A legfontosabb tudnivalók
Az Ondo egy pénzügyi platform, amely tokenizálja a valós eszközöket (RWA-k), például az amerikai államkötvényeket, és on-chain hozzáférést biztosít intézményi szintű pénzügyekhez.
A platform rendelkezik egy eszközkezelési ággal, amely tokenizált befektetési termékeket hoz létre, és egy technológiai ággal, amely függetlenül működő DeFi protokollokat fejleszt.
Az Ondo tokenizált termékeket kínál, mint például a USDY (amerikai dollár hozamú token) és a OUSG (Ondo rövid távú amerikai államkötvények). Az USDY az Egyesült Államok államkötvényeivel fedezett és hozamot termel, míg az OUSG közvetlen kitettséget kínál a rövid távú államkötvényeknek.
A ONDO token irányítási és hasznossági token szerepét tölti be az ökoszisztémában. A tulajdonosok részt vehetnek az Ondo DAO-ban, és befolyásolhatják Ondo protokolljainak jövőjét.
Mi az Ondo?
Az Ondo egy pénzügyi platform, amely tokenizálja a valós eszközöket (RWAs), mint például az amerikai államkötvényeket, és elérhetővé teszi őket a blokkláncon. Célja, hogy könnyebb hozzáférést biztosítson olyan pénzügyi termékekhez, amelyek korábban csak nagy intézmények számára voltak elérhetők.
Az Ondo két fő összetevőből áll:
Eszközkezelés: Az Ondo azon része, amely tokenizált termékeket hoz létre és kezel, mint például az USDY (amerikai dollár hozamú token) és az OUSG (Ondo short távú amerikai államkötvények).
Technológia: Az Ondo azon részlege, amely decentralizált protokollokat tervez és tart fenn, lehetővé téve olyan szolgáltatásokat, mint a hitelezés és kölcsön felvétele engedélyhez kötött és nem engedélyköteles eszközökkel.
Ez a kettős struktúra lehetővé teszi az Ondo számára, hogy kis kockázatú valós eszközök iránt érdeklődő befektetőket és a tokenizált eszközöket pénzügyi alkalmazásokba integrálni kívánó fejlesztőket szolgáljon ki.
Hogyan működik az Ondo?
Az Ondo úgy működik, hogy a hagyományos eszközöket, mint például az amerikai államkötvényeket, tokenizálja, hogy azok blokkláncon létezhessenek. Ahelyett, hogy bankokon vagy brókereken keresztül intéznék a tranzakciókat, a befektetők stabilcoinokat, például USDC-t helyezhetnek letétbe, amelyért cserébe tokenizált termékeket kapnak. Ezek a tokenek mögöttes befektetésekben fennálló részesedét képviselnek, és az eszközök megtérülésével hozamot generálnak.
USDY (U.S. Dollar Yield Token)
A USDY egy olyan token, amelyet rövid távú amerikai államkötvények és bankbetétek fedeznek. Stabilcoinként működik, hozzáadott hozammal. A USDY-t 2025. augusztusától csak nem amerikai felhasználók és intézmények vásárolhatnak, és egy bizonyos várakozási idő után a tokenek átruházhatóvá válnak a láncon belül.
A USDY két változatban érhető el: egy felhalmozó változat (USDY), mely esetében a token ára a felhalmozott hozam alapján változik, és egy rebasing változat (rUSDY), melynél az ár fixen 1 dollár marad, de hozamként új tokenek kerülnek kibocsátásra.
OUSG (Ondo short-Term U.S. Treasuries)
Az OUSG intézményi befektetők számára tokenizált hozzáférést kínál az Egyesült Államok államkötvényeihez és más állam által fedezett értékpapírokhoz. Az USDY-hoz hasonlóan az OUSG is elérhető felhalmozó és rebasing verziókban. A mögöttes portfóliókat vezető eszközkezelők, mint például a BlackRock és a Fidelity kezelik.
Befektetési folyamat
A USDY be való befektetés folyamata a következőképpen néz ki:
Belépés: A befektetés előtt a felhasználónak el kell végeznie egy Ismerd meg az ügyfeled(KYC) ellenőrzési folyamatot, meg kell adnia tárcacímét, és alá kell írnia a szükséges dokumentációt. Ez a lépés biztosítja a jogosultságot és a szabályozásoknak való megfelelést.
Alapok letétbe helyezése: A jóváhagyás után a felhasználók bármikor letétbe helyezhetnek USDC-t. A 100 000 dollárt meghaladó nagyobb letétbe helyezések USD banki átutalással is teljesíthetők. A kamat az alapok feldolgozása után kezd felhalmozódni, ami általában két-három munkanapot vesz igénybe.
Ideiglenes tanúsítvány: Minden vétel egy csoportba kerül, amely meghatározza, mikor lehet kibocsátani a tokeneket. Az alapok feldolgozása után a befektetők egy ideiglenes globális tanúsítványt kapnak a befektetés igazolására, amíg a tokenek mintelésre nem kerülnek.
Token mintelés: A 40–50 napos várakozási idő végén az USDY tokeneket mintelik majd bekerülnek a felhasználó tárcájába. Ezt követően a tokenek szabadon átutalhatók vagy kereskedhetők az arra jogosult régiókban.
Beváltás: A beváltás során az USDY csak banki átutalással váltható vissza USD-ra, nem amerikai számlák esetén.
Ez a folyamat lehetővé teszi az Ondo számára, hogy a blokklánc-technológiát megbízható letétkezelőkkel és eszközkezelőkkel kombinálja. Ami általában egy lassú és bonyolult folyamat, az digitális tokenné válik, amelyet más kriptovalutákhoz hasonlóan decentralizált pénzügyi (DeFi) alkalmazásokban lehet tartani, átutalni vagy felhasználni.
Ökoszisztéma
Ondo Global Markets
Az Ondo bejelentette, hogy 2025 második felében elindítja az Ondo Global Markets platformot. A platform célja, hogy a hagyományos befektetéseket, mint amilyenek például a részvények és kötvények, tokenizáció révén elérhetővé tegye a blokkláncon. Kezdetben arra összpontosított, hogy nem amerikai befektetők számára tegye lehetővé cégek tokenizált részvényeihez, valamint a BlackRock és a Fidelity által kezelt tőzsdén kereskedett alapokhoz (ETF) való hozzáférést.
Ondo Chain
Az Ondo fejleszti az Ondo Chaint, egy 1. rétegű blokkláncot, amelyet arra terveztek, hogy intézményi szintű pénzügyeket tegyen elérhetővé a blokkláncon. Lehetővé teszi a tokenizált eszközök kölcsönzését, kölcsönadását, stake-elését vagy felhasználását fedezetként ugyanúgy, mint a kriptovaluták esetében. A hálózat támogatja a biztosítékokkal fedezett stabilcoinok elosztását, az automatizált portfóliókezelést, valamint a a nyilvános és magán blokkláncokkal való kapcsolatokat .
Míg az Ondo Global Markets az olyan eszközök tokenizálására összpontosít, mint a részvények és kötvények, az Ondo Chain biztosítja az infrastruktúrát ezen eszközök nagymértékű felhasználásához. A hálózat megbízható intézményekre támaszkodik mint validátorokra, és olyan funkciókat tartalmaz, mint a fedezeti bizonyíték és egy decentralizált ellenőrző hálózat, hogy a tranzakciók átláthatóak és biztonságosak maradjanak. A validátorok valós eszközöket is stake-elhetnek, hogy segítsenek a hálózat biztonságának megőrzésében, miközben további hozamot keresnek.
Flux Finance
A Flux Finance egy decentralizált hitelezési protokoll, amelyet az Ondo hozott létre. Úgy tervezték, hogy függetlenül működjön, saját alkalmazásával és irányításával, amely az Ondo közvetlen ellenőrzésén kívül zajlik. A protokoll a Compound V2-re épül, amely az egyik legkorábbi hitelezési platform a DeFi térben.
A Compound bevezette a peer-to-pool modellt, ahol a hitelezők eszközöket helyeznek el közös likviditási poolokba, és a kölcsönvevők ezekből a poolokból vesznek fel kölcsönöket, fedezet biztosítékként történő elhelyezésével. A Flux ezen a modellen alapul, és kiterjeszti azt, hogy támogassa mind a nyílt hozzáférésű tokeneket, mint például az USDC, mind az engedélyhez kötött tokeneket, mint az OUSG. Ez azt jelenti, hogy a hitelezők kamatot kereshetnek stabilcoinjaikon, míg a kölcsönvevők hozzáférhetnek likviditáshoz, amelyet magas színvonalú fedezet biztosít.
A protokollt az Ondo decentralizált autonóm szervezet (DAO) irányítja. Ez a közösség által vezérelt megközelítés lehetővé teszi a protokoll számára, hogy függetlenül működjön, miközben összhangban marad az Ondo átfogó céljával, hogy intézményi szintű pénzügyeket kínáljon láncon.
ONDO token
A ONDO token az Ondo ökoszisztéma natív irányítói és hasznossági tokenje. Az Ondo protokolljaiban és ökoszisztémájában számos célra használják, többek között:
Irányítás: A tokentulajdonosok képesek szüneteltetni a piacokat, frissíteni az oracle-címeket, kezelni a kincstári alapokat, és irányítani az ONDO kibocsátását az ökoszisztéma növekedésének ösztönzése érdekében.
Delegált szavazás: Az ONDO más résztvevőknek delegálható szavazati jogként, lehetővé téve a szélesebb körű részvételt az ökoszisztéma irányának alakításában.
Protokollkezelés: Az ONDO tulajdonosai részt vehetnek a Flux Finance és más Ondo-hoz kapcsolódó protokollok irányításában, olyan javaslatokról történő szavazással, mint az új eszközök jegyzése, a kamatláb modellek frissítése vagy a protokoll tartalékainak kezelése.
Az ONDO-t aktívan használják az Ondo DAO-n belül a Flux Finance irányítására, a kincstár kezelésére és a tokenizált eszközök, például az USDY növekedésének irányítására. Az Ondo Alapítvány továbbra is támogató szerepet játszik azáltal, hogy összeköti a DAO-t a valós világ partnereivel, és segít biztosítani, hogy az ökoszisztéma a küldetésével összhangban növekedjen.
Záró gondolatok
Az Ondo Finance olyan termékeket és eszközöket fejleszt, amelyek révén a valós eszközök könnyebben hozzáférhetővé válnak a blokkláncon. A befektetők az olyan tokenizált ajánlatokon keresztül, mint az USDY és az OUSG, láncon belüli hozzáférést nyernek olyan hozamot termelő eszközökhöz, amelyek korábban a hagyományos piacokra voltak korlátozva. A csapat olyan platformokon is dolgozik, mint az Ondo Global Markets és az Ondo Chain, amelyek célja a szükséges infrastruktúra megteremtése a valós eszközök átutalására és nagy léptékű felhasználására a kriptovaluták mellett.
További olvasnivaló
Felelősségkizáró nyilatkozat: A jelen bejegyzés tartalmát változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű felelősség- vagy garanciavállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Előfordulhat, hogy a cikkben említett termékek nem érhetők el a régiódban. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk a figyelmedet, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. Kérjük, további részletekért olvasd el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetésed értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseidért egyedül te felelsz, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségeidért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.