アベレージ・トゥルー・レンジとは?

概要

アベレージ・トゥルー・レンジ (ATR) は、特定の期間における市場のボラティリティを推定するために一般的に使用されるテクニカル分析指標です。ボラティリティを決定するツールとして使用されるATRは、テクニカルアナリストのJ. Welles Wilder Jrが1978年に出版した著書「テクニカルトレーディングシステムにおける新しい概念」で作成されました。

14日の期間内に対して、ATRは平均を決定するために、様々なトゥルーレンジにおける推定値を提供し、計算するために使用することができます。ATRには、トレーダーがストップロス価格を決定するための参考等、さまざまなメリットがありますが、いくつかの制限があります。

はじめに

相場は値動きが激しく、仮想通貨はその傾向がさらに顕著です。トレーダーはしばしばこれらの価格変動を利用し、その範囲を予測しようと試みます。そのために、テクニカル分析とアベレージ・トゥルー・レンジ (ATR) のような価格ボラティリティ指標を使用することは方法の1つです。多くのトレーダーにとって、ATRは自身のテクニカル分析ツールキットとして使用するために、理解する価値のあるツールです。

アベレージ・トゥルー・レンジとは?

ATRは、1978年にテクニカルアナリストのJ. Welles Wilder Jrによってボラティリティを測定するツールとして作成されました。それ以来、ATRはテクニカルボラティリティ指標における最も有名な指標の1つになりました。

これは現在、平均方向性指数 (ADX) や平均方向性指数レーティング (ADXR) など、市場の方向性の動きを識別する他の指標にとっても重要視されています。ATRでは、トレーダーは不安定なスイングを取引するのに最適な期間を決定しようとします。

この指標は、14日間の範囲内の資産の市場の平均価格を計算します。ATRはトレンド情報や価格の方向性を提供ことはせず、その期間中の価格のボラティリティのビューを提供します。ATRが高いということは、特定の期間中における価格ボラティリティが高いことを意味し、ATRが低いということは、価格ボラティリティが低いことを示しています。

この期間中における資産の売買判断をする際、トレーダーはATRの価格変動率の高低を考慮します。ATRは価格のボラティリティを概算するだけであり、参考としてのみ使用すべきであることに注意することが重要です。

アベレージ・トゥルー・レンジの計算方法とは?

ATRを計算するには、特定期間における最大の真の範囲またはTRを見つける必要があります。これは、3つの異なる範囲を計算し、以下の3つのうち最大のものを選ぶことを意味します。

1. 直近期間の高値から直近期間の安値を引いた値

2. 直近期間の高値から前の終値を差し引いた絶対値 (負の符号は無視)

3. 直近期間の安値から前回の終値を差し引いた値

期間は、トレーダーのフォーカス期間によって異なる場合があります。例えば、仮想通貨の場合、期間は24時間ですが、株式の場合は1営業日になる可能性があります。一定期間 (通常は 14 日間) のアベレージ・トゥルー・レンジを決定するために、各期間が計算されて合計され、単純平均が取られます。

当該期間のATRを決定することで、トレーダーはその間の資産価格のボラティリティについての知見を得ることができます。通常、トレーダーはATRをチャートにラインとして表示します。以下では、ボラティリティが上昇するにつれて (いずれかの価格方向で) ATRラインが上昇することがわかります。

仮想通貨トレーダーがアベレージ・トゥルー・レンジを使う理由は?

仮想通貨 トレーダーは、ATRを使用して期間中の価格のボラティリティを推定することがよくあります。仮想通貨市場で見られるボラティリティが高いため、仮想通貨においてATRは特に有益です。一般的な戦略の1つは、ATRを使用してテイクプロフィット注文とストップロス注文を設定することです。

このようにATRを使用すると、取引戦略に影響を与える市場のノイズを避けることができます。疑わしい長期トレンドを取引しようとしている場合、毎日のボラティリティのせいで早期にポジションをクローズすることは望ましくありません。

典型的な方法は、ATRに1.5または2を掛け、この数字を使用してエントリー価格の下にストップロスを設定することです。毎日のボラティリティは、ストップロス注文のトリガー価格に達するべきではありません。もしそうなら、それは市場が大幅に下降していることを示す良い指標です。

アベレージ・トゥルー・レンジを使うことの欠点は?

ATRは、その適応性と値動き検出のためにユーザーにメリットを提供しますが、2つの大きなデメリットがあります。

1. ATRはしばしば自由に解釈されています。これは、単一のATR値がトレンドが反転するかどうかを明確に指定できないため、デメリットになる可能性があります。

2. ATRは価格のボラティリティを測定するだけなので、資産の価格方向の変化をトレーダーに知らせません。1つの例は、ATRが突然上昇した場合、一部のトレーダーは、古い上昇または下降の傾向を確認していると信じているかもしれませんが、これは誤りである可能性があります。

まとめ 

ATRは、ボラティリティパターンを理解するための多くのトレーダーのツールキットに不可欠です。ボラティリティは仮想通貨取引における重要な考慮事項であるため、デジタル暗号資産に特に適しています。その強みはそのシンプルさにありますが、トレードで試してみることにした場合は、その限界に注意してください。