O que é um fundo de índice cripto?
Tabela de Conteúdos
Introdução
O que é um fundo de índice tradicional?
Vantagens e Desvantagens dos Fundos de Índice Tradicionais
O que é um fundo de índice cripto?
Qual são as diferenças entre fundo de índice cripto e fundo de índice tradicional?
Considerações finais
Leituras adicionais
O que é um fundo de índice cripto?
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O que é um fundo de índice cripto?

O que é um fundo de índice cripto?

Intermediário
Publicado em Dec 9, 2022Atualizado em Feb 1, 2023
5m

TL;DR

Um fundo de índice cripto simplesmente adota a ideia de um fundo de índice tradicional — uma ferramenta de investimento projetada para acompanhar o desempenho de um determinado índice de mercado — e substitui os ativos subjacentes por tokens cripto, em vez de ações de empresas.

Introdução

Compreender os fundos de índice cripto requer familiaridade com os índices de mercado. Basicamente, um índice de mercado é uma forma de usar dados para rastrear e medir o desempenho de um mercado de ações ou de um grupo específico de empresas e suas ações.

Um fundo de índice cripto simplesmente adota a ideia de um fundo de índice tradicional e substitui os ativos subjacentes por tokens de criptomoedas, em vez de ações de empresas. Os fundos de índice cripto, no entanto, ainda são um novo desenvolvimento, portanto não existem muitos disponíveis atualmente.

O que é um fundo de índice tradicional?

Antes de abordarmos os fundos de índice cripto, é melhor termos uma compreensão básica dos fundos de índice tradicionais. Em termos mais simples, um fundo de índice é um portfólio de investimento projetado para rastrear um conjunto (basket) específico de ativos subjacentes. 

Mais especificamente, um fundo de índice tradicional é geralmente descrito como um tipo de fundo mútuo estruturado para corresponder à composição e ao desempenho de um determinado índice do mercado financeiro, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average.

 Mas o que é um fundo mútuo? E o que é um índice do mercado financeiro? 

O fundo mútuo é um instrumento financeiro usado para juntar dinheiro de várias pessoas em um fundo administrado. O objetivo é investir em ativos como ações e títulos e gerar lucros para os envolvidos. O portfólio de um fundo mútuo é configurado para atender a determinados objetivos de investimento, estabelecidos pelo fundo e seu gestor. 

Um índice de mercado, por sua vez, usa dados para rastrear e medir o desempenho de um mercado de ações ou de uma seção do mercado de ações. O S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o FTSE 100 são exemplos de índices de mercado.

  • O S&P 500 acompanha o desempenho das ações de 500 grandes e importantes empresas de capital aberto nos EUA.

  • O Dow Jones Industrial Average acompanha o desempenho das ações de 30 das maiores empresas listadas nos EUA.

  • O FTSE 100 acompanha o desempenho das ações das 100 maiores empresas por capitalização de mercado na Bolsa de Valores de Londres.  

No caso do fundo de índice, o portfólio de investimentos é configurado para imitar a composição de um índice de mercado específico (conforme designado pelo fundo). O objetivo do fundo é simplesmente igualar o desempenho do índice de mercado como um todo.

Por outro lado, em um fundo mútuo, o portfólio é projetado por um gestor de fundos com base em suas opiniões. O gestor decide em quais ativos investir ativamente — o objetivo é obter desempenhos melhores que o do mercado.

Vantagens e Desvantagens dos Fundos de Índice Tradicionais

Os fundos de índice são conhecidos como uma estratégia de investimento passivo que fornece retornos alinhados com o mercado de ações. O objetivo não é superar os movimentos do mercado, mas simplesmente replicar os movimentos dos índices. Estudos mostram que, a longo prazo, os fundos passivos tendem a ter um desempenho melhor do que fundos ativos.

Sendo assim, uma das principais vantagens dos fundos de índice é que eles são pensados para oferecer melhores resultados a longo prazo em comparação com fundos gerenciados ativamente. Por exemplo, o retorno médio anualizado do S&P 500 de 1957 (quando o índice foi estendido pela primeira vez, para cobrir 500 ações) até o final de 2021 foi de 11,88%. 

Um fundo de índice também diversifica os portfólios, já que é basicamente composto por muitas pequenas partes de todas as empresas do índice. Isso significa que seu investimento não depende do sucesso de uma única empresa, mas acompanha o desempenho de todo o índice como um todo. Em poucas palavras, um fundo de índice oferece uma exposição de mercado mais ampla. 

Além disso, como um fundo de índice simplesmente replica a composição do índice que está acompanhando, a composição de seu portfólio raramente muda. Isso resulta em custos operacionais e de trading menores, bem como taxas mais baixas.

A desvantagem, no entanto, é que há pouca flexibilidade. Um fundo gerenciado ativamente pode descartar ações de baixo desempenho e, com uma boa gestão, superar o mercado geral. Se o índice cair, o fundo de índice também apresentará prejuízo, enquanto um fundo gerenciado ativamente ainda pode gerar lucros, mesmo durante uma recessão.

O que é um fundo de índice cripto?

Agora que você sabe o que é um fundo de índice tradicional, é fácil entender o que é um fundo de índice cripto. Muitos desenvolvimentos do setor cripto podem ser vistos como atualizações da Web3 em mercados e produtos tradicionais. O fundo de índice cripto não é diferente. Ele simplesmente adota a ideia e a estrutura de um fundo de índice tradicional e substitui os ativos subjacentes por tokens de criptomoedas, em vez de ações e títulos de empresas.

Por exemplo: um fundo de índice S&P 500 investe o dinheiro da sua pool em um grupo (basket) de ações que representam as 500 empresas do índice de mercado do S&P 500. Um fundo de índice cripto, por sua vez, investe o dinheiro da sua pool em uma basket de diferentes criptomoedas.

Simplificando, um fundo de índice cripto é uma ferramenta através da qual as pessoas investem em um fundo que, por sua vez, reinveste esse dinheiro em um índice específico de criptomoedas. Assim, o fundo de índice cripto fornece acesso a um portfólio diversificado de ativos digitais e o investidor não precisa comprar cada token do fundo individualmente.

Qual são as diferenças entre fundo de índice cripto e fundo de índice tradicional?

Obviamente, a principal diferença entre um fundo de índice tradicional e um fundo de índice cripto é o tipo de ativos em que eles investem. 

Outra diferença importante é que os mercados de criptomoedas costumam ser mais voláteis do que os mercados tradicionais. Como resultado, os fundos de índice cripto podem ter movimentos de preços maiores do que os fundos de índice tradicionais. Portanto, um investimento em um fundo de índice cripto tem potencial para gerar mais lucros, mas também pode causar perdas maiores.

Além dos riscos e recompensas potencialmente maiores, outra diferença a ser observada entre os fundos de índice tradicionais e de cripto é o número de produtos disponíveis e a facilidade de acesso para os consumidores. Existem centenas, senão milhares, de fundos de índice tradicionais disponíveis, rastreando todos os tipos de índices de mercado diferentes. No entanto, os fundos de índice cripto ainda são um tipo relativamente novo de investimento, portanto não existem tantas opções disponíveis atualmente.

Considerações finais

À medida que o setor cripto continua se desenvolvendo e amadurecendo, é provável que os usuários tenham mais opções de fundos de índice cripto e oportunidades de investimento. Esses fundos são populares em operações de trading tradicionais e atendem a uma ampla gama de traders. O setor de criptomoedas continua inovando e atraindo novos usuários, portanto, traders e investidores que costumam negociar fundos de índice provavelmente contribuirão para o aumento da popularidade dos fundos baseados em cripto.

Leituras adicionais