Resumen
El Rango Verdadero Promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico comúnmente utilizado para estimar la volatilidad del mercado durante un período determinado. El ATR fue creado por el analista técnico J. Welles Wilder Jr. en su libro "New Concepts in Technical Trading Systems" (Nuevos conceptos en los sistemas de trading técnico), publicado en 1978, y se usa como una herramienta para determinar la volatilidad.
En un período de 14 días, el ATR se puede usar para calcular y brindar una estimación de la volatilidad de precios en diferentes rangos verdaderos a fin de determinar un promedio. Aunque el ATR ofrece varios beneficios, como servir de apoyo para que los traders puedan determinar los precios stop-loss, también cuenta con algunas limitaciones.
Introducción
Un aspecto muy conocido del trading es su volatilidad, especialmente en el ámbito de las criptomonedas. Los traders suelen buscar la ventaja que brindan esos movimientos de precio e intentan predecirlos. Un método que puede ser efectivo es el análisis técnico y los indicadores de volatilidad de precios, como el Rango Verdadero Promedio (ATR). Para muchos traders, es una herramienta valiosa que quieren entender para agregar a su kit de herramientas de análisis técnico.
¿Qué es el Rango Verdadero Promedio?
El analista técnico J. Welles Wilder Jr. creó el ATR en 1978 como una herramienta para medir la volatilidad. Desde entonces, este indicador se ha convertido en una de las formas más conocidas del conjunto de indicadores técnicos para medir la volatilidad.
En la actualidad, forma parte de otros indicadores que identifican el movimiento direccional de los mercados, como el Índice Promedio Direccional (ADX) y el Puntaje del Índice Promedio Direccional (ADXR). Con el ATR, los traders intentan determinar un período óptimo para hacer trading con oscilaciones volátiles.
El indicador calcula el precio promedio de los activos en el mercado en un rango de 14 días. El ATR no brinda información sobre la tendencia o la dirección de los precios, pero ofrece una visión de la volatilidad de los precios durante ese período. Un ATR elevado implica una alta volatilidad de precios en un período dado, y un ATR bajo indica una baja volatilidad de precios.
Los traders consideran estas volatilidades de precio altas o bajas para determinar si quieren comprar o vender activos durante el período. Es importante destacar que el ATR solo se aproxima a la volatilidad de precios y solo debe utilizarse como una ayuda.
¿Cómo se calcula el ATR?
Para calcular el ATR, se debe encontrar el mayor rango verdadero o TR de un período determinado. Para ello, debes calcular tres rangos diferentes y elegir el mayor de los tres:
El máximo del último período menos el mínimo del último período
El valor absoluto (ignorando cualquier signo negativo) del máximo del último período menos el precio de cierre anterior
El valor absoluto del mínimo del último período menos el precio de cierre anterior
El lapso puede variar dependiendo del período que tome el trader. Por ejemplo, con las criptomonedas, el período podría ser de 24 horas, mientras que para las acciones de bolsa puede ser un solo día de trading. Para determinar el ATR de un período (normalmente de 14 días), el rango verdadero se calcula para cada período, se suma y se obtiene un promedio simple.
Determinar el ATR de dicho período permite a los traders conocer la volatilidad de los precios de los activos durante ese tiempo. Normalmente, un trader verá el ATR mostrado como una línea en sus gráficos. A continuación, puedes ver que la línea de ATR aumenta a medida que la volatilidad crece (en cualquier dirección de precio).
¿Por qué los traders de criptomonedas usan el indicador ATR?
Los traders de criptomonedas a menudo usan el ATR para estimar la volatilidad de precios durante un período. El ATR es especialmente provechoso en el ámbito de las criptomonedas debido a la alta volatilidad observada en los mercados cripto. Una estrategia común es usar el ATR para establecer las órdenes take profit y stop loss.
Al usar el indicador ATR de esta manera, puedes evitar que el ruido del mercado afecte tus estrategias de trading. Si intentas hacer trading en una presunta tendencia a largo plazo, no querrás que la volatilidad diaria cierre tus posiciones antes de tiempo.
Un método típico es multiplicar el ATR por 1.5 o 2, luego usar esta cifra para establecer el stop loss bajo el precio de entrada. La volatilidad diaria no debería alcanzar el precio de activación del stop loss; si lo hace, es un buen indicador de que el mercado se mueve a la baja de manera significativa.
¿Cuáles son las desventajas de usar el indicador ATR?
Aunque el ATR proporciona beneficios a sus usuarios por su adaptabilidad y la capacidad de detectar los cambios de precio, tiene dos desventajas principales:
1. Suele estar abierto a interpretaciones. Esto puede ser una desventaja, ya que ningún valor de ATR puede determinar de manera clara si una tendencia se revertirá o no.
2. Como el ATR solo mide la volatilidad de precios, no informa a los traders sobre el cambio en la dirección del precio de un activo. Un ejemplo es cuando se produce un aumento repentino en el ATR. Ante esta situación, algunos traders pueden creer que se está confirmando una antigua tendencia bajista o alcista, lo cual puede ser una conjetura errada.
Conclusiones
El ATR es vital en los kits de herramientas de muchos traders para entender los patrones de volatilidad. Como la volatilidad es una consideración clave en el trading de criptomonedas, este indicador es especialmente adecuado para los criptoactivos digitales. Su fortaleza reside en la simplicidad, pero ten en cuenta sus limitaciones si decides probarlo en tus actividades de trading.