Негізгі тұжырымдамалар
Ondo – АҚШ қазыналық облигациялары сияқты шынайы әлем активтерін (RWA) токендейтін және институционалдық деңгейдегі қаржыға ончейн қол жеткізуді қамтамасыз ететін қаржылық платформа.
Платформада токенделген инвестициялық өнімдерді жасайтын активтерді басқару бөлімі және тәуелсіз жұмыс істейтін DeFi протоколдарын әзірлейтін технологиялық бөлім бар.
Ondo USDY (АҚШ долларындағы кіріс токені) және OUSG (Ondo қысқа мерзімді АҚШ қазыналық облигациялары) сияқты токенделген өнімдерді ұсынады. USDY токені АҚШ қазыналық облигациялары арқылы қамтамасыз етіледі және кіріс шығарады, ал OUSG қысқа мерзімді қазыналық бағалы қағаздарға тікелей әсер етуді ұсынады.
ONDO токені бүкіл экожүйедегі басқару токені мен қызметтік токен рөлін атқарады. Ұстаушылар Ondo DAO ұйымына қатысып, Ondo протоколдарының болашағына әсер ете алады.
Ondo дегеніміз не?
Ondo – АҚШ қазыналық облигациялары сияқты шынайы әлем активтерін (RWA) токендеп, оларды желіге қосатын қаржылық платформа. Оның мақсаты – бұрын ірі мекемелермен шектелген қаржылық өнімдерге оңай қол жеткізуге мүмкіндік беру.
Ondo екі негізгі компоненттен тұрады:
Активтерді басқару: USDY (АҚШ долларындағы кіріс токені) және OUSG (Ondo қысқа мерзімді АҚШ қазыналық облигациялары) сияқты токенделген өнімдерді жасайтын және басқаратын Ondo бөлігі.
Технология: рұқсат етілген және шектеусіз активтермен де несие беру және қарыз алу сияқты орталықтандырылмаған протокол қызметтерін әзірлейтін және оған қызмет көрсететін Ondo бөлімі.
Бұл қосарлы құрылым Ondo платформасына тәуекелі төмен RWA активтеріне кіру мүмкіндігін іздейтін инвесторларға және токенделген активтерді қаржылық қолданбалармен біріктіргісі келетін әзірлеушілерге қызмет көрсетуге жағдай жасайды.
Ondo қалай жұмыс істейді
Ondo жүйесі АҚШ қазыналық облигациялары сияқты дәстүрлі активтерді алып, оларды ончейн болуы үшін токендеу арқылы жұмыс істейді. Банктер немесе брокерлер арқылы өтудің орнына, инвесторлар USDC сияқты стейблкоиндарды депозитке салып, орнына токенделген өнімдерді ала алады. Бұл токендер негізгі инвестициялардағы олардың үлесін білдіреді және бұл активтер табыс әкелетіндіктен, кіріс жасайды.
USDY (АҚШ долларындағы кіріс токені)
USDY – қысқа мерзімді АҚШ қазыналық облигацияларымен және банк депозиттерімен қамтамасыз етілген токен. Ол кіріс қосылған стейблкоин сияқты жұмыс істейді. 2025 жылдың тамыз айындағы жағдай бойынша АҚШ-тан басқа елдегі пайдаланушылар мен мекемелер ғана USDY сатып алуға құқылы және күту кезеңінен кейін токендер ончейн тасымалданатын болады.
USDY-дың екі нұсқасы бар: жинақтаушы нұсқасында (USDY) токен бағасы жинақталған кіріс негізінде өзгереді, ал қалпына келтіру нұсқасында (rUSDY) баға 1 доллар деңгейінде тұрақты болып қалады, бірақ кірісті көрсету үшін жаңа токендер шығарылады.
OUSG (Ondo қысқа мерзімді АҚШ қазыналық облигациялары)
OUSG институт инвесторларына АҚШ қазыналық облигациялары мен басқа да үкімет қолдайтын бағалы қағаздарға токенделген рұқсат ұсынады. USDY сияқты OUSG жинақтау және қайта құру нұсқаларында қолжетімді. Негізгі портфолиоларды BlackRock және Fidelity сияқты жетекші актив менеджерлері басқарады.
Инвестициялық процесс
USDY түріндегі инвестициялау процесі келесідей:
Қосылу: инвестицияламас бұрын пайдаланушылар «Өз клиентіңді біл» ережесі (KYC) тексеру процесінен өтіп, әмиян мекенжайын көрсетіп, қажетті құжаттамаға қол қоюы керек. Бұл қадам жарамдылық пен ережелерге сәйкестікті қамтамасыз етеді.
Қаражатты депозитке салу: мақұлданғаннан кейін пайдаланушылар кез келген уақытта USDC криптовалютасын депозитке сала алады. 100 000 доллардан асатын ірі депозиттерді АҚШ долларындағы банк төлемдері арқылы да жасауға болады. Қаражат өңделгеннен кейін пайыз есептеле бастайды, бұған әдетте екі-үш жұмыс күні кетеді.
Уақытша сертификат: әрбір сатып алу транзакциясы токендерді қашан шығаруға болатындығын анықтайтын когортаға орналастырылады. Қаражат өңделгеннен кейін инвесторлар токендер шығарылғанға дейін инвестиция дәлелі ретінде Уақытша жаһандық сертификат алады.
Токен шығару: 40-50 күндік күту кезеңінің соңында USDY токендері шығарылып, пайдаланушының әмиянына жеткізіледі. Осы сәттен бастап токендерді рұқсат етілген аймақтарда еркін тасымалдауға немесе сатуға болады.
Өтеу: өтеу кезінде USDY тек АҚШ-тағы емес шоттарға банк төлемі арқылы АҚШ долларына қайта айырбасталады.
Бұл процесс арқылы Ondo блокчейн технологиясын сенімді кастодиандармен және активтер басқарушыларымен біріктіреді. Әдетте баяу және күрделі процесс басқа криптовалюталар сияқты орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) қолданбаларында ұсталатын, тасымалданатын немесе қолданылатын цифрлық токенге айналады.
Экожүйе
Ondo Global Markets
2025 жылдың соңғы жартысында Ondo платформасы Ondo Global Markets іске қосу жоспарларын жариялады. Платформа акциялар мен облигациялар сияқты дәстүрлі инвестицияларды токендеу арқылы блокчейнге жеткізуге арналған. Оның бастапқы бағыты американдық емес инвесторларға компаниялардың токенделген акцияларына, сондай-ақ оның ішінде BlackRock және Fidelity менеджерлерінен биржалық инвестициялық қорлардың (ETF) қолжетімділігін қамтамасыз етуге бағытталған.
Ondo Chain
Ondo институттық деңгейдегі қаржыны ончейн жеткізуге арналған Ondo Chain 1 деңгей блокчейнін әзірлеп жатыр. Ол токенделген активтерді криптовалюталар сияқты қарызға алуға, несиеге беруге, бәске тігуге немесе кепіл ретінде пайдалануға мүмкіндік береді. Сонымен қатар желі бағалы қағаздармен қамтамасыз етілген стейблкоиндарды таратуды, портфельді автоматтандырылған басқаруды және мемлекеттік және жеке блокчейндермен арадағы байланыстарды қолдайды.
Ondo Global Markets акциялар мен облигациялар сияқты активтерді токендеуге бағытталғанымен, Ondo Chain бұл активтерді ауқымды пайдалануға арналған инфрақұрылым ұсынады. Желі валидаторлар ретінде сенімді мекемелерге сүйеніп, транзакцияның ашық әрі қауіпсіз болуын қамтамасыз ету үшін резервтерді растау және орталықтандырылмаған тексеруші желісі сияқты мүмкіндіктерді біріктіреді. Сонымен қатар желіні қорғауға көмектесіп, қосымша кіріс табу үшін валидаторлар шынайы әлем активтерін бәске тіге алады.
Flux Finance
Flux Finance – Ondo жасаған орталықтандырылмаған несие беру протоколы. Ол Ondo тікелей бақылауынан тыс басқарылатын өз қолданбасы мен басқаруы арқылы дербес жұмыс істеуге арналған. Протокол DeFi кеңістігіндегі ең ерте несиелеу платформаларының бірі Compound V2 негізінде құрылған.
Compound компаниясы несие берушілер активтерді ортақ өтімділік пулдарына салып, қарыз алушылар қауіпсіздік ретінде кепіл беру арқылы сол пулдардан кредит алатын «тең деңгейлі пул» моделін таныстырды. Flux осы үлгіні құрастырып, оны USDC сияқты ашық қолжетімді токендерге де, OUSG сияқты рұқсат етілген токендерге де кеңейтеді. Яғни несие берушілер стейблкоиндары бойынша пайыз ала алса, қарыз алушылар жоғары сапалы кепілмен қамтамасыз етілген өтімділікке қол жеткізе алады.
Протоколды Ondo орталықтандырылмаған автономды ұйымы (DAO) басқарады. Бұл қауымдастыққа негізделген тәсіл Ondo ұйымының институттық деңгейдегі қаржыландыруды ончейн қолжетімді ету жөніндегі ауқымды мақсатына сәйкес бола отырып, протоколдың тәуелсіз жұмыс істеуіне мүмкіндік береді.
ONDO токені
ONDO токені – Ondo экожүйесінің жергілікті басқару және қызметтік токені. Ол Ondo протоколдарында және экожүйесінде әртүрлі мақсатта қолданылады, соның ішінде:
Басқару: токен иелерінің экожүйенің өсуін ынталандыру үшін нарықтарды кідіртуге, оракул мекенжайларын жаңартуға, қазынашылық қорларын басқаруға және ONDO шығарындыларын бақылауға мүмкіндігі бар.
Дауыс беру құқығын бөлу: ONDO дауыс беру құқығы басқа қатысушыларға беріліп, экожүйенің бағытын қалыптастыруға кеңінен қатысуға мүмкіндік береді.
Протоколды басқару: ONDO иелері Flux Finance және басқа да Ondo платформасына қатысты протоколдарды басқару әрекетіне жаңа активтерді тізімге енгізу, пайыздық мөлшерлеме үлгілерін жаңарту немесе протокол резервтерін басқару сияқты ұсыныстар бойынша дауыс беру арқылы қатыса алады.
ONDO платформасы Ondo DAO ішінде Flux Finance қызметін басқару, қазынашылықты басқару және USDY сияқты токенделген активтердің өсуін басқару үшін белсенді түрде қолданылады. Ondo Foundation ұйымы DAO ұйымын нақты әлемдегі серіктестермен байланыстырып, экожүйенің оның миссиясына сәйкес өсуін қамтамасыз ету арқылы қолдаушы рөл атқаруды жалғастырады.
Қорытынды ойлар
Ondo Finance шынайы әлем активтерін ончейн қолжетімді ететін өнімдер мен құралдарды әзірлеп жатыр. USDY және OUSG сияқты токенделген ұсыныстар арқылы инвесторлар дәстүрлі нарықтармен шектелген кіріс жасайтын құралдарға ончейн қол жеткізе алады. Сонымен қатар бөлім шынайы әлем активтері үшін қажетті инфрақұрылымды криптовалюталармен бірге тасымалдап, пайдалану мақсатында жасауға бағытталған Ondo Global Markets және Ondo Chain сияқты платформаларда жұмыс істейді.
Қосымша оқитын материалдар
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: Бұл контент сізге «сол қалпында» тек жалпы ақпарат және білім беру мақсаттарына, ешқандай мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек, сондай-ақ қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Кеңесті тиісті кәсіби кеңесшілерден алуыңыз керек. Осы мақалада берілген өнімдер аймағыңызда қолжетімді болмауы мүмкін. Мақаланы үшінші тарап қатысушысы жазған жағдайда, айтылған пікірлер үшінші тарап қатысушысына тиесілі екенін және Binance Academy пікірін білдірмейтінін ескеріңіз. Қосымша мәліметтер алу үшін біздің жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Цифрлық активтердің бағасы тұрақсыз болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы мүмкін және инвестицияланған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance Academy сізде туындауы мүмкін шығындар үшін жауап бермейді. Бұл материал қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттары мен Тәуекел туралы ескертуді қараңыз.