Co je průměrný skutečný rozsah?
Obsah
Úvod
Co je průměrný skutečný rozsah? 
Jak vypočítáte průměrný skutečný rozsah?
Proč obchodníci s kryptoměnami používají průměrný skutečný rozsah?
Jaké jsou nevýhody používání průměrného skutečného rozsahu?
Závěrem 
Co je průměrný skutečný rozsah?
Domů
Články
Co je průměrný skutečný rozsah?

Co je průměrný skutečný rozsah?

Pokročilí
Zveřejněno Sep 21, 2022Aktualizováno Dec 23, 2022
4m

TL;DR

Průměrný skutečný rozsah (ATR) je běžně používaný ukazatel technické analýzy pro odhad volatility trhu za dané období. ATR, který se používá jako nástroj pro určení volatility, vytvořil technický analytik J. Welles Wilder Jr. ve své knize „New Concepts in Technical Trading Systems“ vydané v roce 1978. 

V rámci 14denního období lze ATR použít k výpočtu a poskytnutí odhadované volatility cen v různých skutečných rozmezích pro stanovení průměru. Ačkoli má ATR různé výhody, mimo jiné jako pomůcka pro obchodníky při určování stop loss cen, má určitá omezení.

Úvod

Obchodování je známé svou volatilitou, zejména u kryptoměn. Obchodníci se často snaží těchto cenových pohybů využívat a snaží se je předvídat. Jednou z možných metod je technická analýza a ukazatele volatility cen, jako je například Average True Range (ATR). Pro mnoho obchodníků je to cenný nástroj, který je třeba pochopit a přidat do sady nástrojů technické analýzy. 

Co je průměrný skutečný rozsah? 

ATR vytvořil technický analytik J. Welles Wilder Jr. v roce 1978 jako nástroj pro měření volatility. ATR se od té doby stal jednou z nejznámějších forem technických ukazatelů volatility

Nyní je významnou součástí dalších ukazatelů, které určují směrový pohyb trhů, jako je průměrný směrový index (ADX) a hodnocení průměrného směrového indexu (ADXR). Pomocí ATR se obchodníci snaží určit optimální období pro obchodování volatilních výkyvů.

Indikátor vypočítává průměrnou tržní cenu aktiv v rámci 14denního rozpětí. ATR neposkytuje informace o trendu nebo směru ceny, ale nabízí pohled na volatilitu cen v daném období. Vysoký ATR znamená vysokou volatilitu cen během daného období a nízký ATR ukazuje na nízkou volatilitu cen. 

Při rozhodování, zda chtějí v daném období nakupovat nebo prodávat aktiva, berou obchodníci v úvahu tyto nízké nebo vysoké cenové výkyvy. Je důležité si uvědomit, že ATR pouze aproximuje cenovou volatilitu a měl by být používán pouze jako pomůcka.

Jak vypočítáte průměrný skutečný rozsah?

Pro výpočet ATR je třeba zjistit největší skutečný rozsah daného období neboli TR. To znamená vypočítat tři různá rozpětí a vybrat největší z nich:

  1. Nejvyšší hodnota za poslední období odečtená od nejnižší hodnoty za poslední období

  2. Absolutní hodnota (bez ohledu na záporné znaménko) nejvyšší ceny posledního období minus předchozí uzavírací cena

  3. Absolutní hodnota nejnižší ceny posledního období minus předchozí uzavírací cena

Tato doba se může lišit v závislosti na období zaměření obchodníka. Například u kryptoměn může být toto období 24 hodin, zatímco u akcií to může být jeden obchodní den. Pro určení průměrného skutečného rozpětí za určité období (obvykle 14 dní) se skutečné rozpětí vypočítá pro každé období, sečte se a stanoví se jednoduchý průměr. 

Určení ATR za uvedené období umožňuje obchodníkům zjistit volatilitu cen aktiv v daném období. Obvykle obchodník vidí ATR zobrazenou jako čáru na grafech. Níže můžete vidět, že linie ATR roste s rostoucí volatilitou (v obou směrech ceny).

Proč obchodníci s kryptoměnami používají průměrný skutečný rozsah?

Obchodníci s kryptoměnami často používají ATR k odhadu volatility ceny během určitého období. ATR je obzvláště výhodný u kryptoměn vzhledem k vysoké volatilitě, která je na kryptotrhu patrná. Jednou z běžných strategií je použití ATR k nastavení příkazů take profit a stop loss.

Při použití ATR tímto způsobem se můžete vyhnout šumu na trhu, který ovlivňuje vaše obchodní strategie. Pokud se snažíte obchodovat předpokládaný dlouhodobý trend, nechcete, aby denní volatilita předčasně uzavřela vaše pozice.

Typickou metodou je vynásobení ATR koeficientem 1,5 nebo 2 a následné použití tohoto čísla pro nastavení stop lossu pod vstupní cenou. Denní volatilita by neměla dosáhnout vaší spouštěcí ceny stop loss; pokud se tak stane, je to dobrý indikátor toho, že se trh pohybuje výrazně směrem dolů.

Jaké jsou nevýhody používání průměrného skutečného rozsahu?

ATR sice přináší uživatelům výhody díky své přizpůsobivosti a detekci cenových změn, ale má dvě hlavní nevýhody:

1. ATR je často otevřený interpretaci. To může být nevýhodou, protože žádná jednotlivá hodnota ATR nemůže jasně určit, zda se trend obrátí, nebo ne. 

2. Protože ATR měří pouze volatilitu ceny, neinformuje obchodníky o změně směru ceny aktiva. Jedním z příkladů je náhlý nárůst ATR, kdy se někteří obchodníci mohou domnívat, že potvrzuje starý vzestupný nebo sestupný trend, což může být nepravdivé.

Závěrem 

ATR je důležitým nástrojem mnoha obchodníků pro pochopení vzorců volatility. Vzhledem k tomu, že volatilita je klíčovým faktorem při obchodování s kryptoměnami, hodí se zejména pro digitální kryptoaktiva. Jeho silné stránky spočívají v jeho jednoduchosti, ale berte na vědomí jeho omezení, pokud se rozhodnete s ním experimentovat ve svých obchodních aktivitách.