O que é Average True Range?
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O que é Average True Range?

O que é Average True Range?

Intermedi√°rio
Publicado em Sep 21, 2022Atualizado em Dec 23, 2022
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TL;DR

Average True Range (ATR) é um indicador de análise técnica usado para estimar a volatilidade do mercado em um determinado período. Usado como ferramenta para determinar a volatilidade, o ATR foi criado pelo analista técnico J. Welles Wilder Jr. em seu livro "New Concepts in Technical Trading Systems", publicado em 1978. 

Considerando um per√≠odo de 14 dias, o ATR pode ser usado para calcular a volatilidade estimada de pre√ßos em diferentes faixas reais e determinar um valor m√©dio. Embora o ATR tenha v√°rios benef√≠cios, inclusive como um aux√≠lio para os traders determinarem pre√ßos de stop-loss, ele tem algumas limita√ß√Ķes.

Introdução

O trading é conhecido por sua volatilidade, especialmente quando se trata de criptomoedas. Os traders procuram tirar proveito desses movimentos de preços, tentando prevê-los. Para isso, eles usam métodos de análise técnica e indicadores de volatilidade de preços, como o Average True Range (ATR). Para muitos traders, esse é um recurso valioso para aprender e ser adicionado ao seu conjunto de ferramentas de análise técnica. 

O que é Average True Range? 

O ATR foi criado pelo analista técnico J. Welles Wilder Jr. em 1978 como uma ferramenta para medir a volatilidade. Desde então, o ATR se tornou um dos mais conhecidos indicadores técnicos de volatilidade. 

Atualmente, o ATR √© um dos importantes indicadores que identificam o movimento direcional dos mercados, como o Average Directional Movement Index (ADX) e o Average Directional Movement Index Rating (ADXR). Com o ATR, os traders tentam determinar um per√≠odo ideal para fazer trades em oscila√ß√Ķes vol√°teis.

O indicador calcula o pre√ßo m√©dio de mercado dos ativos em um intervalo de 14 dias. O ATR n√£o fornece informa√ß√Ķes de tend√™ncias ou dire√ß√£o de pre√ßos, mas oferece uma vis√£o geral da volatilidade dos pre√ßos durante esse per√≠odo. Um alto ATR representa alta volatilidade de pre√ßos durante o per√≠odo determinado. Um baixo ATR indica baixa volatilidade de pre√ßos.¬†

Ao determinar se querem comprar ou vender ativos durante o per√≠odo, os traders consideram esses n√≠veis de volatilidade de pre√ßos. √Č importante notar que o ATR fornece apenas uma estimativa da volatilidade e deve ser usado apenas como uma ferramenta auxiliar.

Como calcular o Average True Range?

Para calcular o ATR, você deve encontrar o maior intervalo verdadeiro (True Range ou TR) de um determinado período. Para isso, é preciso calcular três intervalos diferentes e escolher o maior dos três:

  1. O valor máximo do período mais recente subtraído pelo valor mínimo do período mais recente

  2. O valor absoluto (ignorando qualquer sinal negativo) da m√°xima do √ļltimo per√≠odo menos o pre√ßo de fechamento anterior

  3. O valor absoluto da mínima do período mais recente menos o preço de fechamento anterior

O per√≠odo pode variar dependendo do foco do trader. Por exemplo, com criptomoedas, o per√≠odo pode ser de 24 horas, enquanto para a√ß√Ķes, pode ser um √ļnico dia de negocia√ß√£o. Para determinar o intervalo verdadeiro m√©dio durante um per√≠odo (normalmente 14 dias), calculamos o intervalo verdadeiro para cada per√≠odo, somamos os valores e obtemos uma m√©dia simples.¬†

Ao determinar o ATR desse per√≠odo, os traders obt√™m informa√ß√Ķes sobre a volatilidade dos pre√ßos dos ativos durante o respectivo per√≠odo. Normalmente, o trader ver√° o ATR exibido como uma linha em seus gr√°ficos. Abaixo, podemos ver que a linha ATR sobe √† medida que a volatilidade aumenta (em qualquer dire√ß√£o do pre√ßo).

Por que os traders de criptomoedas usam o Average True Range?

Traders de criptomoedas costumam usar o ATR para estimar a volatilidade dos pre√ßos durante um per√≠odo. O ATR √© particularmente √ļtil no setor de criptomoedas devido √† alta volatilidade observada nos mercados. Uma estrat√©gia comum √© usar o ATR para definir ordens take-profit e stop-loss.

Ao usar o ATR dessa maneira, √© poss√≠vel evitar que o ru√≠do do mercado afete suas estrat√©gias de trading. Se voc√™ pretende fazer trades considerando uma suposta tend√™ncia de longo prazo, n√£o vai querer que a volatilidade di√°ria feche suas posi√ß√Ķes antecipadamente.

Um método comum é multiplicar o ATR por 1,5 ou 2 e, em seguida, usar esse valor para definir o stop-loss sob seu preço de entrada. A volatilidade diária não deve atingir seu preço de ativação do stop-loss; se isso acontecer, é um bom indicador de que o mercado apresenta uma tendência de queda significativa.

Quais s√£o as desvantagens de usar o Average True Range?

Embora o ATR ofere√ßa benef√≠cios a seus usu√°rios por sua adaptabilidade e detec√ß√£o de poss√≠veis altera√ß√Ķes de pre√ßo, ele apresenta duas desvantagens principais:

1. O ATR est√° sujeito a diferentes interpreta√ß√Ķes. Isso pode ser uma desvantagem, pois nenhum valor de ATR √© capaz de especificar, claramente, se ocorrer√° ou n√£o uma revers√£o de tend√™ncia.¬†

2. Como o ATR mede apenas a volatilidade, ele não informa os traders sobre mudanças na direção do preço de um ativo. Por exemplo, quando ocorre um aumento repentino no ATR, alguns traders podem acreditar que o indicador está confirmando uma antiga tendência de alta ou baixa, o que pode ser falso.

Considera√ß√Ķes finais¬†

O ATR √© uma ferramenta essencial para muitos traders que buscam entender os padr√Ķes de volatilidade. Como o fator volatilidade √© importante no trading de criptomoedas, esse indicador √© particularmente adequado para criptoativos digitais. Os pontos fortes do ATR v√™m de sua simplicidade. No entanto, fique atento √†s suas limita√ß√Ķes caso decida us√°-lo em suas estrat√©gias de trading.