Hlavní body
Ondo je finanční platforma, která tokenizuje aktiva reálného světa, jako jsou například americké státní dluhopisy, a prostřednictvím blockchainu poskytuje přístup k financím institucionální úrovně.
Součástí platformy je oddělení správy aktiv, které vytváří tokenizované investiční produkty, a technologické oddělení, které vyvíjí nezávisle fungující protokoly DeFi.
Ondo nabízí tokenizované produkty jako USDY (U.S. Dollar Yield Token) a OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries). USDY je krytý americkými státními dluhopisy a generuje výnos a OUSG nabízí přímou expozici vůči krátkodobým státním cenným papírům.
Token ONDO funguje napříč celým ekosystémem jako správní a užitkový token. Držitelé se mohou zapojit do decentralizované autonomní organizace Ondo a mít vliv na budoucnost protokolu Ondo.
Co je Ondo?
Ondo je finanční platforma, která tokenizuje aktiva reálného světa, jako jsou americké státní dluhopisy, a přináší je na blockchain. Jejím cílem je umožnit vám snadnější přístup k finančním produktům, které byly dříve vyhrazeny pouze velkým institucím.
Ondo má dvě hlavní součásti:
Správa aktiv: část, která vytváří a spravuje tokenizované produkty jako USDY (U.S. Dollar Yield Token) a OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries).
Technologie: divize, která navrhuje a spravuje decentralizované protokoly umožňující služby, jako je půjčování a vypůjčování aktiv s kontrolou přístupu i bez ní.
Tato dvojí struktura umožňuje protokolu Ondo sloužit investorům, kteří hledají expozici vůči nízkorizikovým aktivům reálného světa, a vývojářům, kteří chtějí integrovat tokenizovaná aktiva do finančních aplikací.
Jak funguje Ondo
Ondo funguje tak, že bere tradiční aktiva, jako jsou americké státní dluhopisy, a tokenizuje je, aby mohly existovat na blockchainu. Investoři tak mohou vložit stablecoiny, například USDC, a dostanou za to tokenizované produkty, aniž by museli využívat banky nebo makléře. Tyto tokeny představují podíl na podkladových investicích a generují výnosy, když jsou podkladová aktiva výdělečná.
USDY (U.S. Dollar Yield Token)
USDY je token krytý krátkodobými americkými státními dluhopisy a bankovními vklady. Funguje jako stablecoin s přidaným výnosem. Od srpna 2025 mohou USDY nakupovat pouze uživatelé a instituce mimo USA a po uplynutí čekací lhůty je možné tokeny převádět na blockchainu.
USDY existuje ve dvou verzích: v akumulační verzi (USDY), kdy se cena tokenu mění na základě kumulovaného výnosu, a ve verzi rebase (rUSDY), kdy cena zůstává pevně stanovena na 1 USD a výnos vede k emisi nových tokenů.
OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries)
OUSG nabízí institucionálním investorům tokenizovanou expozici vůči americkým státním dluhopisům a dalším cenným papírům krytým vládou. OUSG je stejně jako USDY k dispozici v akumulační a rebase verzi. Podkladová portfolia spravují přední správci aktiv jako BlackRock a Fidelity.
Investiční proces
Investice do USDY vypadá následovně:
Registrace: před investování musí uživatelé provést ověření KYC, poskytnout adresu peněženky a podepsat potřebnou dokumentaci. Tento krok zaručuje splnění požadavků a soulad s předpisy.
Vklad finančních prostředků: po schválení mohou uživatelé kdykoli vložit USDC. Vklady přesahující 100 000 USD je možné provádět také prostřednictvím bankovních převodů v USD. Úroky se začnou připisovat po zpracování finančních prostředků, což obvykle trvá dva až tři pracovní dny.
Dočasné osvědčení: Každý nákup se zařazuje do kohorty, která určuje, kdy je možné tokeny emitovat. Po zpracování prostředků investoři obdrží dočasný globální certifikát jako doklad o investici, dokud se tokeny nevyrazí.
Ražba tokenů: po uplynutí 40 až 50denní čekací lhůty se tokeny USDY vyrazí a doručí do peněženky uživatele. Od tohoto okamžiku je možné tokeny volně převádět nebo je ve způsobilých regionech obchodovat.
Vyplacení: při vyplacení je možné převést USDY zpět na USD pouze bankovním převodem na účet v zemi mimo USA.
Tímto procesem Ondo kombinuje blockchainovou technologii s důvěryhodnými správci a správci aktiv. To, co je za normálních okolností pomalý a složitý proces, se stává digitálním tokenem, který je možné stejně jako jiné kryptoměny držet, převádět nebo používat v aplikacích decentralizovaných financích (DeFi).
Ekosystém
Ondo Global Markets
Protokol Ondo oznámil plán spustit koncem roku 2025 platformu Ondo Global Markets. Ta je navržená tak, aby přinesla tradiční investice, jako jsou akcie a dluhopisy, prostřednictvím tokenizace na blockchain. Zpočátku se zaměří na to, aby investorům mimo USA poskytla přístup nejen k tokenizovaným akciím společností, ale i k fondům obchodovaným na burze (ETF) od správců jako BlackRock a Fidelity.
Ondo Chain
Protokol Ondo vyvíjí Ondo Chain – blockchain první vrstvy, který má přinést finance institucionální úrovně na blockchain. Umožňuje půjčovat si, vypůjčovat a stakovat tokenizovaná aktiva nebo je používat jako zajištění, tak jako kryptoměny. Tato síť také podporuje distribuci stablecoinů krytých cennými papíry, automatizovanou správu portfolia a propojení s veřejnými i soukromými blockchainy.
Zatímco se platforma Ondo Global Markets zaměřuje na tokenizaci aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy, Ondo Chain poskytuje infrastrukturu pro využití těchto aktiv ve velkém měřítku. Síť využívá důvěryhodné instituce jako validátory a pracuje s funkcemi, jako je potvrzení o rezervách a decentralizovaná síť ověřovatelů, aby transakce zůstaly transparentní a bezpečné. Validátoři mohou také stakovat aktiva reálného světa, a pomoct tím zabezpečit síť a zároveň získat další výnosy.
Flux Finance
Flux Finance je decentralizovaný úvěrový protokol vytvořený projektem Ondo. Je navržený tak, aby fungoval nezávisle, má vlastní aplikaci a řízení se spravuje mimo přímou kontrolu projektu Ondo. Protokol je postaven na jedné z prvních platforem pro půjčky a výpůjčky v oblasti DeFi – Compound V2.
Platforma Compound představila model peer-to-pool, u kterého věřitelé vkládají aktiva do sdílených poolů likvidity a dlužníci si z těchto poolů berou půjčky, přičemž jako zástavu poskytují zajištění. Flux na tomto modelu staví a rozšiřuje ho o podporu tokenů bez kontroly přístupu, jako je USDC, i s kontrolou přístupu, jako je OUSG. To znamená, že věřitelé mohou vydělávat na úrocích ze svých stablecoinů a dlužníci získají přístup k likviditě kryté vysoce kvalitním zajištěním.
Protokol spravuje decentralizovaná autonomní organizace Ondo DAO. Tento komunitně řízený přístup umožňuje protokolu fungovat nezávisle a zároveň zůstat v souladu s širším cílem projektu Ondo, kterým je zpřístupnění financí institucionální úrovně na blockchainu.
Token ONDO
ONDO je nativní správní a užitkový token ekosystému Ondo. Používá se napříč protokoly a ekosystémem Ondo k různým účelům, jako je například:
Správa: držitelé tokenů mají možnost pozastavit trhy, aktualizovat adresy oráklů, spravovat pokladní fondy a řídit emisi ONDO s ohledem na motivování ekosystému k růstu.
Delegované hlasování: ONDO je možné delegovat na jiné účastníky a poskytnout jim hlasovací právo, což umožňuje širší zapojení v rámci formování směřování ekosystému.
Správa protokolu: držitelé ONDO se mohou podílet na správě Flux Finance a dalších protokolů souvisejících s projektem Ondo tím, že budou hlasovat o návrzích, jako je zařazení nových aktiv do nabídky, aktualizace modelů úrokových sazeb nebo správa rezerv protokolu.
ONDO se aktivně používá v rámci Ondo DAO k řízení Flux Finance, správě pokladny a řízení růstu tokenizovaných aktiv, jako je USDY. Nadace Ondo Foundation pomáhá této decentralizované autonomní organizaci tím, že ji propojuje s partnery z reálného světa a pomáhá zajistit růst ekosystému v souladu s jeho cíli.
Závěrem
Projekt Ondo Finance vyvíjí produkty a nástroje, které zpřístupňují aktiva reálného světa na blockchainu. Prostřednictvím tokenizovaných nabídek, jako jsou USDY a OUSG, získávají investoři přístup k onchainovým nástrojům generujícím výnos, které byly dříve dostupné pouze na tradičních trzích. Tým pracuje také na platformách jako Ondo Global Markets a Ondo Chain, jejichž cílem je vytvořit potřebnou infrastrukturu pro převod a využití aktiv reálného světa ve velkém měřítku po boku kryptoměn.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.