Kas ir kriptovalūtu indeksa fonds?
Saturs
Ievads
Kas ir tradicionālais indeksa fonds?
Tradicionālo indeksa fondu priekšrocības un trūkumi
Kas ir kriptovalūtu indeksa fonds?
Kādas ir kriptovalūtu indeksa fonda atšķirības?
Noslēgumā
Turpini lasīt
Kas ir kriptovalūtu indeksa fonds?
Sākums
Raksti
Kas ir kriptovalūtu indeksa fonds?

Kas ir kriptovalūtu indeksa fonds?

Sarežģītākas tēmas
Publicēts Dec 9, 2022Atjaunināts Jan 18, 2023
5m

Īsumā

Kriptovalūtu indeksa fonds vienkārši izmanto tradicionālā indeksa fonda ideju – tas ir ieguldījumu instruments, kas ir piesaistīts noteikta tirgus indeksam – un aizvieto pamata aktīvus ar kriptovalūtu tokeniem, nevis uzņēmuma akcijām.

Ievads

Lai izprastu kriptovalūtu indeksa fondus, jāpārzina tirgus indeksi. Īsumā – tirgus indekss ir veids, kā izmantot datus, lai sekotu akciju tirgus vai noteiktas uzņēmumu grupas un to attiecīgo akciju rezultātiem un mērītu tos.

Kriptovalūtu indeksa fonds vienkārši izmanto tradicionālā indeksa fonda ideju un aizvieto pamata aktīvus ar kriptovalūtas tokeniem, nevis uzņēmuma akcijām. Tomēr kriptovalūtu indeksa fondi vēl ir salīdzinoši jauns instruments, kas nav plaši pieejams.

Kas ir tradicionālais indeksa fonds?

Pirms kriptovalūtu indeksa fondu aplūkošanas ieteicams pilnībā izprast tradicionālos indeksa fondus. Vienkāršiem vārdiem sakot, indeksa fonds ir ieguldījumu portfelis, kas ir piesaistīts noteikta pamata aktīvu groza rezultātiem. 

Precīzāk sakot, tradicionālais indeksa fonds parasti tiek raksturots kā kopfonda veids, kura struktūra veidota tā, lai tas atbilstu noteikta finanšu tirgus indeksa, piemēram, S&P 500 vai Dova-Džonsa akciju indeksa, sastāvam un sniegumam.

 Bet kas ir kopfonds? Un kas ir finanšu tirgus indekss? 

Kopfonds ir finanšu instruments, kurā cilvēki var apvienot savu naudu pārvaldītā fondā, kas cenšas sniegt peļņu visiem iesaistītajiem, ieguldot tādos aktīvos kā akcijas un obligācijas. Kopfonda portfelis tiek izveidots tā, lai tas atbilstu konkrētiem ieguldījumu mērķiem, kurus nosaka fonds un tā pārvaldnieks. 

Savukārt tirgus indekss ir veids, kā izmantot datus, lai sekotu akciju tirgus vai akciju tirgus daļas rezultātiem un tos mērītu. S&P 500, Dova-Džonsa akciju indekss un FTSE 100 ir tirgus indeksu piemēri.

  • S&P 500 seko 500 lielu un svarīgu ASV publisko akciju sabiedrību akciju rezultātiem.

  • Dova-Džonsa akciju indekss seko 30 īpaši ievērojamu uzņēmumu, kas tiek ietverti ASV biržās, akciju rezultātiem.

  • FTSE 100 seko 100 pēc tirgus kapitalizācijas lielāko uzņēmumu, kas ietverti Londonas biržā, akciju rezultātiem.  

Tātad indeksa fonda gadījumā ieguldījumu portfelis tiek veidots tā, lai attēlotu konkrēta tirgus indeksa sastāvu (to nosaka fonds). Fonda mērķis ir vienkārši atveidot tirgus indeksa kopējos rezultātus.

Savukārt kopfondā fonda pārvaldnieks izveido portfeli atbilstoši saviem uzskatiem par to, kur veikt aktīvu ieguldīšanu – mērķis ir pārspēt tirgus vidējos rezultātus.

Tradicionālo indeksa fondu priekšrocības un trūkumi

Indeksa fondi tiek uzskatīti par pasīvu ieguldījumu stratēģiju, kas sniedz ienākumus saskaņā ar plašāku akciju tirgu. Mērķis ir nevis pārspēt tirgus rezultātus, bet gan vienkārši tos atveidot. Pētījumi liecina, ka pasīvie fondi ilgtermiņā parasti nodrošina labākus rezultātus nekā aktīvie.

Tāpēc viena no galvenajām indeksa fondu priekšrocībām ir tāda, ka tie varētu sniegt labākus ilgtermiņa rezultātus, salīdzinot ar aktīvi pārvaldītiem fondiem. Piemēram, vidējie gada ienākumi no S&P 500 no 1957. gada (kad indeksu pirmoreiz paplašināja, lai tas ietvertu 500 akcijas) līdz 2021. gada beigām bija 11,88 %. 

Indeksa fonds arī nodrošina portfeļu diversifikāciju, jo tas būtībā ietver daudz mazu daļu no katra indeksa uzņēmuma. Tas nozīmē, ka ieguldījums nevis paļaujas uz viena uzņēmuma panākumiem, bet gan ir piesaistīts visa kopējā indeksa rezultātiem. Īsāk sakot, indeksa fonds sniedz plašāku piekļuvi tirgum. 

Turklāt, tā kā indeksa fonds vienkārši atveido piesaistītā indeksa sastāvu, portfeļa sastāvs reti mainās, tāpēc ir mazākas darbību un darījumu izmaksas, kā arī zemākas komisijas maksas.

Tomēr tā trūkums ir ļoti mazs elastīgums. Aktīvi pārvaldīts fonds var atteikties no akcijām ar sliktiem rezultātiem un, ja pārvaldība ir laba, sniegt labākus rezultātus nekā kopējais tirgus. Ja indekss samazinās, arī indeksa fonds radīs zaudējumus, savukārt aktīvi pārvaldīts fonds var sniegt peļņu pat lejupslīdes laikā.

Kas ir kriptovalūtu indeksa fonds?

Tagad, kad zini, kas ir tradicionālais indeksa fonds, ir ļoti viegli saprast, kas ir kriptovalūtu indeksa fonds. Daudz kriptovalūtas jaunumu var uzskatīt par tradicionālo tirgu un produktu Web3 atjauninājumu, un ar kriptovalūtu indeksa fondu ir tāpat. Tas vienkārši izmanto tradicionālā indeksa fonda ideju un struktūru un aizvieto pamata aktīvus ar kriptovalūtas tokeniem, nevis uzņēmuma akcijām un obligācijām.

Piemēram, S&P 500 indeksa fonds iegulda tajā apvienoto naudu akciju grozā, kas atbilst 500 uzņēmumiem S&P 500 tirgus indeksā. Savukārt kriptovalūtu indeksa fonds ieguldīs naudu dažādu kriptovalūtu grozā.

Vienkārši sakot, kriptovalūtu indeksa fonds ir ieguldījumu instruments, ar kuru var ieguldīt fondā, kurš attiecīgi iegulda naudu noteiktā kriptovalūtu indeksā. Šāda rīcība ļauj kriptovalūtu indeksa fondam nodrošināt piekļuvi diversificētam portfelim ar digitālajiem aktīviem, neliekot tev atsevišķi pirkt katru fondā esošo tokenu.

Kādas ir kriptovalūtu indeksa fonda atšķirības?

Protams, galvenā atšķirība starp tradicionālo indeksa fondu un kriptovalūtu indeksa fondu ir aktīvu veidi, kuros tiek ieguldīts. 

Vēl viena svarīga atšķirība ir tāda, ka kriptovalūtu tirgos var būt lielāks svārstīgums nekā tradicionālajos tirgos. Tā rezultātā kriptovalūtu indeksa fondi var pieredzēt lielākas cenu izmaiņas nekā tradicionālie indeksa fondi, tāpēc cilvēki, kas iegulda kriptovalūtu indeksa fondā, var gūt ne vien lielāku peļņu, bet arī lielākus zaudējumus.

Papildus potenciāli lielākam riskam un atlīdzībai vēl viena ievērojama atšķirība starp tradicionālo un kriptovalūtu indeksa fondu ir pieejamo produktu skaits un vieglā pieejamība klientiem. Pastāv simtiem, ja ne tūkstošiem tradicionālo indeksa fondu, kas ir piesaistīti dažādiem tirgus indeksiem. Tomēr kriptovalūtu indeksa fondi vēl ir salīdzinoši jauna parādība, kas pašlaik sabiedrībā nav plaši izplatīta.

Noslēgumā

Kriptovalūtām turpinot savu attīstību un nobriešanu, ir ļoti ticams, ka ikdienas lietotājiem kā ieguldījumu iespējas parādīsies vairāk kriptovalūtu indeksa fondi. Šie fondi ir populāri tradicionālajā tirdzniecībā un ir piemēroti dažādiem tirgotājiem. Kriptovalūtas turpina attīstīties un piesaistīt jaunus lietotājus, tāpēc tie cilvēki, kuriem šķiet saistoša tirdzniecības indeksa fondu ideja, visticamāk, veicinās šo risinājumu pieejamību arī kriptovalūtu jomā.

Turpini lasīt