O que é um fundo de índice cripto?
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O que é um fundo de índice cripto?

O que é um fundo de índice cripto?

Intermedi√°rio
Publicado em Dec 9, 2022Atualizado em Aug 24, 2023
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TL;DR

Um fundo de √≠ndice cripto simplesmente adota a ideia de um fundo de √≠ndice tradicional ‚ÄĒ uma ferramenta de investimento projetada para acompanhar o desempenho de um determinado √≠ndice de mercado ‚ÄĒ e substitui os ativos subjacentes por tokens cripto, em vez de a√ß√Ķes de empresas.

Introdução

Compreender os fundos de √≠ndice cripto requer familiaridade com os √≠ndices de mercado. Basicamente, um √≠ndice de mercado √© uma forma de usar dados para rastrear e medir o desempenho de um mercado de a√ß√Ķes ou de um grupo espec√≠fico de empresas e suas a√ß√Ķes.

Um fundo de √≠ndice cripto simplesmente adota a ideia de um fundo de √≠ndice tradicional e substitui os ativos subjacentes por tokens de criptomoedas, em vez de a√ß√Ķes de empresas. Os fundos de √≠ndice cripto, no entanto, ainda s√£o um novo desenvolvimento, portanto n√£o existem muitos dispon√≠veis atualmente.

O que é um fundo de índice tradicional?

Antes de abordarmos os fundos de índice cripto, é melhor termos uma compreensão básica dos fundos de índice tradicionais. Em termos mais simples, um fundo de índice é um portfólio de investimento projetado para rastrear um conjunto (basket) específico de ativos subjacentes. 

Mais especificamente, um fundo de √≠ndice tradicional √© geralmente descrito como um tipo de fundo m√ļtuo estruturado para corresponder √† composi√ß√£o e ao desempenho de um determinado √≠ndice do mercado financeiro, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average.

¬†Mas o que √© um fundo m√ļtuo? E o que √© um √≠ndice do mercado financeiro?¬†

O fundo m√ļtuo √© um instrumento financeiro usado para juntar dinheiro de v√°rias pessoas em um fundo administrado. O objetivo √© investir em ativos como a√ß√Ķes e t√≠tulos e gerar lucros para os envolvidos. O portf√≥lio de um fundo m√ļtuo √© configurado para atender a determinados objetivos de investimento, estabelecidos pelo fundo e seu gestor.¬†

Um √≠ndice de mercado, por sua vez, usa dados para rastrear e medir o desempenho de um mercado de a√ß√Ķes ou de uma se√ß√£o do mercado de a√ß√Ķes. O S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o FTSE 100 s√£o exemplos de √≠ndices de mercado.

  • O S&P 500 acompanha o desempenho das a√ß√Ķes de 500 grandes e importantes empresas de capital aberto nos EUA.

  • O Dow Jones Industrial Average acompanha o desempenho das a√ß√Ķes de 30 das maiores empresas listadas nos EUA.

  • O FTSE 100 acompanha o desempenho das a√ß√Ķes das 100 maiores empresas por capitaliza√ß√£o de mercado na Bolsa de Valores de Londres.¬†¬†

No caso do fundo de índice, o portfólio de investimentos é configurado para imitar a composição de um índice de mercado específico (conforme designado pelo fundo). O objetivo do fundo é simplesmente igualar o desempenho do índice de mercado como um todo.

Por outro lado, em um fundo m√ļtuo, o portf√≥lio √© projetado por um gestor de fundos com base em suas opini√Ķes. O gestor decide em quais ativos investir ativamente ‚ÄĒ o objetivo √© obter desempenhos melhores que o do mercado.

Vantagens e Desvantagens dos Fundos de √ćndice Tradicionais

Os fundos de √≠ndice s√£o conhecidos como uma estrat√©gia de investimento passivo que fornece retornos alinhados com o mercado de a√ß√Ķes. O objetivo n√£o √© superar os movimentos do mercado, mas simplesmente replicar os movimentos dos √≠ndices. Estudos mostram que, a longo prazo, os fundos passivos tendem a ter um desempenho melhor do que fundos ativos.

Sendo assim, uma das principais vantagens dos fundos de √≠ndice √© que eles s√£o pensados para oferecer melhores resultados a longo prazo em compara√ß√£o com fundos gerenciados ativamente. Por exemplo, o retorno m√©dio anualizado do S&P 500 de 1957 (quando o √≠ndice foi estendido pela primeira vez, para cobrir 500 a√ß√Ķes) at√© o final de 2021 foi de 11,88%.¬†

Um fundo de √≠ndice tamb√©m diversifica os portf√≥lios, j√° que √© basicamente composto por muitas pequenas partes de todas as empresas do √≠ndice. Isso significa que seu investimento n√£o depende do sucesso de uma √ļnica empresa, mas acompanha o desempenho de todo o √≠ndice como um todo. Em poucas palavras, um fundo de √≠ndice oferece uma exposi√ß√£o de mercado mais ampla.¬†

Além disso, como um fundo de índice simplesmente replica a composição do índice que está acompanhando, a composição de seu portfólio raramente muda. Isso resulta em custos operacionais e de trading menores, bem como taxas mais baixas.

A desvantagem, no entanto, √© que h√° pouca flexibilidade. Um fundo gerenciado ativamente pode descartar a√ß√Ķes de baixo desempenho e, com uma boa gest√£o, superar o mercado geral. Se o √≠ndice cair, o fundo de √≠ndice tamb√©m apresentar√° preju√≠zo, enquanto um fundo gerenciado ativamente ainda pode gerar lucros, mesmo durante uma recess√£o.

O que é um fundo de índice cripto?

Agora que voc√™ sabe o que √© um fundo de √≠ndice tradicional, √© f√°cil entender o que √© um fundo de √≠ndice cripto. Muitos desenvolvimentos do setor cripto podem ser vistos como atualiza√ß√Ķes da Web3 em mercados e produtos tradicionais. O fundo de √≠ndice cripto n√£o √© diferente. Ele simplesmente adota a ideia e a estrutura de um fundo de √≠ndice tradicional e substitui os ativos subjacentes por tokens de criptomoedas, em vez de a√ß√Ķes e t√≠tulos de empresas.

Por exemplo: um fundo de √≠ndice S&P 500 investe o dinheiro da sua pool em um grupo (basket) de a√ß√Ķes que representam as 500 empresas do √≠ndice de mercado do S&P 500. Um fundo de √≠ndice cripto, por sua vez, investe o dinheiro da sua pool em uma basket de diferentes criptomoedas.

Simplificando, um fundo de índice cripto é uma ferramenta através da qual as pessoas investem em um fundo que, por sua vez, reinveste esse dinheiro em um índice específico de criptomoedas. Assim, o fundo de índice cripto fornece acesso a um portfólio diversificado de ativos digitais e o investidor não precisa comprar cada token do fundo individualmente.

Qual são as diferenças entre fundo de índice cripto e fundo de índice tradicional?

Obviamente, a principal diferença entre um fundo de índice tradicional e um fundo de índice cripto é o tipo de ativos em que eles investem. 

Outra diferença importante é que os mercados de criptomoedas costumam ser mais voláteis do que os mercados tradicionais. Como resultado, os fundos de índice cripto podem ter movimentos de preços maiores do que os fundos de índice tradicionais. Portanto, um investimento em um fundo de índice cripto tem potencial para gerar mais lucros, mas também pode causar perdas maiores.

Al√©m dos riscos e recompensas potencialmente maiores, outra diferen√ßa a ser observada entre os fundos de √≠ndice tradicionais e de cripto √© o n√ļmero de produtos dispon√≠veis e a facilidade de acesso para os consumidores. Existem centenas, sen√£o milhares, de fundos de √≠ndice tradicionais dispon√≠veis, rastreando todos os tipos de √≠ndices de mercado diferentes. No entanto, os fundos de √≠ndice cripto ainda s√£o um tipo relativamente novo de investimento, portanto n√£o existem tantas op√ß√Ķes dispon√≠veis atualmente.

Considera√ß√Ķes finais

√Ä medida que o setor cripto continua se desenvolvendo e amadurecendo, √© prov√°vel que os usu√°rios tenham mais op√ß√Ķes de fundos de √≠ndice cripto e oportunidades de investimento. Esses fundos s√£o populares em opera√ß√Ķes de trading tradicionais e atendem a uma ampla gama de traders. O setor de criptomoedas continua inovando e atraindo novos usu√°rios, portanto, traders e investidores que costumam negociar fundos de √≠ndice provavelmente contribuir√£o para o aumento da popularidade dos fundos baseados em cripto.

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