Czym Jest ATR?

Czym Jest ATR?

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Sep 21, 2022Zaktualizowane Dec 23, 2022
4m

TL;DR

Average True Range (ATR) jest wska藕nikiem analizy technicznej powszechnie wykorzystywanym do szacowania zmienno艣ci rynku w danym okresie. Pe艂ni膮cy funkcj臋 narz臋dzia do okre艣lania zmienno艣ci, wska藕nik ATR zosta艂 stworzony przez analityka technicznego J. Wellesa Wildera Jr. w ksi膮偶ce pt. 鈥濶ew Concepts in Technical Trading Systems鈥 opublikowanej w 1978 roku.聽

Przy u偶yciu wska藕nika ATR mo偶na, w okresie 14 dni, obliczy膰 i uzyska膰 szacunkowy obraz zmienno艣ci cen w poszczeg贸lnych zakresach ATR i ustali膰 艣redni膮. Chocia偶 wska藕nik ATR ma wiele zalet 鈥 np. u艂atwia traderom ustalanie cen stop-loss 鈥 posiada te偶 pewne ograniczenia.

Wprowadzenie

Trading s艂ynie ze zmienno艣ci 鈥 zw艂aszcza w przypadku kryptowalut. Traderzy cz臋sto pr贸buj膮 te ruchy cenowe wykorzystywa膰 i przewidywa膰. Jedn膮 z dost臋pnych metod jest analiza techniczna i wska藕niki zmienno艣ci cen, np. wska藕nik 艣redniego zakresu rzeczywistego (ATR). Dla wielu trader贸w jest to cenne narz臋dzie, kt贸re warto zrozumie膰 i doda膰 do swojego zestawu narz臋dzi analizy technicznej.聽

Czym Jest 艢redni Zakres Rzeczywisty (ATR)?聽

Analityk techniczny J. Welles Wilder Jr. stworzy艂 w roku 1978 koncepcj臋 ATR jako narz臋dzia do pomiaru zmienno艣ci. ATR sta艂 si臋 od tego czasu jedn膮 z najbardziej znanych form technicznego wska藕nika zmienno艣ci.聽

Obecnie zajmuje znacz膮c膮 pozycj臋 w艣r贸d innych wska藕nik贸w s艂u偶膮cych do rozpoznawania kierunku ruchu rynk贸w. Takich jak np. wska藕nik 艣redniego ruchu kierunkowego (Average Directional Movement Index, ADX) i wska藕nik ratingu 艣redniego ruchu kierunkowego (Average Directional Movement Index Rating, ADXR). Przy u偶yciu ATR traderzy pr贸buj膮 ustali膰 optymalny okres do handlu w czasie du偶ej zmienno艣ci.

Wska藕nik oblicza 艣redni膮 cen臋 rynkow膮 aktyw贸w w przedziale 14 dni. ATR nie dostarcza informacji o trendzie ani kierunku cen, ale daje obraz zmienno艣ci cenowej w danym okresie. Wysokie wskazanie ATR oznacza wysok膮 zmienno艣膰 cenow膮 w danym okresie, a niskie wskazanie ATR oznacza nisk膮 zmienno艣膰 cenow膮.聽

Przy podejmowaniu decyzji o kupnie lub sprzeda偶y aktyw贸w w danym okresie, traderzy bior膮 pod uwag臋 to czy wahania cenowe s膮 niskie albo wysokie. Nale偶y zauwa偶y膰, 偶e ATR jest jedynie przybli偶onym wska藕nikiem zmienno艣ci cenowej i nale偶y go traktowa膰 wy艂膮cznie jako dodatek.

Jak si臋 oblicza 艣redni zakres rzeczywisty (ATR)?

Aby obliczy膰 ATR, trzeba znale藕膰 najwi臋kszy zakres rzeczywisty (true range, TR) za dany okres. Oznacza to, 偶e nale偶y obliczy膰 nast臋puj膮ce trzy zakresy i wybra膰 najwi臋kszy z nich:

  1. Maksimum ostatniego okresu minus minimum ostatniego okresu

  2. Warto艣膰 bezwzgl臋dna (z pomini臋ciem wszelkich znak贸w ujemnych) warto艣ci maksymalnej za ostatni okres minus poprzednia cena zamkni臋cia

  3. Warto艣膰 bezwzgl臋dna minimum za ostatni okres minus poprzednia cena zamkni臋cia

Okresy mog膮 si臋 r贸偶ni膰 w zale偶no艣ci od tego, na kt贸rym okresie trader si臋 koncentruje. Np. w krypto okres jest w stanie wynosi膰 24 godziny, a w przypadku akcji mo偶e to by膰 jeden dzie艅 handlowy. Aby okre艣li膰 艣redni zakres rzeczywisty za dany okres (zwykle 14 dni), oblicza si臋 i sumuje zakres rzeczywisty za ka偶dy okres, a nast臋pnie wyci膮ga prost膮 艣redni膮.聽

Ustalenie ATR za dany okres daje traderom informacje o zmienno艣ci cen aktyw贸w w tym czasie. Trader zazwyczaj widzi ATR na wykresach w formie linii. Poni偶ej wida膰, 偶e linia ATR ro艣nie wraz ze wzrostem zmienno艣ci (w obu kierunkach cenowych).

Dlaczego traderzy kryptowalutowi korzystaj膮 ze wska藕nika ATR?

Traderzy kryptowalutowi cz臋sto szacuj膮 zmienno艣膰 cenow膮 w danym okresie przy u偶yciu ATR. Wska藕nik ATR jest szczeg贸lnie przydatny w krypto ze wzgl臋du na wysok膮 zmienno艣膰 obserwowan膮 na rynkach kryptowalutowych. Jedn膮 z powszechnych strategii jest ustawianie zlece艅 take-profit i stop-loss stosuj膮c ATR.

Wykorzystuj膮c ATR w ten spos贸b, mo偶na unikn膮膰 wp艂ywu szumu rynkowego na nasze strategie handlowe. Kiedy stawiamy na prawdopodobny trend d艂ugoterminowy, nie chcemy, aby zmienno艣膰 dzienna szybko doprowadzi艂a do zamkni臋cia naszych pozycji.

Typowa metoda polega na pomno偶eniu ATR przez 1,5 lub 2, a nast臋pnie ustawieniu stop-lossa pod cen膮 wej艣cia zgodnie z t膮 liczb膮. Zmienno艣膰 dzienna nie powinna doprowadzi膰 do uruchomienia stop-lossa. Je偶eli jednak tak si臋 stanie, b臋dzie to wyra藕ny znak, 偶e rynek zalicza znacz膮cy ruch w d贸艂.

Jakie s膮 wady korzystania ze 艣redniego zakresu rzeczywistego?

Chocia偶 ATR daje mo偶liwo艣ci adaptacji i wykrywania zmian cenowych, ma dwie podstawowe wady:

1. ATR pozostawia pole do interpretacji. Mo偶e to by膰 wad膮, poniewa偶 nie ma takiej warto艣ci ATR, kt贸ra jednoznacznie okre艣li, czy trend si臋 odwr贸ci, czy nie.聽

2. Poniewa偶 ATR mierzy jedynie zmienno艣膰 cenow膮, nie informuje trader贸w o zmianie kierunku cen aktyw贸w. Jednym z przyk艂ad贸w jest nag艂y wzrost ATR 鈥 mo偶liwe, 偶e niekt贸rzy traderzy dojd膮 wtedy do wniosku, 偶e potwierdza si臋 stary trend wzrostowy lub spadkowy, co mo偶e by膰 niezgodne z prawd膮.

Przemy艣lenia ko艅cowe聽

W warsztacie wielu trader贸w ATR ma podstawowe znaczenie, je偶eli chodzi o dostrzeganie wzorc贸w zmienno艣ci. Poniewa偶 zmienno艣膰 jest kluczowym czynnikiem w handlu kryptowalutami, ATR szczeg贸lnie dobrze nadaje si臋 do cyfrowych aktyw贸w kryptowalutowych. Jego si艂a le偶y w prostocie, ale decyduj膮c si臋 na eksperymenty ze wska藕nikiem ATR w swoich dzia艂aniach handlowych, warto bra膰 pod uwag臋 jego ograniczenia.