Galvenās atziņas
Ondo ir finanšu platforma, kas tokenizē reālās pasaules aktīvus (RPA), piemēram, ASV valsts kases vērtspapīrus, un nodrošina piekļuvi institucionālā līmeņa finanšu produktiem blokķēdē.
Šī platforma ietver aktīvu pārvaldības sadaļu, kas veido tokenizētus ieguldījumu produktus, un tehnoloģiju sadaļa, kas izstrādā DeFi protokolus, kas darbojas neatkarīgi.
Ondo piedāvā tokenizētus produktus, piemēram, USDY (ASV dolāra ienesīguma tokens) un OUSG (Ondo īstermiņa ASV valsts kases vērtspapīru tokens). USDY nodrošinājumam tiek izmantoti ASV valsts kases vērtspapīri, un tas ģenerē ienesīgumu, bet OUSG nodrošina tiešu piekļuvi valsts kases īstermiņa vērtspapīriem.
ONDO tokens tiek izmantots kā pārvaldības un funkcionālais tokens Ondo ekosistēmā. Tā turētāji var piedalīties Ondo DAO un ietekmēt Ondo protokola nākotni.
Kas ir Ondo?
Ondo ir finanšu platforma, kas tokenizē reālās pasaules aktīvus (RPA), piemēram, ASV valsts kases vērtspapīrus, un pārnes tos uz blokķēdi. Tās mērķis ir atvieglot piekļuvi finanšu produktiem, kas iepriekš bija pieejami tikai lielām iestādēm.
Ondo ir divi galvenie komponenti:
Aktīvu pārvaldība: Ondo daļa, kas veido un pārvalda tokenizētus produktus, piemēram, USDY (ASV dolāra ienesīguma tokenu) un OUSG (Ondo īstermiņa ASV valsts kases vērtspapīru tokenu).
Tehnoloģijas: Ondo daļa, kas izstrādā un uztur decentralizētus protokolus, nodrošinot tādus pakalpojumus kā aizdevumi un aizņēmumi, izmantojot bezatļauju aktīvus un tādus, kas darbojas uz atļaujām balstītā vidē.
Šāda divdaļīga struktūra ļauj Ondo piesaistīt investorus, kuri vēlas ieguldīt zema riska reālās pasaules aktīvos (RPA), un izstrādātājus, kuri vēlas integrēt tokenizētus aktīvus finanšu lietotnēs.
Ondo darbības princips
Ondo izmanto tradicionālos aktīvus, piemēram, ASV valsts kases vērtspapīrus, tos tokenizējot, lai tie varētu pastāvēt blokķēdē. Tā vietā, lai izmantotu bankas vai brokerus, investori var iemaksāt stabilās kriptovalūtas, piemēram, USDC, pretī saņemot tokenizētus produktus. Šie tokeni atspoguļo viņu daļu no pamatā esošajiem ieguldījumiem un ģenerē ienesīgumu, ja šie aktīvi sniedz peļņu.
USDY (ASV dolāra ienesīguma tokens)
USDY ir tokeni, kuriem kā nodrošinājums tiek izmantoti īstermiņa ASV valsts kases vērtspapīri un banku noguldījumi. Tie darbojas kā stabilā kriptovalūta ar papildu ienesīgumu. Uz 2025. gada augustu USDY var iegādāties tikai lietotāji un iestādes ārpus ASV, un pēc gaidīšanas perioda beigām tokenus var pārskaitīt blokķēdē.
Ir pieejamas divas USDY versijas: uzkrājošā versija (USDY), kur tokena cena mainās atkarībā no uzkrātā ienesīguma, un redenominācijas versija (rUSDY), kur tokena cena paliek fiksēta 1 $ līmenī, bet tiek izdoti jauni tokeni, atspoguļojot ienesīgumu.
OUSG (Ondo īstermiņa ASV valsts kases vērtspapīru tokens)
OUSG piedāvā institucionālajiem investoriem tokenizētu piekļuvi ASV valsts kases vērtspapīriem un citiem vērtspapīriem ar valdības nodrošinājumu. Līdzīgi kā USDY, arī OUSG ir pieejama uzkrājošā un redenominācijas versija. Pamatā esošos portfeļus pārvalda vadošie aktīvu pārvaldnieki, tostarp BlackRock un Fidelity.
Ieguldījumu process
USDY ieguldījumu process ir šāds:
Reģistrēšanās: pirms ieguldīšanas lietotājiem jāveic "Pazīsti savu klientu" (PSK) verifikācijas process, jānorāda sava maka adrese un jāparaksta nepieciešamā dokumentācija. Šis solis nodrošina atbilstību noteikumiem un normatīvajām prasībām.
Līdzekļu iemaksa: pēc apstiprināšanas lietotāji var jebkurā laikā iemaksāt USDC. Iemaksas, kuru vērtība pārsniedz 100 000 dolāru, var veikt arī, izmantojot USD bankas pārskaitījumu. Procenti sāk uzkrāties, kad līdzekļi ir apstrādāti, kas parasti aizņem divas līdz trīs darbdienas.
Pagaidu sertifikāts: katrs pirkums tiek iekļauts kategorijā, kas nosaka, kad tokeni var tikt izsniegti. Kad līdzekļi ir apstrādāti, investori saņem globālo pagaidu sertifikātu kā ieguldījuma apliecinājumu līdz tokenu izgatavošanas brīdim.
Tokenu izgatavošana: 40 līdz 50 dienas ilgā gaidīšanas perioda beigās USDY tokeni tiek izgatavoti un ieskaitīti lietotāja makā. No šī brīža tokenus var brīvi pārskaitīt vai tirgot atbilstošajos reģionos.
Izņemšana: veicot izņemšanu, USDY var tikai konvertēt atpakaļ uz USD, izmantojot bankas pārskaitījumu uz kontu ārpus ASV.
Šajā procesā Ondo apvieno blokķēdes tehnoloģiju ar uzticamiem līdzekļu un aktīvu pārvaldniekiem. Parasti tas ir lēns un sarežģīts process, bet šajā gadījumā tiek iegūts digitāls tokens, ko var uzkrāt, pārskaitīt vai izmantot decentralizēto finanšu (DeFi) lietotnēs kā jebkuras citas kriptovalūtas.
Ekosistēma
Ondo Global Markets
Ondo ir paziņojis par plāniem ieviest platformu Ondo Global Markets 2025. gada nogalē. Šī platforma ir izstrādāta, lai tradicionālos ieguldījumus, piemēram, akcijas un obligācijas, pārnestu uz blokķēdi, izmantojot tokenizāciju. Tā sākotnēji ir paredzēta investoriem ārpus ASV, nodrošinot piekļuvi tokenizētām uzņēmumu akcijām un biržā tirgotiem fondiem (ETF) no tādiem pārvaldniekiem kā BlackRock un Fidelity.
Ondo Chain
Ondo izstrādā Ondo Chain – 1. slāņa blokķēdi, kas nodrošina institucionālā līmeņa finanšu produktus blokķēdē. Tā ļauj aizņemties, aizdot, ieguldīt steikingā un izmantot kā nodrošinājumu tokenizētus aktīvus – līdzīgi, kā tiek izmantotas kriptovalūtas. Tīkls arī ļauj izplatīt stabilās kriptovalūtas ar vērtspapīru nodrošinājumu un atbalsta automatizētu portfeļu pārvaldību un savienojumus ar publiskām un privātām blokķēdēm.
Ondo Global Markets platforma ir paredzēta aktīvu, piemēram, akciju un obligāciju, tokenizēšanai, bet Ondo Chain nodrošina infrastruktūru, lai šos aktīvus varētu izmantot plašākā mērogā. Tīkla darbība ir atkarīga no uzticamām iestādēm, tostarp validētājiem, un iekļauj tādas funkcijas kā rezervju apliecinājums un decentralizēts verificētāju tīkls, kas garantē darījumu pārskatāmību un drošību. Validētāji var arī ieguldīt reālās pasaules aktīvus steikingā, lai palīdzētu aizsargāt tīklu, vienlaikus saņemot papildu ienesīgumu.
Flux Finance
Flux Finance ir decentralizēts aizdevumu protokols, ko izveidojis Ondo. Tas darbojas neatkarīgi, izmantojot savu lietotni un pārvaldību, kas tiek koordinēta ārpus Ondo tiešas kontroles. Protokols ir izstrādāts uz Compound 2. versijas pamata, kas ir viena no pirmajām DeFi aizdevumu platformām.
Compound ieviesa vienādranga–fonda modeli, kurā aizdevēji iemaksā aktīvus kopīgos likviditātes fondos un aizņēmēji saņem aizdevumus no šiem fondiem, kā garantiju piedāvājot nodrošinājumu. Flux ir balstīts uz šo modeli un to paplašina, atbalstot gan atvērtas piekļuves tokenus, piemēram, USDC, gan uz atļaujām balstītus tokenus, piemēram, OUSG. Tas nozīmē, ka aizdevēji var pelnīt procentus par savām stabilajām kriptovalūtām, bet aizņēmēji var piekļūt likviditātei ar kvalitatīvu nodrošinājumu.
Protokolu pārvalda Ondo decentralizētā autonomā organizācija (DAO). Šāda kopienas virzīta pieeja ļauj protokolam darboties neatkarīgi, vienlaikus saglabājot saskaņotību ar Ondo plašāku mērķi – padarīt institucionālā līmeņa finanšu produktus pieejamus blokķēdē.
ONDO tokens
ONDO tokens ir Ondo ekosistēmas pamata pārvaldības un funkcionālais tokens. Tas tiek izmantots Ondo protokolos un ekosistēmā dažādiem mērķiem, tostarp:
Pārvaldībai: tokenu turētāji var apturēt tirgu darbību, atjaunināt orākulu adreses, pārvaldīt kases līdzekļus un kontrolēt ONDO emisijas, lai veicinātu ekosistēmas izaugsmi.
Deleģētai balsošanai: ONDO var deleģēt citiem dalībniekiem, lai iegūtu balsstiesības, nodrošinot plašāku iesaisti ekosistēmas turpmākās virzības noteikšanā.
Protokola pārvaldībai: ONDO turētāji var piedalīties Flux Finance un citu ar Ondo saistīto protokolu pārvaldībā, balsojot par priekšlikumiem, piemēram, saistībā ar jaunu aktīvu iekļaušanu tirdzniecības sarakstā, procentu likmju modeļu izmaiņām vai protokola rezervju pārvaldību.
ONDO tiek aktīvi izmantots Ondo DAO, lai pārvaldītu Flux Finance un kases līdzekļus un virzītu tokenizēto aktīvu, piemēram, USDY, izaugsmi. Ondo Foundation fondam joprojām ir atbalstoša loma, savienojot DAO ar reālās pasaules partneriem un palīdzot nodrošināt ekosistēmas attīstību saskaņā ar tās misiju.
Noslēgumā
Ondo Finance izstrādā produktus un rīkus, kas padara reālās pasaules aktīvus plašāk pieejamus blokķēdē. Izmantojot tokenizētus risinājumus, piemēram, USDY un OUSG, investori var piekļūt blokķēdē ienesīgumu ģenerējošiem instrumentiem, kas iepriekš bija pieejami tikai tradicionālajos tirgos. Komanda arī strādā pie tādām platformām kā Ondo Global Markets un Ondo Chain, kuru mērķis ir izveidot nepieciešamo infrastruktūru, lai reālās pasaules aktīvus varētu pārvietot un izmantot plašākā mērogā kopā ar kriptovalūtām.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami tavā reģionā. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Papildinformācijai lasi pilnu atrunas tekstu. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Lai uzzinātu vairāk, lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.