Galvenās atziņas
Kopš Bitcoin ieviešanas 2009. gadā tā vērtība ir svārstījusies, un cenas izmaiņu pamatā bieži vien ir bijuši politiski, ekonomiski un ar normatīvo regulējumu saistīti notikumi.
Bitcoin cena pieauga no 0,30 $ 2011. gada sākumā līdz visu laiku augstākajam līmenim – 111 980 $ 2025. gadā, kas ir pieaugums par vairāk nekā 37 000 000 % mazāk nekā 14 gadu laikā.
No 2020. gada zemākās cenas 3880 $ apmērā līdz 2025. gada visu laiku augstākajai cenai 111 980 $, Bitcoin vērtība ir palielinājusies par vairāk nekā 2700 %.
Periodā no 2011. gada līdz 2025. gadam Bitcoin cenas vidējā atdeve gadā bija aptuveni 142 %. Līdz 2025. gada 10. jūnijam Bitcoin tirgus kapitalizācija ir sasniegusi aptuveni 2,18 triljonus ASV, un Bitcoin īpatsvars tirgū ir aptuveni 64 %.
Ievads
Bitcoin (BTC) ir izdevies iekarot pasaules iztēli ar straujo vērtības kāpumu kopš 2009. gada. Tomēr augšupeja nebūt nav bijusi vienmērīga. Bitcoin ir bijuši arī cenas kritumi un ilgstoši periodi ar negatīvu tirgus tendenci.
Neraugoties uz cenas svārstīgumu, šī kriptovalūta līdz šim ir pārspējusi visus tradicionālos aktīvus. Bitcoin cenas vēsturi veido vairāku faktoru kombinācija, un tos var pētīt, izmantojot dažādas metodes un skatpunktus.
Kā analizēt Bitcoin cenas vēsturi
Pirms pievēršamies datiem, apskatīsim, kā ir iespējams analizēt Bitcoin cenas vēsturi. Ir trīs galvenās metodes: tehniskā, fundamentālā un tirgus noskaņojuma analīze. Katram analīzes veidam ir savas priekšrocības un trūkumi, taču tos ir iespējams arī kombinēt, lai iegūtu precīzāku priekšstatu.
1. Tehniskā analīze (TA)
Tehniskā analīze ietver vēsturisko cenas un apjoma datu izmantošanu, lai mēģinātu prognozēt tirgus turpmāko virzību. Piemēram, tu varētu noteikt 50 dienu vienkāršo mainīgo vidējo vērtību (VMVV), aprēķinot pēdējo 50 dienu cenu vidējo vērtību. Tu vari izdarīt secinājumus, attēlojot VMVV savā aktīva cenas grafikā. Pieņemsim, ka Bitcoin tirgus cena vairākas nedēļas ir bijusi zemāka par 50 dienu VMVV, taču pēc tam izlaužas virs šī līmeņa. Šāda kustība varētu liecināt par iespējamu atgūšanos.
2. Fundamentālā analīze (FA)
Fundamentālā analīze izmanto datus, kas atspoguļo uzņēmuma vai kriptovalūtas projekta fundamentālo, iekšējo vērtību. Šādā izpētē uzmanība tiek pievērsta ārējiem un iekšējiem faktoriem, mēģinot noteikt aktīva faktisko vērtību. Piemēram, tu varētu aplūkot projekta rentabilitāti, ikdienas aktīvo lietotāju skaitu vai Bitcoin ikdienas darījumus, lai novērtētu tīkla popularitāti un projekta ilgtermiņa potenciālu.
3. Tirgus noskaņojuma analīze
Tirgus noskaņojuma analīzē tiek izmantoti tirgus noskaņojuma dati, lai prognozētu tendences un cenu svārstības. Tirgus noskaņojums ietver investoru attieksmi un noskaņojumu attiecībā pret kādu uzņēmumu vai aktīvu. Parasti tiek izšķirts pozitīvs un negatīvs noskaņojums. Piemēram, Google meklējumu saistībā ar Bitcoin iegādi būtiska palielināšanās varētu liecināt par pozitīvu tirgus noskaņojumu.
Agrīnā Bitcoin tirdzniecība
2009. gadā Bitcoin bija ārkārtīgi šauras nišas aktīvs ar zemu likviditāti. Tā tirdzniecības darījumi tika veikti ārpus biržas (OTC) BitcoinTalk un citos forumos starp lietotājiem, kuri saskatīja Bitcoin kā decentralizētas valūtas vērtību. Mūsdienās aktuālā spekulācija tolaik bija daudz mazsvarīgāka.
Satoshi Nakamoto pirmo bloku ieguva 2009. gada 3. janvārī. Tobrīd katrs iegūtais bloks ģenerēja 50 Bitcoin vērtu atlīdzību. Deviņas dienas pēc paša pirmā Bitcoin darījuma Satoshi nosūtīja 10 BTC Halam Finnijam.
2010. gada 22. maijā Bitcoin cena joprojām bija mazāka par 0,01 $. Todien notika pirmais komerciālais darījums ar Bitcoin, kad Laslo Hanječs iegādājās divas picas par 10 000 BTC. Šis pirkums bija revolucionārs brīdis mazajai Bitcoin kopienai.
Bitcoin cenai 2011. gadā pieaugot līdz 0,30 $, lietotāju skaits tīklā palielinājās. Šī mazā, neregulētā nozare nodrošināja arvien vairāk darījumu un tirdzniecības aktivitāšu. Tas ietvēra kriptovalūtu biržas un dziļā tīmekļa tirgus. Bitcoin cenu bieži vien ietekmēja uzbrukumi šiem tirgiem un biržām, kā arī to slēgšana. Dažās biržās, pret kurām tika vērsti uzbrukumi, tika glabātas ievērojamas Bitcoin summas, tādēļ tas izraisīja būtiskas cenas svārstības un iedragāja uzticību tirgum.
Kas nosaka Bitcoin cenu?
Īsumā – cenas nosaka piedāvājuma un pieprasījuma dinamika. Taču tagad Bitcoin ir vairāk līdzību ar tradicionālajiem aktīviem nekā sākumā. Plašāka izmantošana mazumtirdzniecībā, finansēs un politikā nozīmē, ka cenas kustības un tirgus noskaņojumu ietekmē arvien vairāk faktoru.
Piedāvājums un pieprasījums
Bitcoin ierobežotais apjoms 21 miljona vienību apmērā un pusdales notikumi veicina deficītu. Deficīts apvienojumā ar arvien plašāku izmantošanu privātajā finanšu sektorā un politikā veicina pieprasījuma pieaugumu ilgtermiņā.
Piemēram, Maikla Seilora uzņēmums "Strategy" un daudzi citi uzņēmumi apsver Bitcoin krājumu stratēģiju izmantošanas iespējas. Daļa uzņēmumu to dara pasīvāk, kamēr citi izmanto savus BTC uzkrājumus, lai radītu inovatīvus finanšu aktīvus, piemēram, konvertējamus parādus un ienesīgumu ģenerējošus instrumentus, kas piesaistīti Bitcoin cenai.
Noteikums
Salīdzinot ar Bitcoin pirmsākumiem, tagad ir ieviests stingrāks regulējums. Valdības sāk labāk izprast kriptovalūtas un blokķēdes tehnoloģiju, un tā rezultātā pastiprinās arī kontrole un regulējums. Sava ietekme uz cenu ir gan regulējuma pastiprināšanai, gan prasību pazemināšanai.
Makroekonomika
Globālās ekonomikas stāvoklis ir vēl viens faktors, kas var ietekmēt Bitcoin cenu. Monetārā politika, fiskālā politika, naudas piedāvājums un procentu likmes var ietekmēt tirgus noskaņojumu. Tāpat nozīme var būt arī vietējiem ekonomiskajiem apstākļiem. Piemēram, cilvēki, kas dzīvo valstīs ar hiperinflāciju , izmanto Bitcoin kā vērtības uzkrāšanas līdzekli un aizsardzībai pret inflāciju.
Ražošanas izmaksas (ieguve)
Bitcoin cenas bāzes līniju nosaka ieguves izmaksas (galvenokārt elektrība un specializētā aparatūra). Lai saglabātu rentabilitāti, ieguvējiem ir nepieciešams, lai cenas pārsniegtu ražošanas izmaksas, īpaši pēc pusdales notikumiem, kuru rezultātā samazinās bloku atlīdzības. Pieaugošās enerģijas izmaksas un ieguves efektivitātes uzlabojumi var ietekmēt bāzes līmeni, kas dažkārt var ietekmēt arī tirgus cenas.
Bitcoin cenas vēsture
Bitcoin cena kopš 2009. gada ir bijusi ļoti svārstīga. Neraugoties uz to, Bitcoin cena pašlaik ir ievērojami augstāka nekā sākumā.
Bitcoin cena pieauga no 0,30 $ 2011. gada sākumā līdz visu laiku augstākajam līmenim – 111 980 $ 2025. gadā, kas ir pieaugums par vairāk nekā 37 000 000 % mazāk nekā 14 gadu laikā.
No 2020. gada zemākās cenas 3880 $ apmērā līdz 2025. gada visu laiku augstākajai cenai 111 980 $, Bitcoin vērtība ir palielinājusies par vairāk nekā 2700 %.
Periodā no 2011. gada līdz 2025. gadam Bitcoin cenas vidējā atdeve gadā bija aptuveni 142 %. Līdz 2025. gada 10. jūnijam Bitcoin tirgus kapitalizācija ir sasniegusi aptuveni 2,18 triljonus ASV, un Bitcoin īpatsvars tirgū ir aptuveni 64 %.
Kopējā atdeve kopš 2016. gada: Bitcoin, zelta un NASDAQ 100 salīdzinājums
Salīdzinot Bitcoin ar NASDAQ 100 un zeltu, var redzēt, ka Bitcoin ir ievērojami pārspējis šos divus aktīvus. Ir pamanāms arī svārstīgums, jo Bitcoin cenas kritums gadā arīdzan ir procentuāli lielāks nekā zeltam un tradicionālajiem aktīviem.
Avots: Čārlijs Bilello (Charlie Bilello)
Ilgtermiņa analīze
Ilgtermiņā nelieliem, mazāk svarīgiem notikumiem ir maza ietekme uz cenu. Tāpēc ir interesanti aplūkot citus veidus, kā skaidrot Bitcoin cenas vispārējo pozitīvo virzību. Viena no iespējām ir pētīt analītiskos modeļus.
Krājumu attiecības pret plūsmu modelis
Krājumu attiecības pret plūsmu modelis izmanto Bitcoin ierobežoto apjomu kā iespējamo cenas indikatoru. Pamata līmenī Bitcoin nedaudz līdzinās zeltam vai dimantiem. Laika gaitā šo divu aktīvu cenas ir augušas to ierobežotās pieejamības dēļ. Šī faktora dēļ investori var tās izmantot vērtības uzkrāšanai.
Dalot kopējo daudzumu apgrozībā pasaulē (krājumus) ar kopējo gadā saražoto apjomu (plūsmu), iegūst attiecību, kas ļauj modelēt Bitcoin cenu laika gaitā. Mēs jau precīzi zinām, cik daudz jaunu Bitcoin vienību ieguvēji ģenerēs un aptuveni kad viņi tās saņems. Vienkārši izsakoties, peļņa no ieguves samazinās, un tā rezultātā palielinās krājumu attiecība pret plūsmu.
Krājumu attiecības pret plūsmu modelis ir izrādījies populārs, pateicoties tā precizitātei Bitcoin cenas vēstures modelēšanā. Tālāk ir redzama 365 dienu VMVV un Bitcoin vēsturiskie cenas dati, kā arī cenas prognoze nākotnei.
Metkalfa likums
Metkalfa likums ir vispārīgs skaitļošanas princips, ko var attiecināt arī uz Bitcoin tīklu. Saskaņā ar to tīkla vērtība ir proporcionāla pievienoto lietotāju skaitam kvadrātā. Ko tas īsti nozīmē? Kā vienkāršu piemēru varam apskatīt tālruņu tīklu. Jo lielākam skaitam cilvēku būs tālruņi, jo vērtīgāks kļūs tīkls.
Bitcoin gadījumā Metkalfa vērtību var aprēķināt, izmantojot aktīvo Bitcoin maka adrešu skaitu un citu publisko šīs blokķēdes informāciju. Attēlojot grafikā Metkalfa vērtību attiecībā pret cenu, var saskatīt visai precīzu atbilstību. Ir iespējams arī ekstrapolēt tendenci, lai prognozētu iespējamo cenu nākotnē, kā to ir izdarījis Timotijs Pītersons tālāk redzamajā grafikā no 2020. gada. Tajā laikā Bitcoin Metkalfa vērtība norādīja, ka tā varētu pārsniegt 100 000 $ līdz 2025. gadam (aptuveni 5 gadu laikā).
Noslēgumā
Acīmredzami ir daudz dažādu teoriju, ar kurām tiek mēģināts skaidrot Bitcoin cenas vēsturi. Neatkarīgi no risinājuma, Bitcoin ievērojamais vērtības pieaugums ir apliecinājis digitālo valūtu neticamo popularitātes pieaugumu. Pat starp tūkstošiem dažādu kriptovalūtu Bitcoin tirgus dominance uz 2025. gada jūniju ir tikai nedaudz mazāka par 65 %, bet tirgus kapitalizācija – aptuveni 2,18 triljoni ASV dolāru.
Šīs ievērojamās izaugsmes iemesli ietver kriptovalūtas fundamentālās īpašības, noskaņojumu tirgū un ekonomiskos notikumus. Lai gan iepriekšējie rezultāti neliecina par līdzīgiem rezultātiem nākotnē, Bitcoin kā 16 gadus vecs aktīvs ir pieredzējis ievērojamu attīstību.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami tavā reģionā. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Papildinformācijai lasi pilnu atrunas tekstu. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Lai uzzinātu vairāk, lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.