Pagrindiniai pranašumai
Ondo yra finansinė platforma, kuri žetonizuoja realaus pasaulio išteklius (RWA), pavyzdžiui, JAV iždo obligacijas, ir suteikia galimybę gauti institucinio lygio finansinius produktus blokų grandinėje.
Platforma turi turto valdymo padalinį, kuris kuria žetonizuotus investicinius produktus, ir technologinį padalinį, kuris kuria nepriklausomus decentralizuotų finansų (DeFi) protokolus.
Ondo siūlo tokius žetonizuotus produktus kaip USDY (pajamingumo JAV doleriais žetoną) ir OUSG (Ondo trumpalaikes JAV iždo obligacijas). USDY yra pagrįstas JAV iždo obligacijomis ir suteikia pajamingumą, o OUSG leidžia tiesiogiai investuoti į trumpalaikes iždo obligacijas.
ONDO žetonas visoje ekosistemoje veikia kaip valdymo ir paslaugų žetonas. Savininkai gali dalyvauti Ondo DAO ir daryti įtaką Ondo protokolų ateičiai.
Kas yra Ondo?
Ondo yra finansinė platforma, kuri žetonizuoja realaus pasaulio išteklius (RWA), pavyzdžiui, JAV iždo obligacijas, ir perkelia juos į blokų grandinę. Jos tikslas yra suteikti lengvesnę prieigą prie finansinių produktų, kurie anksčiau buvo prieinami tik didelėms institucijoms.
Ondo sudaro du pagrindiniai komponentai:
turto valdymas: Ondo dalis, kuri kuria ir valdo žetonizuotus produktus, tokius kaip USDY (pajamingumo JAV doleriais žetonas) ir OUSG (Ondo trumpalaikės JAV iždo obligacijos);
technologijos: Ondo padalinys, kuris kuria ir palaiko decentralizuotus protokolus, leidžiančius teikti tokias paslaugas kaip skolinimas ir skolinimasis naudojant tiek tuos išteklius, kuriems reikia leidimo, tiek tuos, kuriems jo nereikia.
Ši dviguba struktūra leidžia Ondo aptarnauti investuotojus, kuriems reikia mažos rizikos realaus pasaulio išteklių (RWA), ir kūrėjus, norinčius integruoti žetonizuotus išteklius į finansines programas.
Kaip veikia Ondo
Ondo veikia žetonizuodamas tokius tradicinius išteklius kaip JAV iždo obligacijos, kad jie būtų įtraukti į blokų grandinę. Užuot naudojęsi bankų ar brokerių paslaugomis, investuotojai gali deponuoti stabilios vertės kriptovaliutos, pvz., USDC, ir už tai gauti žetonizuotų produktų. Šie žetonai atspindi jų dalį pagrindinėse investicijose ir generuoja pajamingumą, kai šie atitinkami ištekliai uždirba grąžą.
USDY (pajamingumo JAV doleriais žetonas)
USDY yra žetonas, pagrįstas trumpalaikėmis JAV iždo obligacijomis ir banko indėliais. Jis veikia kaip stabilios vertės kriptovaliuta, tik su atitinkamu pajamingumu. 2025 m. rugpjūčio mėn. USDY gali įsigyti tik ne JAV vartotojai ir institucijos, o po tam tikro laukimo laiko žetonus galima perkelti į grandinę.
USDY apima dvi versijas: kaupiamąją versiją (USDY), pagal kurią žetono kaina keičiasi pagal sukauptą pajamingumą, ir koreguojamąją versiją (rUSDY), pagal kurią kaina išlieka fiksuota ties 1 $, tačiau išleidžiami nauji žetonai, kad atspindėtų pajamingumą.
OUSG (Ondo JAV iždo obligacijos)
OUSG siūlo instituciniams investuotojams žetonizuotą prieigą prie JAV iždo obligacijų ir kitų vyriausybės užtikrintų vertybinių popierių. Panašiai kaip USDY, OUSG turi kaupiamąją ir koreguojamąją versijas. Pagrindinius portfelius valdo tokie pirmaujantys turto valdytojai kaip BlackRock ir Fidelity.
Investavimo procesas
Investavimo į USDY procesas atrodo taip:
Patvirtinimas: prieš investuodami vartotojai privalo atlikti klientų pažinimo (KYC) patikros procesą, pateikti savo piniginės adresą ir pasirašyti reikiamus dokumentus. Šis žingsnis užtikrina atitiktį reikalavimams ir reglamentams.
Lėšų deponavimas: patvirtinus vartotojų tapatybę jie gali bet kada deponuoti USDC. Didesni daugiau nei 100 000 dolerių pervedimai taip pat gali būti atliekami USD bankiniu pavedimu. Palūkanos pradeda kauptis, kai lėšos apdorojamos – tai paprastai trunka dvi ar tris darbo dienas.
Laikinas sertifikatas: kiekvienas pirkimas yra priskiriamas tam tikrai grupei, kuri nustato, kada žetonai gali būti išleisti. Po lėšų apdorojimo investuotojai gauna laikiną visuotinį sertifikatą kaip investicijos įrodymą, kol žetonai bus iškasti.
Žetonų kasimas: pasibaigus 40–50 dienų laukimo laikotarpiui USDY žetonai iškasami ir pristatomi į vartotojo piniginę. Nuo tos akimirkos žetonus galima laisvai perkelti arba jais prekiauti tinkamuose regionuose.
Išpirkimas: išperkant USDY jį galima konvertuoti į USD tik bankiniu pavedimu į ne JAV banko sąskaitas.
Per šį procesą Ondo sujungia blokų grandinės technologiją su patikimais saugotojais ir turto valdytojais. Tai, kas paprastai yra lėtas ir sudėtingas procesas, tampa skaitmeniniu žetonu, kurį galima laikyti, perkelti ar naudoti decentralizuotų finansų (DeFi) programose, kaip ir kitas kriptovaliutas.
Ekosistema
Ondo pasaulinės rinkos
Ondo paskelbė planus 2025 m.pabaigoje paleisti Ondo pasaulines rinkas. Platforma sukurta tam, kad tokios tradicinės investicijos kaip akcijos ir obligacijos būtų įtrauktos į blokų grandinę per žetonizavimą. Pirmiausia orientuojamasi į galimybę ne JAV investuotojams investuoti į žetonizuotas įmonių bei biržoje prekiaujamų fondų (ETF) akcijas iš tokių valdytojų kaip BlackRock ir Fidelity.
Ondo grandinė
Ondo kuria Ondo grandinę – 1 sluoksnio blokų grandinę, sukurtą tam, kad į grandinę būtų įtraukti institucinio lygio finansai. Ji leidžia žetonizuotus išteklius skolinti, pasiskolinti, deleguoti arba naudoti kaip užstatą tokiu pačiu būdu, kaip ir kriptovaliutas. Šis tinklas taip pat palaiko vertybiniais popieriais pagrįstų stabilios vertės kriptovaliutų platinimą, automatizuotą portfelio valdymą ir ryšius tiek su viešosiomis, tiek su privačiosiomis blokų grandinėmis.
Ondo visuotinės rinkos orientuotos į tokių išteklių kaip akcijos ir obligacijos žetonizavimą, o Ondo grandinė suteikia infrastruktūrą, kad šiuos išteklius būtų galima naudoti plačiu mastu. Tinklas remiasi patikimomis institucijomis, kurios veikia kaip tvirtintojai, ir apima tokias funkcijas kaip rezervų įrodymas ir decentralizuotas tikrintojų tinklas – taip užtikrinama, kad sandoriai išliks skaidrūs ir saugūs. Tvirtintojai taip pat gali deleguoti realaus pasaulio išteklius, taip padėdami apsaugoti tinklą ir kartu uždirbdami papildomo pajamingumo.
Flux Finance
Flux Finance yra Ondo sukurtas decentralizuotas skolinimo protokolas. Jis sukurtas taip, kad veiktų nepriklausomai, su savo programa ir valdymu, kurio Ondo tiesiogiai nekontroliuoja. Protokolas pagrįstas Compound V2 – viena iš pirmųjų skolinimo platformų DeFi erdvėje.
Compound pristatė tarpusavio fondų modelį, pagal kurį skolintojai deponuoja išteklius į bendrus fondus, o besiskolinantieji skolinasi iš šių fondų kaip garantiją pateikdami užstatą. Flux ne tik remiasi šiuo modeliu, bet ir jį išplečia, kad būtų palaikomi tiek atvirą prieigą turintys žetonai (tokie kaip USDC), tiek žetonai, kuriems reikia leidimo (tokie kaip OUSG). Tai reiškia, kad skolintojai gali uždirbti palūkanų už savo stabilios vertės kriptovaliutas, o besiskolinantieji gali naudotis likvidumu už aukštos kokybės užstatą.
Protokolą valdo Ondo decentralizuota autonominė organizacija (DAO). Šis bendruomeninis principas leidžia protokolui veikti nepriklausomai, tuo pačiu siekiant platesnio Ondo tikslo – suteikti prieigą prie institucinio lygio finansų grandinėje.
ONDO žetonas
ONDO žetonas yra vietinis valdymo ir paslaugų žetonas Ondo ekosistemoje. Jis naudojamas Ondo protokoluose ir ekosistemoje įvairiems tikslams, įskaitant nurodytus toliau.
Valdymas: žetono savininkai turi galimybę pristabdyti rinkas, atnaujinti Oracle adresus, valdyti iždo lėšas ir kontroliuoti ONDO emisijas, kad skatintų ekosistemos augimą.
Deleguojamasis balsavimas: ONDO gali būti deleguotas kitiems dalyviams, taip suteikiant jiems balsavimo galios ir galimybę plačiau dalyvauti formuojant ekosistemos kryptį.
Protokolo valdymas: ONDO savininkai gali dalyvauti valdant Flux Finance ir kitus su Ondo susijusius protokolus balsuodami dėl pasiūlymų, tokių kaip naujų išteklių išleidimas, palūkanų normų modelių atnaujinimas arba protokolo rezervų valdymas.
ONDO išteklius naudojamas Ondo DAO valdant Flux Finance, iždą ir skatinant tokių žetonizuotų išteklių kaip USDY augimą. Ondo fondas toliau atlieka pagalbinį vaidmenį sujungdamas DAO su realiais partneriais ir padėdamas užtikrinti, kad ekosistemos augimas atitiktų jos misiją.
Baigiamosios mintys
Ondo Finance kuria produktus ir įrankius, kurie leidžia lengviau naudotis realaus pasaulio ištekliais grandinėje. Per tokius žetonizuotus pasiūlymus kaip USDY ir OUSG investuotojai gauna prieigą prie pajamingumą suteikiančių instrumentų, kurie anksčiau buvo pasiekiami tik tradicinėse rinkose. Komanda taip pat plėtoja tokias platformas kaip Ondo pasaulinės rinkos ir Ondo grandinė, kuriomis siekiama sukurti reikiamą infrastruktūrą, kad realaus pasaulio išteklius būtų galima perkelti ir naudoti plačiu mastu kartu su kriptovaliutomis.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius konsultantus. Šiame straipsnyje paminėti produktai jūsų regione gali būti neprieinami. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.