Qu’est-ce que l'Average True Range ?
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Qu’est-ce que l'Average True Range ?

Qu’est-ce que l'Average True Range ?

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Publié le Sep 21, 2022Mis à jour le Dec 23, 2022
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Résumé

L'Average True Range (ATR) est un indicateur d'analyse technique couramment utilisé pour estimer la volatilité du marché sur une période donnée. Utilisé comme outil pour déterminer la volatilité, l'ATR a été créé par l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. dans son livre « New Concepts in Technical Trading Systems », publié en 1978. 

L'ATR peut ĂȘtre utilisĂ© sur une pĂ©riode de 14 jours pour calculer et fournir la volatilitĂ© estimĂ©e des prix sur diffĂ©rentes plages rĂ©elles afin de dĂ©terminer une moyenne. MĂȘme si l'ATR prĂ©sente divers avantages, notamment pour aider les traders Ă  dĂ©terminer les prix Stop-loss, il prĂ©sente certaines limites.

Introduction

Le trading est bien connu pour sa volatilité, en particulier avec les cryptomonnaies. Les traders cherchent souvent à tirer parti de ces mouvements de prix et tentent de les prédire. L'une des méthodes possibles est l'analyse technique et les indicateurs de volatilité des prix comme l'average true range (ATR). Pour de nombreux traders, il s'agit d'un outil précieux pour comprendre et compléter leur boßte à outils d'analyse technique. 

Qu’est-ce que l'Average True Range ?

L'ATR a été créé par l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. en 1978 en tant qu'outil permettant de mesurer la volatilité. Depuis, l'ATR est devenu l'une des formes les plus connues d'indicateurs techniques de volatilité. 

Il représente désormais une partie significative des autres indicateurs qui identifient le mouvement directionnel des marchés, tels que l'indice de mouvement directionnel moyen (ADX) et l'indice de mouvement directionnel moyen lissé (ADXR). Avec l'ATR, les traders essaient de déterminer une période optimale pour trader des swings volatils.

L'indicateur calcule le prix moyen des actifs du marchĂ© dans une pĂ©riode de 14 jours. L'ATR ne fournit pas d’informations sur les tendances ou l’orientation des prix, mais offre une vue de la volatilitĂ© des prix au cours de cette pĂ©riode. Un ATR Ă©levĂ© implique une forte volatilitĂ© des prix au cours de la pĂ©riode donnĂ©e, et un ATR faible indique une faible volatilitĂ© des prix. 

Lorsque les traders dĂ©terminent s’ils veulent acheter ou vendre des actifs au cours de la pĂ©riode, ils considĂšrent ces volatilitĂ©s de prix faibles ou Ă©levĂ©es. Il est important de noter que l'ATR ne tient compte que de la volatilitĂ© des prix et qu'il ne doit ĂȘtre utilisĂ©e qu'Ă  titre d'aide.

Comment calculer l'Average True Range ?

Pour calculer l’ATR, vous devez trouver la plus grande plage rĂ©elle ou TR d’une pĂ©riode donnĂ©e. Cela revient Ă  calculer trois plages diffĂ©rentes et choisir la plus grande des trois:

  1. On soustrait au point haut de la période la plus récente le point bas de la période précédente

  2. La valeur absolue (ignorant tout signe négatif) du point haut de la derniÚre période moins le prix de clÎture précédent

  3. La valeur absolue du point bas de la derniÚre période moins le prix de clÎture précédent

La pĂ©riode peut varier en fonction de l'horizon d'analyse du trader. Par exemple, avec les cryptomonnaies, la pĂ©riode peut ĂȘtre de 24 heures, tandis que pour les actions, il peut s'agir d'une unique journĂ©e de trading. Pour dĂ©terminer l'ATR sur une pĂ©riode (gĂ©nĂ©ralement 14 jours), la plage rĂ©elle est calculĂ©e pour chaque pĂ©riode et synthĂ©tisĂ©e, et une moyenne simple est retenue. 

DĂ©terminer l’ATR de cette pĂ©riode permet aux traders de se renseigner sur la volatilitĂ© des prix des actifs pendant cette pĂ©riode. En rĂšgle gĂ©nĂ©rale, un trader verra l'ATR affichĂ© sous forme de ligne sur ses graphiques. Vous pouvez voir ci-dessous que la ligne ATR augmente Ă  mesure que la volatilitĂ© augmente (quelle que soit la direction de la tendance).

Pourquoi les traders de cryptomonnaie utilisent-ils l'Average True Range?

Les traders de cryptomonnaies utilisent souvent l'ATR pour estimer la volatilité des prix sur une période donnée. L'ATR est particuliÚrement bénéfique dans la crypto en raison de la forte volatilité observée sur ces marchés. L'une des stratégies les plus courantes consiste à utiliser l'ATR pour définir des ordres Take-profit et Stop-loss.

Lorsque vous utilisez l'ATR de cette maniÚre, vous pouvez filtre les bruits de marché affectant vos stratégies de trading. Si vous essayez de trader une tendance présumée à long terme, vous ne voulez pas que la volatilité quotidienne ferme vos positions trop tÎt.

Une mĂ©thode typique consiste Ă  multiplier l’ATR par 1,5 ou 2, puis Ă  utiliser ce chiffre pour dĂ©finir le Stop-loss sous votre prix d’entrĂ©e. La volatilitĂ© quotidienne ne devrait pas atteindre votre prix de dĂ©clenchement Stop-loss, et si c’est le cas, c’est un bon indicateur que le marchĂ© Ă©volue considĂ©rablement vers le bas.

Quels sont les inconvénients de l'utilisation de l'Average True Range ?

Bien que l’ATR offre des avantages Ă  ses utilisateurs pour son adaptabilitĂ© et sa dĂ©tection des changements de prix, il prĂ©sente deux inconvĂ©nients principaux :

1. L'ATR est souvent ouvert à l'interprétation. Il peut s'agir d'un inconvénient, car aucune valeur d'ATR ne peut clairement spécifier si une tendance sera annulée ou non. 

2. Comme l'ATR mesure uniquement la volatilitĂ© des prix, il n'informe pas les traders de la modification de la direction des prix d'un actif. Par exemple, lorsqu’il y a une augmentation soudaine de l’ATR, certains traders peuvent croire qu’elle confirme une ancienne tendance Ă  la hausse ou Ă  la baisse, ce qui peut ĂȘtre faux.

Pour conclure 

L'ATR est vital dans les boßtes à outils de nombreux traders pour comprendre les figures de volatilité. La volatilité étant une considération clé dans le trading de cryptomonnaies, il est particuliÚrement adapté aux actifs cryptos. Ses points forts résident dans sa simplicité, mais gardez ses limites à l'esprit si vous décidez de l'utiliser dans votre stratégie de trading.