TL;DR
Average True Range (ATR) é um indicador de análise técnica usado para estimar a volatilidade do mercado em um determinado período. Usado como ferramenta para determinar a volatilidade, o ATR foi criado pelo analista técnico J. Welles Wilder Jr. em seu livro "New Concepts in Technical Trading Systems", publicado em 1978.
Considerando um período de 14 dias, o ATR pode ser usado para calcular a volatilidade estimada de preços em diferentes faixas reais e determinar um valor médio. Embora o ATR tenha vários benefícios, inclusive como um auxílio para os traders determinarem preços de stop-loss, ele tem algumas limitações.
Introdução
O trading é conhecido por sua volatilidade, especialmente quando se trata de criptomoedas. Os traders procuram tirar proveito desses movimentos de preços, tentando prevê-los. Para isso, eles usam métodos de análise técnica e indicadores de volatilidade de preços, como o Average True Range (ATR). Para muitos traders, esse é um recurso valioso para aprender e ser adicionado ao seu conjunto de ferramentas de análise técnica.
O que é Average True Range?
O ATR foi criado pelo analista técnico J. Welles Wilder Jr. em 1978 como uma ferramenta para medir a volatilidade. Desde então, o ATR se tornou um dos mais conhecidos indicadores técnicos de volatilidade.
Atualmente, o ATR é um dos importantes indicadores que identificam o movimento direcional dos mercados, como o Average Directional Movement Index (ADX) e o Average Directional Movement Index Rating (ADXR). Com o ATR, os traders tentam determinar um período ideal para fazer trades em oscilações voláteis.
O indicador calcula o preço médio de mercado dos ativos em um intervalo de 14 dias. O ATR não fornece informações de tendências ou direção de preços, mas oferece uma visão geral da volatilidade dos preços durante esse período. Um alto ATR representa alta volatilidade de preços durante o período determinado. Um baixo ATR indica baixa volatilidade de preços.
Ao determinar se querem comprar ou vender ativos durante o período, os traders consideram esses níveis de volatilidade de preços. É importante notar que o ATR fornece apenas uma estimativa da volatilidade e deve ser usado apenas como uma ferramenta auxiliar.
Como calcular o Average True Range?
Para calcular o ATR, você deve encontrar o maior intervalo verdadeiro (True Range ou TR) de um determinado período. Para isso, é preciso calcular três intervalos diferentes e escolher o maior dos três:
O valor máximo do período mais recente subtraído pelo valor mínimo do período mais recente
O valor absoluto (ignorando qualquer sinal negativo) da máxima do último período menos o preço de fechamento anterior
O valor absoluto da mínima do período mais recente menos o preço de fechamento anterior
O período pode variar dependendo do foco do trader. Por exemplo, com criptomoedas, o período pode ser de 24 horas, enquanto para ações, pode ser um único dia de negociação. Para determinar o intervalo verdadeiro médio durante um período (normalmente 14 dias), calculamos o intervalo verdadeiro para cada período, somamos os valores e obtemos uma média simples.
Ao determinar o ATR desse período, os traders obtêm informações sobre a volatilidade dos preços dos ativos durante o respectivo período. Normalmente, o trader verá o ATR exibido como uma linha em seus gráficos. Abaixo, podemos ver que a linha ATR sobe à medida que a volatilidade aumenta (em qualquer direção do preço).
Por que os traders de criptomoedas usam o Average True Range?
Traders de criptomoedas costumam usar o ATR para estimar a volatilidade dos preços durante um período. O ATR é particularmente útil no setor de criptomoedas devido à alta volatilidade observada nos mercados. Uma estratégia comum é usar o ATR para definir ordens take-profit e stop-loss.
Ao usar o ATR dessa maneira, é possível evitar que o ruído do mercado afete suas estratégias de trading. Se você pretende fazer trades considerando uma suposta tendência de longo prazo, não vai querer que a volatilidade diária feche suas posições antecipadamente.
Um método comum é multiplicar o ATR por 1,5 ou 2 e, em seguida, usar esse valor para definir o stop-loss sob seu preço de entrada. A volatilidade diária não deve atingir seu preço de ativação do stop-loss; se isso acontecer, é um bom indicador de que o mercado apresenta uma tendência de queda significativa.
Quais são as desvantagens de usar o Average True Range?
Embora o ATR ofereça benefícios a seus usuários por sua adaptabilidade e detecção de possíveis alterações de preço, ele apresenta duas desvantagens principais:
1. O ATR está sujeito a diferentes interpretações. Isso pode ser uma desvantagem, pois nenhum valor de ATR é capaz de especificar, claramente, se ocorrerá ou não uma reversão de tendência.
2. Como o ATR mede apenas a volatilidade, ele não informa os traders sobre mudanças na direção do preço de um ativo. Por exemplo, quando ocorre um aumento repentino no ATR, alguns traders podem acreditar que o indicador está confirmando uma antiga tendência de alta ou baixa, o que pode ser falso.
Considerações finais
O ATR é uma ferramenta essencial para muitos traders que buscam entender os padrões de volatilidade. Como o fator volatilidade é importante no trading de criptomoedas, esse indicador é particularmente adequado para criptoativos digitais. Os pontos fortes do ATR vêm de sua simplicidade. No entanto, fique atento às suas limitações caso decida usá-lo em suas estratégias de trading.