Guia Sobre Golden Cross e Death Cross
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Guia Sobre Golden Cross e Death Cross

Guia Sobre Golden Cross e Death Cross

Intermedi√°rio
Publicado em Jul 15, 2020Atualizado em Dec 28, 2022
8m

Introdução

Os padr√Ķes gr√°ficos s√£o abundantes quando se trata de an√°lise t√©cnica. J√° falamos sobre eles em nosso Guia para Iniciantes Sobre os Padr√Ķes Cl√°ssicos de Gr√°ficos e 12 Padr√Ķes Populares de Velas Usados em An√°lise T√©cnica. No entanto, existem muitos outros padr√Ķes que podem ser √ļteis para day traders, swing traders e investidores de longo prazo. Golden cross e death cross s√£o dois desses padr√Ķes.
Antes de falarmos sobre golden cross e death cross, √© preciso entender o que √© a m√©dia m√≥vel (MM). Basicamente, √© uma linha tra√ßada sobre um gr√°fico de pre√ßos. Ela mede o pre√ßo m√©dio do ativo em um determinado per√≠odo de tempo. Por exemplo, uma m√©dia m√≥vel de 200 dias medir√° o pre√ßo m√©dio do ativo nos √ļltimos 200 dias. Se quiser saber mais sobre m√©dias m√≥veis, temos um artigo sobre elas: O que s√£o M√©dias M√≥veis?.
Ent√£o, o que s√£o os padr√Ķes golden cross e death cross e como os traders podem us√°-los em suas estrat√©gias de trading?


O que é golden cross?

Uma golden cross (ou golden crossover) - em portugu√™s, cruz dourada - √© um padr√£o de gr√°fico que envolve um cruzamento de uma m√©dia m√≥vel de curto prazo acima de uma m√©dia m√≥vel de longo prazo. Normalmente, a m√©dia m√≥vel (MM) de 50 dias √© usada como a m√©dia de curto prazo e a MM de 200 dias √© usada como a m√©dia de longo prazo. No entanto, esta n√£o √© a √ļnica maneira de interpretar um cruzamento golden crossover. Isso pode acontecer em qualquer per√≠odo de tempo. A ideia √© que uma m√©dia de curto prazo cruza, no gr√°fico, com uma m√©dia de longo prazo.

Normalmente, uma golden cross acontece em três fases:

  1. A MM de curto prazo está abaixo da MM de longo prazo, durante uma tendência de baixa.
  2. A tendência se inverte e a MM de curto prazo cruza acima da MM de longo prazo.
  3. Se inicia uma tendência de alta, onde a MM de curto prazo se mantêm acima da MM de longo prazo.


Uma golden cross indicando uma nova tendência de alta do Bitcoin.


Em muitos casos, uma golden cross pode ser considerada um sinal bullish (de alta). Por que? A ideia é simples. Sabemos que a média móvel mede o preço médio de um ativo em um determinado período. Sendo assim, quando a MM de curto prazo está abaixo da MM de longo prazo, significa que a ação do preço a curto prazo é bearish (de baixa) quando comparada com a ação do preço a longo prazo. 
Agora, o que acontece quando a m√©dia de curto prazo ultrapassa a m√©dia de longo prazo? O pre√ßo m√©dio de curto prazo √© superior ao pre√ßo m√©dio de longo prazo. Isso indica uma potencial mudan√ßa na dire√ß√£o da tend√™ncia do mercado. √Č por isso que uma golden cross √© considerada como sinal de alta (bullish).

Na interpretação convencional, a Golden Cross é o cruzamento da MM de 50 dias acima da MM de 200 dias. No entanto, a ideia geral por trás da golden cross é que uma média móvel de curto prazo cruza sobre uma média móvel de longo prazo. Ou seja, também podemos ter sinais de golden cross ocorrendo em outros intervalos de tempo (15 minutos, 1 hora, 4 horas, etc.). Ainda assim, os sinais de maior período de tempo tendem a ser mais confiáveis do que os sinais de intervalos menores.

Até agora, avaliamos a golden cross com o que chamamos de médias móveis simples (MMS). No entanto, há outra maneira popular de calcular uma média móvel, chamada de média móvel exponencial (MME). Ela usa uma fórmula diferente que coloca uma ênfase maior na ação do preço mais recente.

As MMEs tamb√©m podem ser usadas para procurar cruzamentos (crossovers) de alta e baixa, incluindo a ocorr√™ncia da golden cross. Como as MMEs reagem mais rapidamente aos movimentos recentes de pre√ßos, os sinais de crossover que elas produzem podem ser menos confi√°veis. Mesmo assim, os crossovers de MME s√£o muito usados como ferramenta para identificar revers√Ķes de tend√™ncias.


O que é death cross?

Death cross √© basicamente o oposto da golden cross. √Č um padr√£o de gr√°fico onde uma MM de curto prazo cruza abaixo de uma MM de longo prazo. Por exemplo, a MM de 50 dias cruza abaixo da MM de 200 dias. Sendo assim, uma death cross √© geralmente considerado um sinal bearish (de baixa).

Normalmente, uma death cross acontece em três fases:

  1. A MM de curto prazo está acima da MM de longo prazo, durante uma tendência de alta.
  2. A tendência se inverte e a MM de curto prazo cruza abaixo da MM de longo prazo.
  3. Se inicia uma tendência de baixa, onde a MM de curto prazo se mantêm abaixo da MM de longo prazo.


Uma death cross confirmando uma tendência de baixa do Bitcoin.


Agora que entendemos o que é uma golden cross, é bem fácil de entender por que a death cross representa um sinal de baixa. A média de curto prazo cruza abaixo da média de longo prazo, o que indica uma perspectiva de baixa no mercado.

O padr√£o death cross forneceu sinais de queda antes de grandes crises econ√īmicas da hist√≥ria, como as de 1929 ou 2008. No entanto, tamb√©m pode fornecer sinais falsos, como ocorreu em 2016.


Falso sinal de cruzamento death cross da SPX, em 2016.


Como podemos ver no exemplo, ocorreu uma death cross e, logo após, o mercado retomou a tendência de alta, resultando em uma golden cross.


Golden cross vs. death cross - qual é a diferença?

J√° discutimos os dois padr√Ķes, ent√£o a diferen√ßa entre eles n√£o √© dif√≠cil de entender. Eles s√£o essencialmente padr√Ķes opostos. A golden cross √© considerada um sinal de alta e a death cross, um sinal de baixa.¬†

Ambas podem ser confirmadas pelo alto volume de trading. Alguns analistas t√©cnicos usam tamb√©m outros indicadores t√©cnicos para analisar o contexto do cruzamento (crossover). Alguns exemplos incluem o Moving Average Convergence Divergence (MACD) e o √ćndice de For√ßa Relativo (Relative Strength Index - RSI).¬†
√Č importante lembrar que as m√©dias m√≥veis s√£o indicadores lagging e n√£o possuem poder preditivo. Isso significa que ambos os cruzamentos normalmente fornecem uma forte confirma√ß√£o de uma revers√£o de tend√™ncia que j√° aconteceu ‚Äď e n√£o de uma revers√£o que ainda est√° em andamento.



Como fazer trades usando golden cross e death cross

A ideia b√°sica por tr√°s desses padr√Ķes √© bastante direta. Se voc√™ sabe como traders usam o MACD, entender√° facilmente como fazer trades usando esses sinais de crossover.
Quando falamos sobre golden cross e death cross convencionais, geralmente observamos o gr√°fico di√°rio. Portanto, uma estrat√©gia simples pode ser comprar em uma golden cross e vender em uma death cross. Na verdade, essa seria uma estrat√©gia bem-sucedida para o Bitcoin nos √ļltimos anos ‚Äď embora houvesse muitos sinais falsos ao longo do caminho. Sendo assim, seguir cegamente um sinal normalmente n√£o √© a melhor estrat√©gia. Portanto, recomendamos que voc√™ considere outros fatores e t√©cnicas para an√°lise do mercado.
Se quiser aprender uma estratégia fácil para construir uma posição de longo prazo, confira o artigo sobre Dollar-Cost Averaging (DCA).

A estrat√©gia de crossover mencionada acima √© baseada em cruzamentos di√°rios de m√©dias m√≥veis (MM). E quanto a outros per√≠odos de tempo? Os padr√Ķes golden cross e death cross ocorrem da mesma forma e os traders procuram obter vantagens com eles.¬†

No entanto, como acontece com a maioria das t√©cnicas de an√°lise de gr√°ficos, os sinais de per√≠odos mais longos s√£o mais fortes do que os sinais de intervalos menores. Uma golden cross pode ocorrer no per√≠odo semanal, enquanto observamos uma death cross acontecendo no per√≠odo de uma hora. Por isso, √© sempre √ļtil diminuir o zoom e ver a imagem maior no gr√°fico, considerando v√°rias poss√≠veis interpreta√ß√Ķes.

Algo que muitos traders consideram ao negociar em ocorr√™ncias de golden cross e death cross √© o volume de trading. Como acontece com outros padr√Ķes de gr√°fico, o volume pode ser uma ferramenta muito importante para a confirma√ß√£o de sinais. Quando um pico de volume acompanha um sinal de crossover, muitos traders se sentem mais confiantes em rela√ß√£o √† validade do sinal.
Quando ocorre uma golden cross, a média móvel de longo prazo pode ser considerada como uma área potencial de suporte. Por outro lado, quando ocorre uma death cross, ela pode ser considerada como uma área potencial de resistência.
Sinais de crossover também podem ser verificados em conjunto com sinais de outros indicadores técnicos para encontrar confluência (quando diferentes indicadores reproduzem o mesmo sinal). Traders combinam vários sinais e indicadores em uma estratégia de trading na tentativa de obter confluência e produzir sinais de trade mais confiáveis.


Considera√ß√Ķes finais

Discutimos alguns dos sinais de cruzamento mais populares ‚Äď golden cross e death cross.

Uma golden cross envolve o cruzamento de uma m√©dia m√≥vel de curto prazo acima de uma m√©dia m√≥vel de longo prazo. Uma death cross √© o cruzamento de uma MM de curto prazo abaixo de uma MM de longo prazo. Ambas podem ser usadas como ferramentas confi√°veis para confirmar revers√Ķes de tend√™ncias de longo prazo e s√£o usadas nos mercados de a√ß√Ķes, forex e de criptomoedas.