Vigtigste budskaber
Scalping (eller skalperingshandel) er en kortsigtet handelsstrategi, der fokuserer på at opnå hurtige gevinster fra små prisbevægelser, ofte gennem dusinvis eller endda hundredvis af handler om dagen.
Over tid kan disse små gevinster løbe op – især når de udføres med præcision og disciplin. Succes med scalping afhænger af hurtig udførelse, teknisk analyse og adgang til realtidsdata.
Strategier til skalperingshandel kræver konstant opmærksomhed, mental udholdenhed og streng risikostyring. Mindre erfarne handlende kan drage fordel af at teste deres strategier gennem papirhandel, før de risikerer rigtige penge.
Introduktion
Tager du ofte dig selv i at stirre på 1-minutters diagrammer? Kan du lide at komme ind og ud af handler hurtigere end en investor kan åbne en indtjeningsrapport? Hvis ja, kan du overveje skalperingshandel.
Skalperingshandlere sigter mod at høste overskud fra små prisbevægelser. Deres mål er ikke at tjene meget på hver handel, men små gevinster igen og igen. Hvis de gør det godt, vil de få deres handelskonto til at vokse over tid. Men skalperingshandel er meget risikabelt, så handlende bruger ofte stramme stop-loss. Lad os se nærmere på det.
Hvad er skalperingshandel?
Skalperingshandel er en af de mest populære daghandel-strategier. Det indebærer at forsøge at profitere fra relativt små prisbevægelser. Skalperingshandlere stræber ikke efter massive profitmål. De sigter i stedet mod at høste gevinster fra små prisændringer igen og igen.
Som sådan kan skalperingshandlere placere mange handler over korte perioder på udkig efter små prisbevægelser og markedsineffektivitet. Ideen er, at ved at stable og sammensætte disse små gevinster, vil overskuddet over tid vokse til et betydeligt beløb.
Scalpers er aktive på alle slags markeder, herunder aktier, valuta og kryptovaluta.
Risici ved skalperingshandel
Selvom skalperingshandel kan være profitabel i de rette hænder, indebærer det betydelige risici, som handlende bør overveje nøje, før de kaster sig ud i det.
Høj risiko for tab: Korte tidsrammer betyder, at prisbevægelser kan være skarpe og uforudsigelige. En enkelt dårligt timet handel eller en række små tab kan hurtigt opveje de succesfulde.
Kræver konstant opmærksomhed: Skalperingshandel kræver fuld koncentration. Handlende skal følge markedet nøje, ofte i flere timer ad gangen.
Stress: Det hurtige tempo og presset for at træffe hurtige beslutninger kan have en psykologisk effekt. Uden følelsesmæssig disciplin kan handlende overreagere, overhandle eller opgive deres strategi efter et par tab.
Omkostninger: Hyppig handel betyder hyppige gebyrer. Medmindre du bruger en platform med handel med lave eller ingen gebyrer, kan provisioner undergrave din fortjeneste.
Konkurrence med bots: Mange skalperingshandler udføres nu af algoritmer for højfrekvenshandel. At konkurrere mod bots, der kan reagere på millisekunder, gør det svært for manuelle handlere at bevare en fordel.
Sådan fungerer skalperingshandel
I sin kerne drejer skalperingshandel sig om hastighed, præcision og gentagelse. På grund af de korte tidsrammer er skalperingshandlende ofte afhængige af teknisk analyse for at finde handelsmuligheder. Lejlighedsvis kan de også handle baseret på nylige nyheder og grundlæggende fortællinger, hvilket midlertidigt kan øge handelsvolumen og likviditeten.
Med andre ord forsøger skalperingshandlende at udnytte kortsigtede udbrud af volatilitet snarere end større, vedvarende prisbevægelser. Det er en strategi, der sandsynligvis ikke er ideel for alle, da den kræver en avanceret forståelse af markedsmekanik og hurtig beslutningstagning (ofte under stress).
Hvordan tjener skalperingshandlere penge?
Forestil dig en skalperingshandelsopsætning, der indebærer at købe Bitcoin til 66.000 USD og sælge dem sekunder senere til 66.050USD. Forskellen på 50 USD kan virke ubetydelig, men hvis du handler med en position på 2 BTC, er det en gevinst på 100 USD. Hvis du formår at gentage denne proces flere gange om dagen, begynder gevinsterne at akkumulere. Forestil dig professionelle skalperingshandlende, der handler med gearing eller bruger højere volumen – disse små bevægelser kan skabe betydelige gevinster.
Tidsramme
Skalperingshandel handler om at finde små muligheder på markedet. Skalperingshandlende vil typisk handle med lavere tidsrammer. Disse er intradagsdiagrammer, som kan være 1 time, 15 minutter, 5 minutter eller 1 minut. Nogle skalperingshandlere kan endda se på tidsrammer på under end et minut.
Men med disse tidsrammer begynder vi at komme ind i området for højfrekvente handelsbots, hvilket måske ikke er rimeligt for mennesker at se på. Mens maskiner hurtigt kan behandle en masse data, er det ikke optimalt for de fleste mennesker, når de stirrer på 15-sekunders diagrammer.
Her er noget andet at overveje. Vi ved, at signaler og niveauer med en højere tidsramme generelt er mere pålidelige end signaler med en kortere tidsramme. Dette er grunden til, at de fleste skalperingshandlere stadig vil se på markedsstrukturen med en lang tidsramme først.
De ser efter den større markedstendens og skitserer først de vigtige niveauer, og derefter zoomer de ind for at finde skalperingshandelsopsætninger. Dette viser, at det kan være nyttigt at have et overblik over markedet på højere tidsrammer, selv for kortsigtede handlende.
Teknisk analyse (TA) for skalperingshandlere
Som nævnt er strategier til skalperingshandel næsten udelukkende baseret på tekniske indikatorer og kortsigtede prisudviklinger. Selvom hver skalperingshandlende kan have en forskellig metode, følger de ofte ting som handelsvolumen, prisudvikling samt støtte- og modstandsniveauer. Almindelige TA-værktøjer, der bruges af skalperingshandlende, inkluderer:
Mange skalperingshandlere vil også bruge ordrebogsanalyse i realtid, volumenprofil, åben rente og andre indikatorer. Nogle vil endda udvikle deres egne indikatorer i et forsøg på at give deres handelsstrategi en fordel i forhold til markedet.
Skalperingshandel i kryptovaluta vs. traditionelle markeder
I modsætning til aktiemarkedet, som har faste handelstider, er kryptomarkederne åbne døgnet rundt, hvilket giver hyppigere muligheder for skalperingshandel. Den samme åbenhed øger dog også konkurrencen og volatiliteten, hvilket gør det afgørende for skalperingshandlende at have en solid strategi og adgang til hurtige og pålidelige handelsværktøjer.
På traditionelle markeder kan skalperingshandel være begrænset til bestemte timer med maksimal likviditet (f.eks. den første eller sidste time på en handelsdag). Inden for kryptovaluta kan disse vinduer ændre sig afhængigt af markedsstemning, nyhedsbegivenheder eller global handelsaktivitet.
Strategier til skalperingshandel
Handelsstrategier kan variere betydeligt mellem handlende. Der er ikke strenge regler for skalpering, men der er retningslinjer, som du kan overveje, når du fastsætter dine egne regler.
Diskretionær vs. systematisk skalperingshandel
Diskretionære handlende træffer handelsbeslutninger "på stedet", mens markedet udfolder sig foran dem. De har måske eller måske ikke et specifikt sæt krav til, hvornår de skal komme ind eller ud, men deres beslutninger er baseret på de foreliggende betingelser. Med andre ord kan diskretionære handlende overveje mange forskellige faktorer, men reglerne er mindre strenge, og de er mere afhængige af intuition og mavefornemmelse.
Systematiske handlende tager en anden tilgang. De har et veldefineret handelssystem, der i det væsentlige udløser indgangs- og udgangspunkter for dem. Hvis visse betingelser i deres regelsæt er opfyldt, går de ind i eller ud af en handel. Systematisk handel er en meget mere datadrevet tilgang end diskretionær handel. Systematiske handlende er mindre afhængige af intuition og mere af data og algoritmer.
Faktisk kunne denne klassifikation også anvendes for andre typer handlende, men forskellen er særligt tydelig med kortsigtede strategier. Når alt kommer til alt fungerer diskretionær handel muligvis ikke så konsekvent på lange tidsrammer.
Intervalhandel
Nogle skalperingshandlere vil anvende en strategi kaldet intervalhandel. De venter på, at der etableres en prisklasse og handler inden for dette interval. Ideen er, at indtil intervallet er brudt, vil bunden af intervallet være en støtte, og toppen af intervallet vil være en modstand. Dette er selvfølgelig aldrig en garanti, men det kan være et succesfuldt skalperingshandelssystem, især når det kombineres med stop-loss-ordrer og korrekt risikostyring.
Bid-ask spread
En anden skalperingshandelsteknik involverer udnyttelse af bid-ask spread. Hvis der er en betydelig forskel mellem det højeste bud og det laveste bud, kan skalperingshandlere drage fordel af det. Denne type strategi er dog ofte mere egnet til kvantitativ eller algoritmisk handel. Hvorfor? Mennesker er ikke så pålidelige til at finde små ineffektiviteter på markedet som maskiner.
Momentum
Momentumhandel involverer at indgå handler i retning af stærk prisbevægelse. Hvis Bitcoin for eksempel bryder over et centralt modstandsniveau med høj volumen, kan en momentumskalperingshandlende hoppe ind for at ride på den umiddelbare bølge af købspres, før vedkommende hurtigt forlader markedet.
Gennemsnitlig ændring
Skalperingshandlende, der anvender tilgangen med gennemsnitlig reversion, søger efter overkøbte eller oversolgte tilstande. Værktøjer som Bollinger Bands eller RSI hjælper med at identificere, hvornår prisen sandsynligvis vil "falde tilbage" mod gennemsnittet. For eksempel, hvis ETH stiger hurtigt og overstiger sit øvre Bollinger Band, kan en skalperingshandlende shorte det og forvente en hurtig pullback.
Er skalperingshandel lovlig og profitabel?
Ja, skalperingshandel er lovligt på de fleste finansielle markeder. Rentabiliteten afhænger dog af den erhvervsdrivendes strategi, disciplin og evne til at håndtere risiko. Mens nogle handlende trives med denne metode, kan andre finde den stressende og uholdbar uden de rette værktøjer og den rette tankegang.
Husk at feltet for kortsigtet handel er stærkt mættet med handelsbots. Så hvis du vil anvende en sådan strategi, skal du være klar til at konkurrere med algoritmer.
Skal jeg gå ind i skalperingshandel?
Det afhænger helt af, hvilken handelsstil der fungerer for dig. Nogle handlende kan ikke lide at lade nogen position være åben, når de sover, så de vælger kortsigtede strategier. Daghandlere og andre kortsigtede handlere kan falde ind under denne kategori.
På den anden side kan langsigtede handlende lide at uddybe beslutninger i længere tid og har ikke noget imod at have positioner åbne i flere måneder. De kan bare indstille deres indgang, profitmål og stop-loss og overvåge handlen lejlighedsvis. Svinghandlere kan falde ind under denne kategori.
Så hvis du vil beslutte, om du vil tage skalperingshandler, skal du uddybe, hvilken handelsstil der passer dig bedst. Du skal også finde en handelsstrategi, der matcher din personlighed og risikoprofil, så du kan anvende den konsekvent.
Naturligvis kan du prøve flere strategier og se, hvad der virker, og hvad der ikke gør. Papirhandel på Binance Futures-testnet kan være en fantastisk måde at teste dem på. På denne måde kan du teste, hvordan strategier fungerer uden at risikere rigtige penge.
Sammenfatning
Skalpering er en almindeligt anvendt kortsigtet handelsstrategi, der involverer at sigte mod at drage fordel af små bevægelser i prisen. Det er en handelsteknik, der kræver meget disciplin, viden om markedet og hurtig beslutningstagning.
Selvom scalping giver muligheder for hurtige gevinster, indebærer det også store risici, der kræver forberedelse, en solid strategi og stærk mental modstandsdygtighed.
Hvis du er nybegynder, kan du kigge efter mere langsigtede strategier såsom svinghandel eller køb og hold. Hvis du er mere erfaren, kan skalperingshandel være passende for dig. Men uanset hvad du gør på de finansielle markeder, er det altid vigtigt at overveje risikostyringsprincipper, såsom at bruge et stop-loss og korrekt positionsstørrelse.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" til generel information og uddannelsesmæssige formål uden erklæring eller garanti af nogen art. Det skal ikke opfattes som økonomisk, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør selv søge råd fra relevante, professionelle rådgivere. Produkter, der er omtalt i denne artikel, er muligvis ikke tilgængelige i din region. Hvis denne artikel er et bidrag fra en tredjepart, bør du bemærke, at dennes synspunkter udtrykkeligt tilhører denne tredjepartsbidragsyder og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academys synspunkter. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være volatile. Værdien af din investering kan gå op eller ned, og du får muligvis ikke det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte lide. Dette materiale bør ikke anses for værende økonomisk, juridisk eller anden rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.