TL;DR
Keskmine tegelik vahemik (ATR) on laialdaselt kasutatav tehnilise analüüsi indikaator turu volatiilsuse hindamiseks teatud ajaperioodi jooksul. Volatiilsuse määramise vahendina kasutatud ATR-i lõi tehniline analüütik J. Welles Wilder Jr oma 1978. aastal ilmunud raamatus „New Concepts in Technical Trading Systems“.
14-päevase perioodi jooksul saab ATR-i kasutada erinevate tegelike vahemike hinnangulise hinnakõikumise arvutamiseks ja keskmise määramiseks. Kuigi ATR-il on mitmeid eeliseid, sealhulgas abivahendina kauplejatele kahjumi peatamise hindade kindlaksmääramisel, on sellel siiski mõned piirangud.
Sissejuhatus
Kauplemine on hästi tuntud oma volatiilsuse poolest, eriti krüptorahaga. Kauplejad püüavad sageli neid hinnamuutusi ära kasutada ja neid prognoosida. Üheks võimalikuks meetodiks on tehniline analüüs ja hinna volatiilsuse indikaatorid, nagu keskmine tegelik vahemik (ATR). Paljude kauplejate jaoks on see väärtuslik vahend, mida mõista ja lisada oma tehnilise analüüsi tööriistakomplekti.
Mis on keskmine tegelik vahemik?
ATR-i lõi tehniline analüütik J. Welles Wilder Jr 1978. aastal volatiilsuse mõõtmise vahendina. Sellest ajast alates on ATR-st saanud üks tuntumaid tehnilise volatiilsuse indikaatorite vorme.
See on nüüd oluline osa muudest indikaatoritest, mis tuvastavad turgude suunalist liikumist, nagu keskmine suunaliikumise indeks (Average Directional Movement Index – ADX) ja keskmine suunaliikumise indeksi määr (Average Directional Movement Index Rating – ADXR). ATR-iga püüavad kauplejad määrata optimaalse perioodi volatiilsete kõikumistega kauplemiseks.
Indikaator arvutab turu keskmise varade hinna 14 päeva vahemikus. Indikaator ei anna teavet trendi või hinna suundumuse kohta, kuid pakub ülevaadet hinna volatiilsuse kohta antud perioodil. Kõrge ATR viitab kõrgele hinna volatiilsusele antud perioodil ja madal ATR madalale volatiilsusele.
Otsustades kas nad soovivad perioodi jooksul varasid osta või müüa, võtavad kauplejad neid madalaid või kõrgeid hinna volatiilsusi arvesse. Oluline on märkida, et ATR näitab ainult ligikaudset hinna volatiilsust ja seda tuleks kasutada ainult abivahendina.
Kuidas arvutada keskmist tegelikku vahemikku?
ATR-i arvutamiseks peate leidma antud perioodi suurima tegeliku vahemiku ehk TR-i (True Range). See tähendab kolme erineva vahemiku arvutamist ja kolmest suurima valimist.
Viimase perioodi kõrgeim väärtus lahutatakse viimase perioodi madalaimast väärtusest
Viimase perioodi kõrgeima taseme absoluutväärtus (eirates negatiivset märki), millest on lahutatud eelmine sulgemishind
Viimase perioodi madalaima taseme absoluutväärtus miinus eelmine sulgemishind
Periood võib varieeruda olenevalt perioodist, millele kaupleja keskendub. Näiteks krüpto puhul võib periood olla 24 tundi, samas kui aktsiate puhul võib see olla üks kauplemispäev. Ajaperioodi (tavaliselt 14 päeva) keskmise tegeliku vahemiku määramiseks arvutatakse iga perioodi tegelik vahemik ja liidetakse see ning võetakse lihtne keskmine.
Nimetatud perioodi ATR-i määramine võimaldab kauplejatel teada saada varade hindade volatiilsusest sel ajal. Tavaliselt näeb kaupleja oma graafikutel ATR-i joonena. Allpool näed, et ATR-i joon tõuseb, kui volatiilsus suureneb (kummaski hinnasuunas).
Miks kasutavad krüptorahaga kauplejad keskmist tegelikku vahemikku?
Krüptoga kauplejad kasutavad perioodi jooksul hindade volatiilsuse hindamiseks sageli ATR-i. ATR on krüptoturgudel täheldatava suure volatiilsuse tõttu eriti kasulik krüptosektoris. Üks levinud strateegia on ATR-i kasutamine take profit ja stop-loss korralduste seadmiseks.
ATR-i sellisel viisil kasutades saad vältida turumüra, mis mõjutab sinu kauplemisstrateegiaid. Kui proovid kaubelda arvatava pikaajalise trendiga, ei taha sa, et päevane volatiilsus sinu positsioonid varakult sulgeks.
Tüüpiline meetod on ATR-i korrutamine 1,5 või 2-ga, seejärel kasutatakse seda arvu, et määrata stop-loss oma sisenemishinnast madalamale. Päevane volatiilsus ei tohiks jõuda sinu stop-loss käivitushinnani; kui see nii on, on see hea indikaator, et turg liigub oluliselt allapoole.
Millised on keskmise tegeliku ulatuse kasutamise puudused?
Kuigi ATR pakub oma kasutajatele eeliseid oma kohanemisvõime ja hinnamuutuste tuvastamise tõttu, on sellel kaks peamist puudust.
1. ATR on sageli mitmeti tõlgendatav. See võib olla puuduseks, kuna ükski ATR väärtus ei saa selgelt määrata, kas trend pöördub või mitte.
2. Kuna ATR mõõdab ainult hinna volatiilsust, ei teavita see kauplejaid vara hinnasuuna muutumisest. Üks näide on see, et kui ATR järsult tõuseb, võivad mõned kauplejad arvata, et see kinnitab vana tõusu- või langustrendi, mis võib olla vale.
Lõppmärkused
ATR on paljude kauplejate tööriistakomplektides oluline element volatiilsusmustrite mõistmiseks. Kuna volatiilsus on krüptorahaga kauplemisel võtmetähtsusega, sobib see eriti hästi digitaalsete krüptovarade jaoks. Selle tugevused seisnevad selle lihtsuses, kuid peaksid arvestama selle piirangutega, kui otsustad sellega oma kauplemistegevuses katsetada.