Ievads
Finanšu tirgiem ir raksturīgas tendences. Ir svarīgi saprast šo tendenču atšķirības, lai varētu pieņemt labākus ieguldījumu lēmumus. Kāpēc tā? Dažādas tirgus tendences var novest pie pilnīgi atšķirīgiem tirgus apstākļiem. Ja tu nezini, kāda ir tirgū valdošā tendence, kā gan vari pielāgoties mainīgajiem apstākļiem?
Tirgus tendence ir tirgus izmaiņu vispārējais virziens. Ja tirgus tendence ir negatīva, cenas kopumā pazeminās. Tirgū ar negatīvu tendenci var būt sarežģīti tirgot vai ieguldīt, jo īpaši iesācējiem.
Vairums kriptovalūtu tirgotāju un tehnisko analītiķu uzskata, ka Bitcoin visā savā pastāvēšanas laikā ir kopumā bijusi pozitīva tendence. Tajā pat laikā kriptovalūtu tirgū ir pastāvīgi veidojušās arī negatīvas tendences. To laikā Bitcoin cena mēdz pazemināties par vairāk nekā 80 %, bet alternatīvo kriptovalūtu cena var nokristies par vairāk nekā 90 %. Ko var iesākt šādos periodos?
Šajā rakstā apskatīsim, kas ir tirgus ar negatīvu tendenci, kā tam var sagatavoties un kā var nopelnīt šādā tirgū.
Ja vēlies vispirms lasīt vairāk par tirgu ar pozitīvu tendenci, apskati rakstu Kas ir tirgus ar pozitīvu tendenci?.
Kas ir tirgus ar negatīvu tendenci?
Tirgus ar negatīvu tendenci ir periods, kad cenas finanšu tirgū pazeminās. Tirgū ar negatīvu tendenci bez pieredzes tirdzniecībā var būt ļoti riskanti un sarežģīti tirgot. Ir iespējami lieli zaudējumi, un investori var zaudēt vēlmi jebkad atgriezties finanšu tirgos. Kāpēc tā?
Tirgotājiem ir teiciens: "Uz augšu ved kāpnes, uz leju – lifts". Tas nozīmē, ka virzība uz augšu mēdz būt lēna un pakāpeniska, bet virzība uz leju – strauja un nepielūdzama. Kāpēc tā notiek? Kad cena sāk strauji pazemināties, daudzi tirgotāji steidz aizvērt savas pozīcijas. Tādējādi tie izņem savus līdzekļus naudā vai fiksē peļņu, kas gūta garajās pozīcijās. Tas var ātri izraisīt domino efektu – pārdevēju aktivitāte izraisa to, ka arvien vairāk pārdevēju aizver savas pozīcijas utt. Cenu kritums var vēl vairāk pastiprināties, ja tirgū ir daudz pozīciju ar kredītplecu. Masveida likvidācijas radīs izteiktāku domino efektu un izraisīs aktīvu nežēlīgu izpārdošanu.
Tajā pat laikā tirgū ar pozitīvu tendenci mēdz būt eiforijas periodi. To laikā cenas strauji paaugstinās, korelācija ir augstāka nekā ierasts un vairums aktīvu seko pozitīvajai tendencei.
Parasti investori tirgū ar negatīvu tendenci ir noskaņoti negatīvi, kas nozīmē, ka viņi sagaida cenu turpmāku pazemināšanos. Tātad noskaņojums tirgū kopumā ir visai negatīvs. Tomēr tas nenozīmē, ka visi tirgus dalībnieki ir atvēruši īsās pozīcijas. Tas vienkārši nozīmē, ka viņi paredz cenu turpmāku pazemināšanos un varētu gaidīt piemērotu iespēju pozīcijas atvēršanai.
Tirgus ar negatīvu tendenci piemēri
Kā pārrunājām, daudzi investori uzskata, ka Bitcoin ilgtermiņa tendence kopš tā tirdzniecības pirmsākumiem ir kopumā bijusi pozitīva. Vai tas nozīmē, ka šajā pozitīvajā tendencē nav bijuši periodi ar negatīvu tirgus tendenci? Nē. Pēc tam, kad Bitcoin cena 2017. gada decembrī sasniedza aptuveni 20 000 $ atzīmi, sekoja visai dramatiska negatīva tendence.
Bitcoin cena pēc 2017. gada pozitīvās tendences strauji nokritās.
Un pirms 2018. gada negatīvās tendences Bitcoin cena 2014. gadā pazeminājās par 86 %.
Bitcoin cena pēc virsotnes 2013. gadā pazeminās par 86 %.
Uz 2020. gada jūliju ir bijuši mēģinājumi pārbaudīt iepriekšējo negatīvi noskaņota tirgus zemāko punktu 3000 $ līmenī, taču tas nekad nav šķērsots. Ja šis zemākais punkts tiktu šķērsots, varētu pieņemt, ka joprojām ir spēkā vairākus gadus ilga negatīvā tendence Bitcoin tirgū.
Bitcoin pārbauda iepriekšējās negatīvās tendences zemākā punkta diapazonu.
Tā kā šis līmenis nekad netika pārkāpts, var izteikt pieņēmumu, ka cenas kritums pēc Covid-19 baiļu perioda bija tikai mēģinājums pārbaudīt šo diapazonu. Tomēr tehniskajā analīzē neko nevar apgalvot ar pilnu pārliecību, pastāv tikai varbūtības.
Citi uzskatāmi tirgus ar negatīvu tendenci piemēri ir bijuši akciju tirgū. Var minēt, piemēram, Lielo depresiju, 2008. gada finanšu krīzi un 2020. gada akciju tirgus krahu, ko izraisīja koronavīrusa pandēmija. Visi šie notikumi būtiski ietekmēja Volstrītu un praktiski visu akciju cenas. Šādos periodos var būtiski pazemināties arī tirgus indeksu cenas, piemēram, Nasdaq 100, Dova-Džonsa akciju indeksam (DJIA) un S&P 500 indeksam.
Tirgus ar pozitīvu un negatīvu tendenci – kāda ir atšķirība?
Atšķirība ir pavisam vienkārša. Tirgū ar pozitīvu tendenci cenas paaugstinās, bet tirgū ar negatīvu tendenci – pazeminās.
Svarīga atšķirība ir tāda, ka tirgū ar negatīvu tendenci mēdz būt ilgi konsolidācijas periodi, proti, cenas kustība noteiktā diapazonā vai horizontālā virzienā. Šajos periodos tirgus svārstīgums ir visai neliels un tirdzniecības aktivitāte ir zema. Lai gan tā mēdz notikt arī tirgū ar pozitīvu tendenci, izteiktāka šāda uzvedība ir tieši tirgū ar negatīvu tendenci. Galu galā situācija, kad cenas ilgstoši pazeminās, vairumam investoru nešķiet vilinoša.
Vēl ir jāņem vērā arī tas, vai aktīvam vispār ir iespējams atvērt īso pozīciju. Ja nav iespējams atvērt īso pozīciju aktīvam ar maržu vai atvasinātajiem instrumentiem, tirgotāji var paust savu negatīvo skatījumu uz tirgu, tikai pārdodot savus aktīvus apmaiņā pret naudu vai stabilajām kriptovalūtām. Tas var izraisīt vēl ilgāku lejupslīdi ar niecīgu interesi par aktīvu iegādi, kā rezultātā cena lēni un vienmuļi svārstās nelielā diapazonā.
➟ Vēlies sākt izmantot kriptovalūtas? Pērc Bitcoin platformā Binance!
Kā tirgot, ja tirgū ir negatīva tendence?
Viena no vienkāršākajām stratēģijām, ko tirgotāji var izmantot tirgū ar negatīvu tendenci, ir glabāt līdzekļus naudā (vai stabilajās kriptovalūtās). Ja tevi nomāc cenu lejupslīde, iespējams, labākais risinājums ir vienkārši sagaidīt, kad negatīvā tendence tirgū beidzas. Ja kaut kad nākotnē tiek prognozēta pozitīva tendence tirgū, tu vari attiecīgajā brīdī to izmantot. Tajā pat laikā, ja tu plāno ilgstoši (vairākus gadus vai gadu desmitus) glabāt savus aktīvus (HODL), negatīvas tendences iestāšanās tirgū tev varētu nebūt tiešs signāls pārdot savus aktīvus.
Tirdzniecībā un investīcijās parasti ir izdevīgāk tirgot atbilstoši tirgus tendencei. Tāpēc ienesīga stratēģija tirgū ar negatīvu tendenci var būt īso pozīciju atvēršana. Tādējādi tirgotāji var nopelnīt uz aktīva cenas pazemināšanos. Šo pieeju var izmantot dienas tirdzniecībā, uz svārstībām balstītajā tirdzniecībā vai pozīciju tirdzniecībā – galvenais mērķis ir vienkārši tirgot atbilstoši tendences virzībai. Tajā pat laikā daudzi tirgotāji meklē iespējas tirgot pretēji aktuālajai tendencei, kas nozīmē, ka to tirdzniecības darījumi ir pretēji galvenās tendences virzībai. Apskatīsim, kā tas darbojas.
Tirgū ar negatīvu tendenci tas nozīmētu garās pozīcijas atvēršanu brīdī, kad notiek cenas "atlēciens". Šo kustību mēdz saukt par "kāpumu negatīvi noskaņotā tirgū" vai "beigtā kaķa atlēcienu". Šādas cenas kustības, kas ir pretējas tendencei, var būt ļoti svārstīgas, jo daudzi tirgotāji var censties izmantot ilgāka vai īsāka "atlēciena" sniegtās iespējas. Tomēr tiek uzskatīts, ka, ja vien nav apstiprinātas tirgus kopējās negatīvās tendences beigas, uzreiz pēc atlēciena, visticamāk, turpināsies lejupslīde.
Šī iemesla dēļ veiksmīgie tirgotāji izņem peļņu (aptuveni pēdējo augstāko punktu līmenī) un aizver pozīcijas, pirms atsākas negatīvā tendence. Pretējā gadījumā var "iestrēgt" garajā pozīcijā uz tirgus negatīvās tendences laiku. Līdz ar to ir svarīgi atcerēties, ka šī ir ļoti riskanta stratēģija. Pat pieredzējušākajiem tirgotājiem var veidoties būtiski zaudējumi, ja tie mēģinās noķert krītošu nazi.
Noslēgumā
Mēs apskatījām, kas ir tirgus ar negatīvu tendenci, kā tirgotāji var sevi pasargāt un gūt peļņu tirgū ar negatīvu tendenci. Rezumējot – vienkāršākā stratēģija ir tirgus lejupslīdes gadījumā pārvērst savus uzkrājumus naudā un sagaidīt drošākas darījumu iespējas. Tajā pat laikā daudzi tirgotāji meklē iespējas veidot īsās pozīcijas. Kā zināms, tirdzniecībā ir ieteicams veikt darījumus atbilstoši tirgus tendences virzībai.