Võtmepunktid
Ondo on finantsplatvorm, mis tokeniseerib reaalmaailma varasid (RWA-sid), näiteks USA riigivõlakirju, ja pakub plokiahelasisest juurdepääsu asutusetasemel rahandusele.
Platvormil on varahaldusharu, mis loob tokeniseeritud investeerimistooteid, ja tehnoloogiaharu, mis arendab DeFi-protokolle, mis toimivad iseseisvalt.
Ondo pakub tokeniseeritud tooteid, nagu USDY (USA dollari tootlustoken) ja OUSG (Ondo lühiajalised USA riigivõlakirjad). USDY on tagatud USA riigivõlakirjadega ja loob tootlust, samas kui OUSG pakub otsest juurdepääsu lühiajalistele riigiväärtpaberitele.
ONDO token toimib juhtimis- ja kasutustokenina kogu ökosüsteemis. Tokeniomanikud saavad osaleda Ondo DAO-s ja mõjutada Ondo protokollide tulevikku.
Mis on Ondo?
Ondo on finantsplatvorm, mis tokeniseerib reaalmaailma vara (RWA-d), näiteks USA riigivõlakirju, ja toob need plokiahelasse. Selle eesmärk on pakkuda lihtsamat juurdepääsu finantstoodetele, mis olid varem kättesaadavad suurtele asutustele.
Ondol on kaks põhikomponenti:
varahaldus – Ondo osa, mis loob ja haldab tokeniseeritud tooteid, nagu USDY (USA dollari tootlustoken) ja OUSG (Ondo lühiajalised USA riigivõlakirjad);
tehnoloogia – Ondo osa, mis projekteerib ja hooldab detsentraliseeritud protokolle, mis võimaldavad osutada selliseid teenuseid nagu lubadega või loatute varade laenuks andmine ja võtmine.
See topeltstruktuur võimaldab Ondol pakkuda teenuseid investoritele, kes otsivad juurdepääsu vähese riskiga reaalmaailma varadele, ja arendajatele, kes soovivad integreerida tokeniseeritud vara finantsrakendustesse.
Kuidas Ondo töötab?
Ondo võtab traditsioonilised varad, näiteks USA riigivõlakirjad, ja tokeniseerib need, et need saaksid eksisteerida plokiahelas. Selle asemel et kasutada pankade või maaklerite abi, saavad investorid sisse maksta stabiilsusraha, nagu USDC, ja saada vastu tokeniseeritud tooteid. Need tokenid esindavad nende osa algses investeeringus ja teenivad tootlust, kui need varad tulu teenivad.
USDY (USA dollari tootlustoken)
USDY on token, mis on tagatud USA lühiajaliste riigivõlakirjade ja pangadeposiitidega. See toimib nagu stabiilsusraha, millel on lisatootlus. Alates 2025. aasta augustist saavad USDY tokenit osta ainult väljaspool USA-d asuvad kasutajad ja asutused ning pärast ooteaega saab tokeneid plokiahelas üle kanda.
USDY-l on kaks versiooni: akumuleeriv versioon (USDY), kus tokeni hind muutub akumuleeritud tootluse alusel, ja uuendav versioon (rUSDY), kus hind jääb 1 USA dollari juurde fikseerituks, kuid antakse välja uusi tokeneid, mis esindavad tootlust.
OUSG (Ondo lühiajalised USA riigivõlakirjad)
OUSG pakub institutsionaalsetele investoritele tokeniseeritud juurdepääsu USA riigivõlakirjadele ja teistele valitsuse tagatud väärtpaberitele. Nii nagu USDY, on ka OUSG saadaval akumuleeriva ja uuendava versioonina. Alusportfelle haldavad juhtivad varahaldurid, nagu BlackRock ja Fidelity.
Investeerimisprotsess
Investeerimine USDY-sse näeb välja järgmine.
Liitumine: enne investeerimist peavad kasutajad läbima klienditundmise (Know Your Customer – KYC) protsessi, esitama oma rahakoti aadressi ja allkirjastama vajalikud dokumendid. See etapp tagab tingimustele ja eeskirjadele vastavuse.
Raha sissemaksmine: kui heakskiit on antud, saavad kasutajad igal ajal USDC-d sisse maksta. Sissemakseid, mis ületavad 100 000 USA dollarit, saab teha ka pangaülekandega. Intress hakkab kogunema, kui rahalised vahendid on töödeldud, see võtab tavaliselt aega kaks kuni kolm päeva.
Ajutine sertifikaat: iga ost paigutatakse rühma, mis määrab selle, millal saab tokeneid välja anda. Pärast vahendite töötlemist saavad investorid ajutise üldsertifikaadi, mis tõendab investeeringut kuni tokenite vermimiseni.
Tokenite vermimine: 40–50-päevase ooteaja lõpus vermitakse USDY tokenid, mis edastatakse kasutaja rahakotti. Sellest hetkest alates saab tokenitega vabalt ülekandeid teha või nendega sobivates piirkondades kaubelda.
Tagasiostmine: tagasiostmise korral saab USDY-d vahetada ainult USA dollariteks pangaülekande kaudu kontodele, mis ei asu USA-s.
Sellega ühendab Ondo plokiaheltehnoloogia usaldusväärsete konto- ja varahalduritega. Protsess, mis on tavaliselt aeglane ja keeruline, muutub digitaalseks tokeniks, mida saab hoida, üle kanda või kasutada detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) rakendustes, just nagu muud krüptoraha.
Ökosüsteem
Ondo Global Markets
Ondo on teatanud plaanist käivitada platvorm Ondo Global Markets 2025. aasta lõpus. Platvorm on loodud selleks, et tuua traditsioonilised investeeringud, nagu aktsiad ja võlakirjad, tokeniseerimise kaudu plokiahelasse. Esialgne eesmärk on pakkuda väljaspool USA-d asuvatele investoritele juurdepääsu ettevõtete tokeniseeritud aktsiatele ning börsil kaubeldavatele fondidele (ETF-idele) halduritelt, muu hulgas BlackRockilt ja Fidelitylt.
Ondo Chain
Ondo arendab Ondo Chaini ehk 1. kihi plokiahelat, mis on ette nähtud asutusetasemel rahanduse toomiseks plokiahelasse. See võimaldab tokeniseeritud varasid laenuks võtta ja anda, panustada või kasutada tagatisena, nii nagu krüptoraha. Võrk toetab ka väärtpaberitega tagatud stabiilsusraha jaotamist, automatiseeritud portfellihaldust ning ühendusi nii avalike kui ka privaatsete plokiahelatega.
Kui Ondo Global Markets keskendub varade, näiteks aktsiate ja võlakirjade tokeniseerimisele, siis Ondo Chain pakub nende varade jaoks taristut, mida saab ulatuslikult kasutada. Võrk toetub valideerijatena toimivatele usaldusväärsetele institutsioonidele ning sisaldab selliseid funktsioone nagu reservi tõendus ja detsentraliseeritud kinnitajate võrk, et tagada tehingute läbipaistvus ja turvalisus. Valideerijad saavad ka panustada reaalmaailma vara, et aidata võrku turvata, teenides samal ajal lisatulu.
Flux Finance
Flux Finance on Ondo loodud detsentraliseeritud laenuandmisprotokoll. See on kavandatud toimima iseseisvalt, oma rakenduse ja juhtimisega, mis on Ondo otsese kontrolli alt väljas. Protokoll on üles ehitatud Compound V2-le, mis on üks varasemaid laenuandmisplatvorme DeFi-valdkonnas.
Compound võttis kasutusele võrdõigusvõrgu mudeli, kus laenuandjad deponeerivad vara ühisesse likviidsuskogumisse ja laenuvõtjad võtavad nendest kogumitest laene, andes garantiina tagatise. Flux tugineb sellele mudelile ja laiendab seda, et toetada nii avatud juurdepääsuga tokeneid, nagu USDC, kui ka lubadega tokeneid, nagu OUSG. See tähendab, et laenuandjad saavad teenida oma stabiilsusrahalt intressi, samas kui laenuvõtjad pääsevad juurde likviidsusele, mis on tagatud kvaliteetse tagatisega.
Protokolli haldab Ondo detsentraliseeritud autonoomne organisatsioon (DAO). See kogukonnapõhine lähenemine võimaldab protokollil toimida iseseisvalt, jäädes samas kooskõlla Ondo laiema eesmärgiga – teha asutusetasemel rahandus kättesaadavaks plokiahelas.
Token ONDO
Token ONDO on Ondo ökosüsteemi natiivne juhtimis- ja kasutustoken. Seda kasutatakse Ondo protokollides ja ökosüsteemis mitmesugustel eesmärkidel, sealhulgas järgmistel.
Juhtimine: tokeniomanikud saavad peatada turge, värskendada oraakli aadresse, hallata varamu vahendeid ja kontrollida ONDO emissioone, et toetada ökosüsteemi kasvu.
Delegeeritud hääletamine: ONDOT saab delegeerida teistele osalejatele hääleõiguse andmiseks, mis annab suurema kaasatuse ökosüsteemi suuna kujundamisel.
Protokolli haldamine: ONDO omanikud saavad osaleda Flux Finance’i ja teiste Ondoga seotud protokollide juhtimises, hääletades selliste ettepanekute üle nagu uute varade noteerimine, intressimäärade mudelite värskendamine või protokolli reservide haldamine.
ONDOT kasutatakse aktiivselt Ondo DAO-s, et juhtida Flux Finance’i, hallata varamut ja suunata selliste tokeniseeritud varade kasvu nagu USDY. Ondo sihtasutus jätkab toetava rolli täitmist, ühendades DAO reaalmaailma partneritega ja aidates tagada ökosüsteemi kasvu kooskõlas oma missiooniga.
Lõppmärkused
Ondo Finance arendab tooteid ja tööriistu, mis muudavad reaalmaailma vara plokiahelas kergemini kättesaadavaks. Tokeniseeritud pakkumiste, näiteks USDY ja OUSG kaudu saavad investorid plokiahelas juurdepääsu tootlust loovatele instrumentidele, mis olid kunagi kättesaadavad vaid traditsioonilistele turgudele. Meeskond töötab ka platvormide Ondo Global Markets ja Ondo Chain arendamise nimel eesmärgiga luua vajalik taristu selleks, et reaalmaailma vara saaks sujuvalt üle kanda ja kasutada koos krüptorahaga.
Lisalugemist
Lahtiütlus. See sisu esitatakse olemasoleval kujul ainult üldiseks teabeks ning harivatel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Selles artiklis nimetatud tooted ei pruugi sinu piirkonnas saadaval olla. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastöötaja, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad sellele kolmandast osapoolest kaastöötajale ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või mõne muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.