Hlavní body
Skalpování je krátkodobá obchodní strategie zaměřená na rychlé zisky z malých cenových pohybů, často prostřednictvím desítek nebo dokonce stovek obchodů denně.
Postupem času se tato malá vítězství dokážou nasčítat – obzvlášť pokud se provádí s přesností a disciplínou. Úspěch při skalpování závisí na rychlém provedení, technické analýze a přístupu k datům v reálném čase.
Skalpování vyžaduje neustálou pozornost, psychickou odolnost a důkladné řízení rizik. Méně zkušení obchodníci by si měli své strategie otestovat prostřednictvím papírového obchodování, než začnou riskovat skutečné finanční prostředky.
Úvod
Stává se vám, že zíráte na minutové grafy? Rádi vstupujete do obchodů a vystupujete z nich rychleji, než si investor stihne prohlédnout výsledovku? Pokud se v tomto popisu vidíte, možná byste měli zvážit skalpování.
Cílem skalperů je dosahovat zisků z malých cenových pohybů. Nepotřebují u každého obchodu dosáhnout velkého zisku, snaží se opakovaně dosahovat malých zisků. Když to dělají dobře, jejich obchodní účet časem poroste. Skalpování je ale velmi riskantní, a proto si obchodníci často nastavují těsné příkazy stop-loss. Pojďme se na to podívat podrobněji.
Co je skalpování?
Skalpování je jedna z nejoblíbenějších strategií intradenního obchodování. Je to snaha vydělávat na relativně malých cenových pohybech. Skalpeři nejdou po masivních ziscích. Místo toho se snaží opakovaně dosahovat drobných zisků z malých cenových pohybů.
Skalpeři proto uzavírají mnoho obchodů v krátkém období a vyhledávají malé cenové pohyby a neefektivitu na trhu. Hlavní myšlenkou je, že sčítáním a skládáním těchto malých zisků časem dosáhnou významné částky.
Skalpeři jsou aktivní na všech možných trzích, včetně akciových, devizových a kryptoměnových trhů.
Rizika skalpování
I když může být skalpování ve správných rukou ziskové, souvisí s ním značná rizika, která by obchodníci měli nejdřív pečlivě zvážit.
Vysoké riziko ztráty: krátké časové rámce znamenají, že cenové pohyby mohou být prudké a nepředvídatelné. Jeden špatně načasovaný obchod nebo řada malých ztrát může rychle převážit nad těmi úspěšnými.
Neustálá pozornost: skalpování vyžaduje plné soustředění. Obchodníci musí pozorně sledovat trh, často po celé hodiny.
Stres: rychlé tempo a tlak na pohotové rozhodování si mohou vybírat psychickou daň. Bez emoční disciplíny mohou obchodníci reagovat přehnaně, nadměrně obchodovat nebo po několika ztrátách opustit svou strategii.
Náklady: časté obchodování znamená časté poplatky. Pokud nepoužíváte platformu s nízkými nebo nulovými poplatky, mohou poplatky podrýt vaše zisky.
Soutěžení s boty: skalpování se dnes často provádí pomocí vysokofrekvenčních obchodních algoritmů. Při soutěžení s boty, kteří dokáží reagovat v řádu milisekund, je pro obchodníky obtížné dosáhnout konkurenceschopnosti.
Jak funguje skalpování
Podstatou skalpování je rychlost, přesnost a opakování. Vzhledem ke krátkým časovým rámcům se skalpeři s hledáním obchodních příležitostí často spoléhají na technickou analýzu. Příležitostně mohou také obchodovat na základě aktuálních zpráv a fundamentů, které mohou dočasně podpořit objem a likviditu obchodování.
Skalpeři se jiný slovy snaží využít spíš krátkodobých výkyvů volatility než větších, setrvalých cenových pohybů. Je to strategie, která pravděpodobně není ideální pro každého, protože vyžaduje pokročilé pochopení tržní mechaniky a rychlé rozhodování (často ve stresu).
Jak skalpeři vydělávají peníze?
Představte si následující skalp. Máte nakoupit bitcoin při hodnotě 66 000 USD a prodat ho o několik sekund později za 66 050 USD. Rozdíl 50 dolarů se může zdát zanedbatelný, ale pokud obchodujete pozici o velikosti 2 BTC, je to 100dolarový zisk. Když se vám podaří tento proces zopakovat několikrát za den, zisky se pěkně nasčítají. Teď si představte, že profesionální skalpeři obchodují s pákou nebo s vyšším objemem – tyto drobné pohyby pak dokážou vytvořit značné zisky.
Časový rámec
Skalpování je o hledání drobných tržních příležitostí. Skalpeři obvykle obchodují v krátkých časových úsecích. Pracují s intradenními grafy, jako je hodinový, 15minutový, 5minutový nebo dokonce minutový graf. Někteří skalpeři se mohou zaměřovat i na časové úseky kratší než jedna minuta.
S těmito časovými úseky ale začínáme vstupovat do oblasti vysokofrekvenčních obchodovacích botů, které se už lidem nemusí vyplatit. Zatímco stroje dokáží rychle zpracovat velké množství dat, většina lidí na tom není při pohledu na 15sekundové grafy zrovna nejlépe.
Zde je třeba vzít v úvahu ještě jednu věc. Víme, že signály a úrovně na delších časových úsecích jsou obecně spolehlivější než signály v kratších časových úsecích. To je důvod, proč se většina skalperů bude stále nejprve dívat na strukturu trhu v delším časovém úseku.
Nejdřív hledají větší tržní trend, který jim nastíní důležité hladiny, a teprve pak si graf přiblíží a hledají skalp. Z toho je vidět, že pohled na trh s delším časovým horizontem může být užitečný i pro obchodníky s kratším časovým horizontem.
Technická analýza (TA) pro skalpery
Jak už jsme zmiňovali, skalpování téměř výhradně vychází z technických ukazatelů a krátkodobých pohybů cen. I když každý skalper může mít jinou metodu, často sleduje věci jako objem obchodování, pohyby cen a hladiny podpory a rezistence. Skalpeři běžně využívají následující nástroje technické analýzy:
Mnoho skalperů také používá analýzu knihy objednávek v reálném čase, objemový profil, otevřené pozice a další komplexní ukazatele. Někteří si dokonce vytváří vlastní ukazatele, aby se svou obchodní strategii získali výhodu nad trhem.
Skalpování na kryptoměnových vs. tradičních trzích
Na rozdíl od akciového trhu, který má pevně stanovenou obchodní dobu, fungují kryptoměnové trhy 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, takže obchodníci mají přístup k více příležitostem ke skalpování. Stejná otevřenost ale také zvyšuje konkurenci a volatilitu, a proto je pro skalpery zásadní mít řádnou strategii a přístup k rychlým a spolehlivým obchodním nástrojům.
Na tradičních trzích se může skalpování omezovat na určité hodiny s nejvyšší likviditou (např. první nebo poslední hodina obchodního dne). V případě kryptoměn se tato okna mohou měnit v závislosti na náladě na trhu, nových zprávách nebo globální obchodní aktivitě.
Strategie skalpování
Obchodní strategie se mohou u jednotlivých obchodníků výrazně lišit. Skalpování nemá žádná striktní pravidla, ale existují zásady, které můžete při stanovování vlastních pravidel zohlednit.
Diskreční vs. systematické skalpování
Diskreční obchodníci provádí obchodní rozhodnutí v daném momentu – podle toho, jak se vyvíjí trh. Mohou, ale nemusí mít konkrétní pravidla na to, kdy vstoupit do pozice nebo z ní vystoupit, ale jejich rozhodnutí vychází z aktuálních podmínek. Diskreční obchodníci mohou jinými slovy zvažovat mnoho různých faktorů, ale nemají tak pevná pravidla a víc se spoléhají na intuici a instinkt.
Systematičtí obchodníci přístupují k obchodování jinak. Mají přesně definovaný obchodní systém, který jim v podstatě ohlašuje vstupní a výstupní body. Když jsou splněny určité podmínky jejich souboru pravidel, vstoupí do obchodu nebo z něj vystoupí. Systematické obchodování je na rozdíl od diskrečního obchodování mnohem více založeno na datech. Systematičtí obchodníci se méně spoléhají na intuici a více na data a algoritmy.
Ve skutečnosti by se tato klasifikace mohla vztahovat i na jiné typy obchodníků, ale u krátkodobých strategií je rozdíl velmi zřetelný. Přece jen diskreční obchodování nemusí v delších časových úsecích fungovat tak spolehlivě.
Obchodování do strany
Někteří skalpeři obchodují do strany. Čekají na vytvoření cenového rozpětí a pak v něm obchodují. Myšlenka je taková, že dokud není rozpětí prolomeno, spodní část rozpětí tvoří hladinu podpory a horní část rozpětí tvoří hladinu rezistence. To samozřejmě nikdy není zárukou, ale může se jednat o úspěšný systém skalpování, zejména v kombinaci s příkazy stop-loss a správným řízením rizika.
Cenový spread
Další technika skalpování pracuje s cenovým spreadem. Pokud je mezi nejvyšší nabídkou a nejnižší poptávkou značný rozdíl, mohou na tom skalpeři vydělat. Tato strategie je ale vhodná spíš pro kvantitativní nebo algoritmické obchodování. Proč? Lidé nejsou při hledání drobných neefektivností na trhu tak spolehliví jako stroje.
Momentové obchodování
Momentové obchodování je vstupování do obchodů ve směru silného cenového pohybu. Pokud například bitcoin prorazí klíčovou úroveň rezistence s vysokým objemem, může se skalper svést na okamžité vlně nákupního tlaku a pak rychle vystoupit.
Návrat ke střední hodnotě
Skalpeři používající návrat ke střední hodnotě hledají překoupené nebo přeprodané podmínky. Nástroje jako Bollingerova pásma nebo RSI pomáhají určit, kdy se cena pravděpodobně "vrátí" ke svému průměru. Například pokud ETH prudce vzroste a překročí své horní Bollingerovo pásmo, skalper ho může shortovat v očekávání rychlého návratu ke střední hodnotě.
Je skalpování legální a ziskové?
Ano, skalpování je na většině finančních trhů legální. Ziskovost ale závisí na strategii obchodníka, jeho disciplíně a schopnosti řídit riziko. Zatímco některým obchodníkům se s touto metodou daří, pro jiné může být bez správných nástrojů a myšlení stresující a neudržitelná.
Nezapomeňte, že oblast krátkodobého obchodování je silně nasycena obchodovacími boty. Pokud tedy chcete tímto způsobem obchodovat, připravte se na soupeření s algoritmy.
Mám skalpování vyzkoušet?
To zcela závisí na tom, jaký styl obchodování vám vyhovuje. Někteří obchodníci neradi nechávají otevřené pozice, když spí, a proto volí krátkodobé strategie. Do této kategorie mohou spadat intradenní obchodníci a další krátkodobí obchodníci.
Dlouhodobější obchodníci naopak rádi nad rozhodnutími rozmýšlí a nevadí jim mít pozice otevřené i několik měsíců. Mohou si nastavit pouze vstupy, ziskové cíle a příkazy stop loss a na obchod se jen jednou za čas podívat. Do této kategorie spadají třeba swingoví obchodníci.
Pokud se snažíte rozhodnout, jestli je skalpování pro vás, musíte si ujasnit, který styl obchodování vám nejvíc vyhovuje. Také si budete muset najít obchodní strategii, která odpovídá vaší osobnosti a rizikovému profilu, abyste ji dokázali důsledně uplatňovat.
Samozřejmě můžete vyzkoušet několik strategií a zjistit, co vám vyhovuje a co ne. Skvělým způsobem, jak si strategii vyzkoušet, je papírové obchodování na testovací síti Binance Futures. Tímto způsobem si můžete vyzkoušet strategie, aniž byste riskovali skutečné finanční prostředky.
Závěrem
Skalpování je běžně používaná krátkodobá obchodní strategie, která se zaměřuje na zisk z malých pohybů ceny. Jedná se o obchodní techniku, která vyžaduje velkou disciplínu, znalost trhu a rychlé rozhodování.
Skalpování sice nabízí příležitosti k rychlým ziskům, ale zároveň s ním souvisí velká rizika, která vyžadují přípravu, dobrou strategii a silnou psychickou odolnost.
Pokud jste začátečník, zkuste se poohlédnout po dlouhodobějších strategiích, jako je swingové obchodování nebo strategie koupit a držet. Zkušenějším obchodníkům, by mohlo skalpování vyhovovat. Ať už ale na finančních trzích obchodujete jakkoli, vždy je důležité řídit riziko, například používáním příkazů stop loss a správné velikosti pozice.
Související články:
Intradenní obchodování kryptoměn vs. HODLování: která strategie je pro vás nejlepší?
5 nejdůležitějších indikátorů používaných v technické analýze
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.