Najważniejsze informacje
Skalpowanie (lub skalping) to krótkoterminowa strategia handlowa, w której chodzi o szybkie zarabianie na niewielkich zmianach cen – często poprzez zawieranie dziesiątek, a nawet setek transakcji dziennie.
Z biegiem czasu te małe zwycięstwa się kumulują – zwłaszcza przy precyzyjnej i zdyscyplinowanej realizacji. Sukces w skalpowaniu zależy od szybkiej realizacji, analizy technicznej i dostępu do bieżących danych.
Do strategii skalpingowych konieczna jest ciągła uwaga, wytrzymałość psychiczna i zdyscyplinowane ograniczanie ryzyka. Mniej doświadczonym traderom może się przydać opcja testowania strategii poprzez symulację handlu, zanim zaryzykują prawdziwe środki.
Wstęp
Zdarza Ci się wpatrywać się w wykresy jednominutowe? Lubisz zawierać transakcje i z nich wychodzić, zanim typowy inwestor zdążyłby nawet otworzyć raport o zyskach? Jeżeli tak, warto pomyśleć o skalpowaniu.
Traderzy skalpujący starają się zarabiać na niewielkich zmianach cen. Chodzi im nie o to, aby zarabiać ogromne sumy na każdej transakcji, ale o powtarzalne osiąganie mniejszych zysków. Przy dobrej realizacji z biegiem czasu powiększają sobie konto handlowe. Jednak skalpowanie jest bardzo ryzykowne, dlatego traderzy często stosują ścisłe zlecenia stop-loss. Przyjrzyjmy się temu bliżej.
Co to jest skalpowanie?
Skalpowanie to jedna z najpopularniejszych strategii handlu jednosesyjnego. Chodzi o to, aby starać się zarobić na stosunkowo niewielkich wahaniach cen. Traderom w skalpingu nie chodzi o niebotyczne zyski. Chodzi natomiast o ciągłe zarabianie na niewielkich zmianach cen.
W związku z tym traderzy skalpujący mogą zawierać dużą liczbę transakcji w krótkich okresach, licząc na niewielkie zmiany i nieefektywność rynku. Chodzi o to, że dzięki kumulowaniu i łączeniu tych niewielkich zysków stopniowo zbiera się znacząca kwota.
Skalperzy działają na wszelkiego rodzaju rynkach, np. na rynku akcji, walutowym czy kryptowalutowym.
Ryzyko związane ze skalpowaniem
Chociaż przy odpowiedniej realizacji skalping może być zyskowny, wiąże się ze znacznym ryzykiem, które należy dokładnie przemyśleć przed podjęciem decyzji.
Wysokie ryzyko poniesienia straty: Krótkie interwały czasowe oznaczają, że ruchy cen bywają gwałtowne i nieprzewidywalne. Jedna źle zaplanowana transakcja lub szereg małych strat może szybko przeważyć nad udanymi transakcjami.
Konieczność ciągłego pilnowania: Do skalpowania potrzebne jest pełne skupienie. Traderzy muszą pilnie obserwować rynek – często przez wiele godzin z rzędu.
Stres: Szybkie tempo i presja podejmowania szybkich decyzji może mieć ujemny wpływ na psychikę. Bez dyscypliny emocjonalnej traderzy mogą reagować zbyt emocjonalnie, realizować zbyt dużo transakcji lub zmieniać strategie po kilku porażkach.
Koszty: Częste transakcje to częste opłaty. Jeżeli nie korzystasz z platformy z niskimi lub zerowymi opłatami handlowymi, prowizje mogą zjeść zyski.
Rywalizacja z botami: Wiele transakcji skalpingowych realizują obecnie algorytmy do handlu wysokoczęstotliwościowego (HFT). Rywalizacja z botami, które potrafią reagować w ciągu milisekund, utrudnia utrzymanie przewagi w handlu ręcznym.
Na czym polega skalpowanie
U podstaw skalpowania leży szybkość, precyzja i powtarzalność. Ze względu na interwały skalperzy często szukają okazji handlowych przy użyciu analizy technicznej. Od czasu do czasu mogą również zawierać transakcje na podstawie najnowszych wiadomości i trendów fundamentalnych, które niekiedy tymczasowo zwiększają wolumen handlowy i płynność.
Innymi słowy skalperzy starają się wykorzystywać krótkotrwałe wzrosty zmienności, a nie większe, trwałe zmiany cen. Jest to strategia, która prawdopodobnie nie będzie idealna dla wszystkich, ponieważ wiąże się z koniecznością dogłębnej znajomości mechanizmów rynkowych i szybkiego podejmowania decyzji (często pod wpływem stresu).
Jak zarabiają skalperzy?
Wyobraźmy sobie konfigurację handlową, która polega na zakupie bitcoina po 66 000 USD i jego sprzedaży kilka sekund później po 66 050 USD. Może się wydawać, że różnica 50 USD jest nieznaczna, ale jeżeli handlujemy pozycją o wielkości 2 BTC, oznacza to zysk w wysokości 100 USD. Jeżeli uda się nam to powtórzyć kilka razy dziennie, zyski zaczną się sumować. Wyobraźmy sobie teraz zawodowych skalperów, którzy handlują z dźwignią finansową lub wyższym wolumenem – te niewielkie ruchy potrafią dawać poważne zyski.
Interwał
Scalping polega na wyszukiwaniu na rynku małych okazji. Skalperzy zazwyczaj handlują na niższych interwałach. Są to wykresy śróddzienne, czyli np. wykresy 1-godzinne, 15-minutowe, 5-minutowe czy 1-minutowe. Niektórzy skalpujący mogą nawet analizować przedziały czasowe krótsze niż minuta.
W tych interwałach zaczynamy jednak wkraczać w domenę botów do handlu wysokoczęstotliwościowego, który może nie mieć sensu dla ludzi. O ile maszyny potrafią szybko obsługiwać duże ilości danych, o tyle większość ludzi nie osiąga najlepszych wyników, wpatrując się w wykresy 15-sekundowe.
Spójrzmy jeszcze na coś innego. Wiemy, że sygnały i poziomy z wyższych interwałów są zazwyczaj bardziej wiarygodne niż sygnały z niższych interwałów. Dlatego większość skalperów najpierw analizuje układ rynku na dużych interwałach.
Szukają ogólnego trendu rynkowego i najpierw nakreślają ważne poziomy, a dopiero potem wchodzą w szczegóły i szukają okazji do skalpowania. Dowodzi to, że spojrzenie na rynek z perspektywy długookresowej bywa pomocne nawet dla traderów krótkoterminowych.
Analiza techniczna (TA) dla traderów skalpujących
Zgodnie z powyższą wzmianką strategie skalpingowe są niemal całkowicie zależne od wskaźników technicznych i krótkoterminowej akcji cenowej. Chociaż każdy trader skalpujący może mieć inną metodę, często obserwuje się takie rzeczy, jak np. wolumen handlowy, akcja cenowa czy poziomy wsparcia i oporu. Typowe narzędzia do analizy technicznej stosowane przez skalpujących to np.:
Wielu skalperów stosuje również bieżącą analizę księgi zleceń, profilu wolumenu, otwartych pozycji oraz innych wskaźników. Niektórzy nawet tworzą własne wskaźniki, aby zapewnić swojej strategii handlowej przewagę nad rynkiem.
Skalpowanie w krypto a na rynkach tradycyjnych
W odróżnieniu od rynku akcji, na którym są stałe godziny handlu, rynki kryptowalut działają przez całą dobę, przez siedem dni w tygodniu, co zapewnia częstsze okazje do skalpowania. Z tych samych względów większa jest tu również konkurencja i zmienność, co oznacza, że skalperzy muszą mieć solidną strategię oraz dostęp do szybkich, niezawodnych narzędzi handlowych.
Na rynkach tradycyjnych skalpowanie może się ograniczać do określonych godzin najwyższej płynności (np. pierwszej lub ostatniej godziny dnia handlowego). Na rynku kryptowalut te zakresy czasowe mogą się zmieniać w zależności od nastrojów na rynku, informacji medialnych czy ogólnoświatowej aktywności handlowej.
Strategie handlowe, w których skład wchodzi skalpowanie
Strategie handlowe traderów mogą się znacznie różnić. W skalpowaniu nie ma ścisłych zasad, ale są wytyczne, które można brać pod uwagę przy ustalaniu własnych zasad.
Skalpowanie okazjonalne a systematyczne
Traderzy okazjonalni podejmują decyzje handlowe „na gorąco”, w miarę rozwoju sytuacji na rynku. Mogą – ale nie muszą – mieć określony zestaw warunków koniecznych do wejścia lub wyjścia, a ich decyzje zależą od bieżącej sytuacji. Innymi słowy traderzy okazjonalni mogą brać pod uwagę wiele różnych czynników, ale mają mniej sztywne zasady i w większym stopniu zdają się na intuicję oraz przeczucia.
Traderzy systematyczni mają inne podejście. Mają wyraźnie określony system handlowy, który po prostu wyznacza im punkty wejścia i wyjścia. W przypadku spełnienia określonych warunków zawierają transakcję lub ją zamykają. Handel systematyczny jest podejściem w znacznie większym stopniu nastawionym na dane niż handel okazjonalny. Traderzy systematyczni w mniejszym stopniu polegają na intuicji niż na danych i algorytmach.
W rzeczywistości klasyfikacja ta może mieć również zastosowanie do innego rodzaju traderów, ale różnica jest szczególnie widoczna w przypadku strategii krótkoterminowych. W końcu handel okazjonalny może się nie nadawać równie dobrze do dłuższych interwałów.
Handel w jednym zakresie cenowym
Niektórzy skalperzy stosują strategię tzw. handlu w jednym zakresie cenowym. Czekają, aż ustali się zakres cenowy i handlują w jego obrębie. Chodzi o to, że dopóki nie dojdzie do przełamania zakresu, jego dolna część będzie pełnić funkcję wsparcia, a górna oporu. Oczywiście nie ma żadnej gwarancji, ale może to być skuteczny system skalpingu, zwłaszcza w połączeniu ze zleceniami stop-loss i odpowiednim ograniczaniem ryzyka.
Spread bid-ask
Kolejną techniką skalpowania jest wykorzystywanie spreadu bid-ask. Jeżeli występuje znaczna różnica między najwyższą ceną kupna a najniższą ceną sprzedaży, skalperzy mogą na tym zarabiać. Ten rodzaj strategii nadaje się jednak bardziej do handlu ilościowego lub algorytmicznego. Dlaczego? Cóż, ludzie nie wykrywają drobnych nieefektywności na rynku tak sprawnie, jak maszyny.
Energia
Handel zgodny z energią polega na zawieraniu transakcji w kierunku zgodnym z silnym ruchem cenowym. Jeżeli np. bitcoin przebije bardzo ważny poziom oporu z wysokim wolumenem, trader spekulujący na sile ruchu może wkroczyć na rynek i wykorzystać natychmiastową falę presji kupna, a następnie szybko się wycofać.
Powrót do średniej
Skalperzy stosujący metodę powrotu do średniej szukają stanu wykupienia lub wyprzedania. Narzędzia takie jak wstęgi Bollingera czy wskaźnik RSI pomagają ustalić, kiedy cena prawdopodobnie „wróci” do swojej średniej. Jeżeli np. ETH pójdzie gwałtownie w górę i przekroczy górną wstęgę Bollingera, skalper może wejść w pozycję short w oczekiwaniu na szybkie cofnięcie.
Czy skalpowanie jest zgodne z prawem i opłacalne?
Tak, skalpowanie jest zgodne z prawem na większości rynków finansowych. Rentowność zależy jednak od strategii tradera, jego dyscypliny i umiejętności ograniczania ryzyka. O ile niektórzy traderzy odnoszą przy użyciu tej metody sukcesy, dla innych może ona być zbyt stresująca i niemożliwa do utrzymania bez odpowiednich narzędzi oraz sposobu myślenia.
Należy pamiętać, że sektor handlu krótkoterminowego jest wysoce nasycony botami handlowymi. Jeżeli zatem chcesz przyjąć taką strategię, przygotuj się na rywalizację z algorytmami.
Czy warto skalpować?
Zależy to wyłącznie od tego, jaki styl handlu preferujesz. Część traderów nie lubi zostawiać otwartych pozycji na noc, więc wybierają strategie krótkoterminowe. Do tej kategorii mogą należeć traderzy jednosesyjni oraz inni traderzy krótkoterminowi.
Z kolei traderzy długoterminowi lubią mieć czas na decyzje i nie przeszkadza im trzymanie otwartych pozycji miesiącami. Mogą sobie po prostu ustawić wejście, docelowe poziomy zysku oraz zlecenia stop-loss i od czasu do czasu doglądać transakcji. Do tej kategorii można zaliczyć traderów wahadłowych.
Jeżeli więc chcesz podjąć decyzję o ewentualnym skalpowaniu, musisz się zastanowić, który styl handlu preferujesz. Ponadto musisz znaleźć strategię handlową, która pasuje do Twojej osobowości i profilu ryzyka, aby dało się ją konsekwentnie stosować.
Oczywiście możesz przetestować różne strategie i sprawdzić, które działają, a które nie. Może się do tego świetnie nadać symulator handlu w sieci testowej Binance Futures. W ten sposób można testować strategie, nie ryzykując prawdziwych środków.
Przemyślenia końcowe
Scalping to powszechnie stosowana strategia handlu krótkoterminowego, w której chodzi o zarabianie na małych zmianach cen. Do tej techniki handlowej potrzebna jest duża dyscyplina, znajomość rynku i szybkie podejmowanie decyzji.
Chociaż skalpowanie daje okazję do szybkiego zysku, wiąże się również z dużym ryzykiem, które wymaga przygotowania, solidnej strategii i dużej odporności psychicznej.
Jeżeli dopiero stawiasz pierwsze kroki, możesz poszukać bardziej długoterminowych strategii, jak np. handel wahadłowy czy strategia kup i trzymaj. Jeżeli masz większe doświadczenie, możliwe, że lepiej sprawdzi się skalpowanie. Jednak niezależnie od tego, co robisz na rynkach finansowych, zawsze trzeba brać pod uwagę zasady ograniczania ryzyka, czyli np. stosowanie zleceń stop loss czy odpowiedni dobór wielkości pozycji.
Dalsza lektura
Handel dzienny kontra HODLing w krypto: Która strategia jest dla Ciebie najlepsza?
Przewodnik dla początkujących po handlu jednosesyjnym kryptowalutami
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i dydaktycznych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej rozumieć jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Możliwe, że produkty wspomniane w tym artykule nie będą dostępne w danym regionie. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy rozumieć jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.