κόσμος χρησιμοποιεί τις συναλλαγές P2P για να αγοράζει και να πωλεί περιουσιακά στοιχεία κρύπτο, προκειμένου να επωφεληθεί από αυτές τις διαφορές.
Μπορεί να κάνει αρμπιτράζ μεταξύ διαφορετικών ανταλλακτηρίων, συνήθως μέσω της αγοράς και της πώλησης του ίδιου περιουσιακού στοιχείου, για να επωφεληθεί από τη διαφορά της τιμής του σε διαφορετικά ανταλλακτήρια.
Για παράδειγμα, εάν το Bitcoin πωλείται για 21.000 $ στο ανταλλακτήριο Α και για 21.100 $ στο ανταλλακτήριο Β, η αγορά του στο Α και η άμεση πώληση του στο Β θα είχε ως αποτέλεσμα ο αγοραστής να κερδίσει 100 $ ανά Bitcoin.
Δημοσίευση διαφημίσεων αγοράς και πώλησης
Αυτή η μέθοδος σάς επιτρέπει να δημοσιεύσετε μια διαφήμιση σε μια πλατφόρμα συναλλαγών P2P, με το περιουσιακό στοιχείο που σας ενδιαφέρει να αγοράσετε ή να πουλήσετε και την τιμή στην οποία είστε διατεθειμένοι να πραγματοποιήσετε συναλλαγή. Μόλις δημοσιευτεί η διαφήμισή σας, οι υπόλοιποι χρήστες της πλατφόρμας που θα τη δουν θα αποφασίσουν αν θέλουν να πραγματοποιήσουν μια συναλλαγή με εσάς.
Εάν κάποιος άλλος χρήστης P2P αποφασίσει να πραγματοποιήσει συναλλαγή μαζί σας, θα σας στείλει ένα αίτημα συναλλαγής. Μόλις αποδεχτείτε το αίτημα, και τα δύο μέρη μπορούν να ολοκληρώσουν τη συναλλαγή. Επιλέγοντας να ορίσετε υψηλότερη τιμή από την τιμή της αγοράς, εξασφαλίζετε ότι θα δημιουργήσετε περισσότερα έσοδα.
Για παράδειγμα, μπορείτε να δημοσιεύσετε μια διαφήμιση για την αγορά Bitcoin στα 20.000 $ και μια άλλη διαφήμιση για την πώληση Bitcoin στα 20.200 $. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να κερδίσετε 200 $ για κάθε 1 Bitcoin με το οποίο πραγματοποιείτε συναλλαγές.
Ποιοι είναι οι κίνδυνοι του αρμπιτράζ;
Ενώ το αρμπιτράζ μπορεί να είναι επωφελές για έναν επενδυτή, ενέχει τους δικούς του κινδύνους και κόστος. Για παράδειγμα, οι αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορεί να μειώσουν την αξία ενός νομίσματος ή ενός περιουσιακού στοιχείου. Σε αυτήν την περίπτωση, ένας επενδυτής μπορεί να αντιμετωπίσει οικονομική ζημία εάν η αξία του περιουσιακού του στοιχείου μειωθεί πριν καταφέρει να το πουλήσει σε άλλη αγορά.
Επιπλέον, υπάρχουν τραπεζικές προμήθειες που σχετίζονται με τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων μεταξύ των αγορών, οι οποίες μπορούν να μειώσουν το κέρδος. Μπορεί επίσης να υπάρχουν άλλα έμμεσα κόστη, όπως το κόστος χρηματοδότησης συναλλαγών και το κόστος ευκαιρίας για την επιλογή να μην επενδύσετε κεφάλαια κάπου αλλού.
Είναι ασφαλείς οι συναλλαγές P2P;
Οι συναλλαγές P2P είναι γενικά ασφαλείς, αλλά συνήθως εξαρτώνται επίσης από το ανταλλακτήριο και τα μέτρα ασφαλείας που εφαρμόζει. Ενώ παλαιότερα ανταλλακτήρια P2P είχαν υψηλότερο κίνδυνο κλοπής και απάτης, πολλές νεότερες πλατφόρμες συναλλαγών P2P έχουν βελτιώσει σημαντικά τα μέτρα ασφαλείας τους.
Ένα κορυφαίο ανταλλακτήριο P2P σήμερα θα διαθέτει υπηρεσία μεσεγγύησης, τακτικές ενημερώσεις ασφαλείας και αυστηρή διαδικασία επαλήθευσης ταυτότητας (μεταξύ άλλων μέτρων) για τη διατήρηση της ασφάλειας των χρηστών. Ωστόσο, ακόμη και με ισχυρές διασφαλίσεις, όλες οι δραστηριότητες συναλλαγών ενέχουν κινδύνους — και οι συναλλαγές P2P δεν αποτελούν εξαίρεση.
Συμπεράσματα
Οι συναλλαγές κρυπτονομισμάτων P2P είναι ένας τρόπος αγοράς και πώλησης κρυπτονομισμάτων, χωρίς την συμμετοχή μεσαζόντων. Με τις συναλλαγές P2P, ελέγχετε τις τιμές, τους αντισυμβαλλομένους και το χρονοδιάγραμμα των συναλλαγών σας. Μπορεί να παρομοιαστεί με την Αγορά του Facebook, αλλά με ένα πρόσθετο επίπεδο ασφάλειας μέσω συστημάτων σχολίων, βαθμολόγησης και υπηρεσιών μεσεγγύησης.
Αυτή η παγκόσμια αγορά παρέχει πρόσβαση σε μια ποικιλία επιλογών πληρωμής, συμπεριλαμβανομένων των προσωπικών συναλλαγών με μετρητά. Ενώ οι συναλλαγές P2P μπορεί να είναι πιο αργές και με λιγότερη ρευστότητα από αυτές στα CEX, όσοι είναι πρόθυμοι να περιμένουν και θέλουν εξατομίκευση στις συναλλαγές τους, μπορούν να επωφεληθούν από το αρμπιτράζ και άλλες ευκαιρίες που προσφέρουν οι συναλλαγές P2P.
Για περαιτέρω ανάγνωση
Αποποίηση ευθυνών και προειδοποίηση κινδύνου: Αυτό το περιεχόμενο παρουσιάζεται σε εσάς "ως έχει" μόνο για γενική ενημέρωση και εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως οικονομική συμβουλή, ούτε προορίζεται να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Οι τιμές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μπορούν να μεταβάλλονται. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί, καθώς είναι πιθανό και να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Έχετε την αποκλειστική ευθύνη για τις αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις σας και η Ακαδημία Binance δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε ζημία που μπορεί να προκύψει. Δεν είναι οικονομική συμβουλή.