Obsah
Co jsou klasické formace grafu?
Existuje mnoho různých způsobů, jak pomocí technické analýzy (TA) analyzovat finanční trhy. Někteří obchodníci používají ukazatele a oscilátory, jiní své analýzy zakládají pouze na cenové akci.
Svíčkové formace ukazují historický přehled cen v čase. Myšlenka spočívá v tom, že zkoumání minulé cenové akce může odhalit opakující se formace. Svíčkové formace mohou o zkoumaném aktivu vyprávět prospěšný příběh a mnoho obchodníků se toho bude snažit na akciovém, devizovém nebo kryptoměnovém trhu využít.
Nejběžnější příklady těchto formací se souhrnně označují jako klasické formace grafu. Jedná se o jedny z nejznámějších formací a mnoho obchodníků je považuje za spolehlivé obchodní ukazatele. Proč to tak je? Není obchodování a investování o tom najít konkurenční výhodu v něčem, co ostatní přehlédli? Ano, ale je to také o psychologii davu. Vzhledem k tomu, že technické formace nejsou vázané žádným vědeckým principem ani fyzikálním zákonem, jejich účinnost závisí hlavně na tom, kolik účastníků trhu jim věnuje pozornost.
Vlajky
Vlajka je oblast konsolidace, která jde proti směru dlouhodobého trendu a vytváří se po prudkém cenovém pohybu. Tato formace vypadá jako vlajka na stožáru, kdy stožár je prudký pohyb a vlajka je oblastí konsolidace.
Vlajky je možné použít k identifikaci potenciálního pokračování trendu. Důležitý je i objem, který tuto formaci doprovází. V ideálním případě by prudký pohyb měl doprovázet velký objem a konsolidační faze by měla mít nižší, klesající objem.
Býčí vlajka
Býčí vlajka se vytváří při vzestupném trendu, kopíruje prudký pohyb vzhůru a typicky pak pokračuje dál nahoru.
Medvědí vlajka
Medvědí vlajka se vytváří při sestupném trendu, kopíruje prudký pohyb dolů a typicky pak dál klesá.
Praporek
Praporky jsou v podstatě variantou vlajek, jejichž oblast konsolidace má sbíhavé trendové čáry, které se víc podobají trojúhelníku. Praporek je neutrální formace. Jeho interpretace závisí hlavně na kontextu formace.
Trojúhelníky
Trojúhelník je formace grafu charakterizovaná sbíhavým cenovým rozpětím, které obvykle následně pokračuje v trendu. Samotný trojúhelník ukazuje pozastavení v podkladovém trendu, ale může signalizovat jeho obrácení i pokračování.
Vzestupný trojúhelník
Vzestupný trojúhelník vznikne, když trendovou čárou spojíte stoupající minima přibližující se k oblasti horizontální rezistence. V podstatě pokaždé, když se cena odrazí od horizontální rezistence, kupující vstupují do pozic za vyšší ceny a minimální ceny stoupají. Vzhledem k tomu, že se napětí v oblasti rezistence stupňuje, tak v případě proražení rezistence většinou následuje rychlý nárůst s vysokým objemem. Proto je vzestupný trojúhelník býčí formací.
Sestupný trojúhelník
Sestupný trojúhelník je opakem vzestupného trojúhelníku. Vzniká, když trendovou čárou spojíte klesající maxima přibližující se k oblasti horizontální podpory. Pokaždé, když se cena odrazí od horizontální podpory, prodávající vystupují z pozic za nižší ceny a maximální ceny klesají. V případě proražení oblasti horizontální podpory obvykle následuje rychlý propad s vysokým objemem. Proto jde o medvědí formaci.
Symetrický trojúhelník
Symetrický trojúhelník kreslí horní linie klesající trendové čáry a spodní linie stoupající trendové čáry, které mají zhruba stejný sklon. Symetrický trojúhelník není býčí ani medvědí formací a jeho interpretace závisí především na kontextu (konkrétně na podkladovém trendu). Sám o sobě se považuje za neutrální formaci a představuje prostě období konsolidace.
Klíny
Klín vzniká, když se sbíhají trendové čáry, které ukazují na zužující se cenovou akci. Trendové čáry v tomto případě ukazují, že maxima a minima buď stoupají nebo klesají jiným tempem.
Může to znamenat, že podkladový trend oslabuje a nastává obrácení trendu. Klínovou formaci může doprovázet klesající objem, který také může naznačovat, že trend přichází o dynamiku.
Rostoucí klín
Rostoucí klín je medvědí zvratová formace. Naznačuje, že jak se cena zužuje, vzestupný trend čím dál víc oslabuje a může nakonec prolomit spodní trendovou čáru.
Klesající klín
Klesající klín je býčí zvratová formace. Ukazuje na to, že s klesáním ceny a zužováním trendových čar se stupňuje napětí. Klesající klín často vede k prolomení trendové čáry a prudkému pohybu vzhůru.
Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si Bitcoin na platformě Binance!
Dvojitý vrchol a dvojité dno
Dvojité vrcholy a dvojitá dna jsou formace, ke kterým dochází, když se trh pohybuje buď ve tvaru písmene M nebo W. Tyto formace jsou platné, i když jsou si příslušné cenové body blízko a nejsou úplně stejné.
Dva vrcholy nebo dvě dna by měl doprovázet vyšší objem než u zbytku formace.
Dvojitý vrchol
Dvojitý vrchol je medvědí zvratová formace, kdy cena dvakrát dosáhne nějakého vrcholu, ale není schopná při druhém pokusu prorazit výš. Propad mezi těmito dvěma vrcholy by zároveň měl být mírný. Formace se potvrdí, jakmile se cena propadne níž než mezi dvěma vrcholy.
Dvojité dno
Dvojité dno je býčí zvratová formace, kdy cena dvakrát spadne na nějaké dno a nakonec pokračuje mnohem výš. Podobně jako u dvojitého vrcholu by měl být odraz mezi dvěma dny mírný. Formace se potvrdí, jakmile cena prorazí výš než mezi dvěma dny.
Hlava a ramena
Hlava a ramena je medvědí zvratová formace se základnou (výstřihem) a třemi vrcholy. Dva boční vrcholy by měly mít zhruba stejnou cenovou úroveň a prostřední vrchol by měl být výš než ty dva ostatní. Formace se potvrdí, jakmile cena prolomí podporu výstřihu.
Obrácená hlava a ramena
Jak název napovídá, je to opak hlavy a ramen a jako takový ukazuje na býčí zvrat. Obrácená hlava a ramena vznikne, když cena spadne na nejnižší dno klesajícího trendu a pak se odrazí a najde podporu zhruba ve stejné hladině jako první dno. Formace se potvrdí, jakmile cena prolomí rezistenci výstřihu a pokračuje výš.
Závěrem
Klasické formace grafů patří mezi nejznámější formace technické analýzy. Stejně jako jiné způsoby tržní analýzy byste je neměli používat samostatně. To, co funguje dobře v určitém tržním prostředí, nemusí v jiném fungovat vůbec. Proto doporučujeme nejdřív počkat na potvrzení a řádně řídit riziko.
Pokud vás zajímají další informace o svíčkových formacích, určitě si přečtěte článek o 12 oblíbených svíčkových formacích používaných v technické analýze.