Κύρια σημεία αναφοράς
Το Ondo είναι μια πλατφόρμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που μετατρέπει σε Token πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA), όπως κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, και παρέχει πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες θεσμικού επιπέδου εντός της αλυσίδας.
Η πλατφόρμα διαθέτει ένα τμήμα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που δημιουργεί επενδυτικά προϊόντα σε μορφή Token και ένα τμήμα τεχνολογίας που αναπτύσσει πρωτόκολλα DeFi που λειτουργούν ανεξάρτητα.
Το Ondo προσφέρει προϊόντα σε μορφή Token, όπως το USDY (U.S. Dollar Yield Token) και το OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries). Το USDY υποστηρίζεται από κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και αποφέρει απόδοση, ενώ το OUSG προσφέρει άμεση έκθεση σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα.
Το Token ONDO χρησιμεύει ως Token διακυβέρνησης και βοηθητικό Token σε όλο το οικοσύστημα. Οι κάτοχοι μπορούν να συμμετέχουν στο Ondo DAO και να επηρεάσουν το μέλλον των πρωτοκόλλων του Ondo.
Τι είναι το Ondo;
Το Ondo είναι μια πλατφόρμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που μετατρέπει σε Token πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA), όπως κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, και τα μεταφέρει στην αλυσίδα. Στόχος του είναι να σας παρέχει ευκολότερη πρόσβαση σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που μέχρι τώρα ήταν περιορισμένα σε μεγάλους οργανισμούς.
Το Ondo έχει δύο βασικά στοιχεία:
Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων: Το τμήμα του Ondo που δημιουργεί και διαχειρίζεται προϊόντα σε μορφή Token, όπως το USDY (U.S. Dollar Yield Token) και το OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries).
Τεχνολογία: Το τμήμα του Ondo που σχεδιάζει και συντηρεί αποκεντρωμένα πρωτόκολλα που παρέχουν υπηρεσίες όπως δανεισμός και δανειοδότηση με περιουσιακά στοιχεία με και χωρίς άδεια.
Αυτή η διπλή δομή επιτρέπει στο Ondo να υποστηρίζει επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου και προγραμματιστές που θέλουν να ενσωματώσουν περιουσιακά στοιχεία σε μορφή Token σε χρηματοοικονομικές εφαρμογές.
Πώς λειτουργεί το Ondo
Το Ondo λειτουργεί μετατρέποντας παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, σε Token, ώστε να μπορούν να υπάρχουν στην αλυσίδα. Αντί να απευθύνονται σε τράπεζες ή μεσίτες, οι επενδυτές μπορούν να καταθέσουν stablecoin όπως το USDC και να λάβουν σε αντάλλαγμα προϊόντα με τη μορφή Token. Αυτά τα Token αντιπροσωπεύουν το μερίδιό τους στις υποκείμενες επενδύσεις και αποφέρουν απόδοση καθώς τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία αποφέρουν κέρδη.
USDY (U.S. Dollar Yield Token)
Το USDY είναι ένα Token που υποστηρίζεται από βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και τραπεζικές καταθέσεις. Λειτουργεί σαν ένα stablecoin με πρόσθετη απόδοση. Από τον Αύγουστο του 2025, μόνο χρήστες και ιδρύματα εκτός των ΗΠΑ θα έχουν το δικαίωμα να αγοράζουν USDY, ενώ μετά από μια περίοδο αναμονής, τα Token θα μπορούν να μεταφέρονται εντός της αλυσίδας.
Το USDY διατίθεται σε δύο εκδόσεις: μια έκδοση συσσώρευσης (USDY), όπου η τιμή του Token αλλάζει με βάση τη συσσωρευμένη απόδοση, και μια έκδοση αναπροσαρμογής (rUSDY), όπου η τιμή παραμένει σταθερή στο 1 δολάριο, αλλά εκδίδονται νέα Token για να αντιπροσωπεύουν την απόδοση.
OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries)
Το OUSG προσφέρει στους θεσμικούς επενδυτές έκθεση σε κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ και άλλα κρατικά χρεόγραφα με τη μορφή Token. Όπως και το USDY, το OUSG διατίθεται σε εκδόσεις συσσώρευσης και αναπροσαρμογής. Τα υποκείμενα χαρτοφυλάκια διαχειρίζονται κορυφαίοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, όπως η BlackRock και η Fidelity.
Διαδικασία επένδυσης
Η διαδικασία για την επένδυση σε USDY έχει ως εξής:
Ενσωμάτωση: Πριν επενδύσουν, οι χρήστες πρέπει να ολοκληρώσουν μια διαδικασία επαλήθευσης Know Your Customer (KYC), να παρέχουν τη διεύθυνση του πορτοφολιού τους και να υπογράψουν τα απαραίτητα έγγραφα. Αυτό το βήμα εξασφαλίζει την επιλεξιμότητα και τη συμμόρφωση με τους κανονισμούς.
Κατάθεση κεφαλαίων: Μόλις εγκριθεί, οι χρήστες μπορούν να καταθέσουν USDC ανά πάσα στιγμή. Μεγαλύτερες καταθέσεις άνω των 100.000 δολαρίων μπορούν επίσης να γίνουν μέσω τραπεζικών εμβασμάτων σε USD. Οι τόκοι αρχίζουν να υπολογίζονται μόλις γίνει η επεξεργασία των κεφαλαίων, η οποία συνήθως διαρκεί δύο έως τρεις εργάσιμες ημέρες.
Προσωρινό πιστοποιητικό: Κάθε αγορά τοποθετείται σε μια ομάδα, η οποία καθορίζει πότε μπορούν να εκδοθούν τα Token. Μετά την επεξεργασία των κεφαλαίων, οι επενδυτές λαμβάνουν ένα Προσωρινό παγκόσμιο πιστοποιητικό (Temporary Global Certificate) ως απόδειξη της επένδυσής τους, μέχρι να εκδοθούν τα Token.
Δημιουργία Token: Στο τέλος της περιόδου αναμονής 40 έως 50 ημερών, τα Token USDY δημιουργούνται και παραδίδονται στο πορτοφόλι του χρήστη. Από αυτό το σημείο, τα Token μπορούν να μεταφερθούν ή να ανταλλαχθούν ελεύθερα σε επιλέξιμες περιοχές.
Εξόφληση: Κατά την εξόφληση, το USDY μπορεί να μετατραπεί σε USD μόνο μέσω τραπεζικού εμβάσματος σε λογαριασμούς εκτός των ΗΠΑ.
Μέσω αυτής της διαδικασίας, το Ondo συνδυάζει την τεχνολογία blockchain με αξιόπιστους θεματοφύλακες και διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. Αυτό που συνήθως είναι μια αργή και πολύπλοκη διαδικασία μετατρέπεται σε ένα ψηφιακό Token που μπορεί να διατηρηθεί, να μεταφερθεί ή να χρησιμοποιηθεί σε εφαρμογές αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) όπως και άλλα κρυπτονομίσματα.
Οικοσύστημα
Ondo Global Markets
Το Ondo ανακοίνωσε τα σχέδιά του να κυκλοφορήσει την πλατφόρμα Ondo Global Markets στα τέλη του 2025. Η πλατφόρμα έχει σχεδιαστεί για να φέρει τις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως μετοχές και ομόλογα, στο blockchain μέσω της μετατροπής τους σε Token. Αρχικά, θα εστιάσει στην παροχή πρόσβασης σε επενδυτές εκτός των ΗΠΑ σε μετοχές εταιρειών σε μορφή Token, καθώς και σε χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) από διαχειριστές όπως η BlackRock και η Fidelity.
Ondo Chain
Η Ondo αναπτύσσει την Ondo Chain, ένα blockchain επιπέδου 1 που έχει σχεδιαστεί για να φέρει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες θεσμικού επιπέδου στην αλυσίδα. Επιτρέπει τη δανειοδότηση, τη χορήγηση δανείων, το Staking ή τη χρήση περιουσιακών στοιχείων σε μορφή Token ως πρόσθετη εγγύηση, με τον ίδιο τρόπο όπως και τα κρυπτονομίσματα. Το δίκτυο υποστηρίζει επίσης τη διανομή stablecoin που υποστηρίζονται από χρεόγραφα, την αυτοματοποιημένη διαχείριση χαρτοφυλακίου και τις συνδέσεις με δημόσια και ιδιωτικά blockchain.
Παρόλο που η Ondo Global Markets εστιάζει στη μετατροπή περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές και ομόλογα σε Token, η Ondo Chain παρέχει την υποδομή για τη χρήση αυτών των περιουσιακών στοιχείων σε μεγάλη κλίμακα. Το δίκτυο βασίζεται σε αξιόπιστους οργανισμούς ως επικυρωτές και ενσωματώνει χαρακτηριστικά όπως Proof of Reserves και ένα αποκεντρωμένο δίκτυο επαλήθευσης για να διασφαλίζει ότι οι συναλλαγές παραμένουν διαφανείς και ασφαλείς. Οι επικυρωτές μπορούν επίσης να κάνουν Staking σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία για να συμβάλουν στην ασφάλιση του δικτύου ενώ κερδίζουν επιπλέον απόδοση.
Flux Finance
Η Flux Finance είναι ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο δανεισμού που δημιουργήθηκε από την Ondo. Έχει σχεδιαστεί για να λειτουργεί ανεξάρτητα, με τη δική του εφαρμογή και διακυβέρνηση η διαχείριση της οποίας δεν υπόκειται στον άμεσο έλεγχο του Ondo. Το πρωτόκολλο βασίζεται στο Compound V2, μια από τις πρώτες πλατφόρμες δανεισμού στον χώρο του DeFi.
Το Compound παρουσίασε το μοντέλο peer-to-pool, όπου οι δανειστές καταθέτουν περιουσιακά στοιχεία σε κοινόχρηστα pool ρευστότητας και οι δανειολήπτες λαμβάνουν δάνεια από αυτά τα pool, καταθέτοντας πρόσθετη εγγύηση ως εγγύηση. Το Flux βασίζεται σε αυτό το μοντέλο και το επεκτείνει ώστε να υποστηρίζει τόσο τα Token ανοιχτής πρόσβασης, όπως το USDC, όσο και τα Token με άδεια πρόσβασης, όπως το OUSG. Αυτό σημαίνει ότι οι δανειστές μπορούν να κερδίζουν τόκους από τα stablecoin τους, ενώ οι δανειολήπτες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ρευστότητα που υποστηρίζεται από υψηλής ποιότητας πρόσθετη εγγύηση.
Η διακυβέρνηση του πρωτοκόλλου γίνεται από τον αυτόνομο αποκεντρωμένο οργανισμό (DAO) Ondo. Αυτή η προσέγγιση που βασίζεται στην κοινότητα επιτρέπει στο πρωτόκολλο να λειτουργεί ανεξάρτητα, παραμένοντας παράλληλα ευθυγραμμισμένο με τον ευρύτερο στόχο του Ondo να κάνει διαθέσιμη την χρηματοδότηση θεσμικού επιπέδου στην αλυσίδα.
ONDO Token
Το Token ONDO είναι το εγγενές Token διακυβέρνησης και βοηθητικό Token του οικοσυστήματος Ondo. Χρησιμοποιείται σε όλα τα πρωτόκολλα και το οικοσύστημα του Ondo για διάφορους σκοπούς, όπως:
Διακυβέρνηση: Οι κάτοχοι Token έχουν τη δυνατότητα να διακόπτουν τις αγορές, να ενημερώνουν τις διευθύνσεις oracle, να διαχειρίζονται τα ταμειακά διαθέσιμα και να ελέγχουν τις κυκλοφορίες ONDO, προκειμένου να δώσουν κίνητρα για την ανάπτυξη του οικοσυστήματος.
Ανάθεση ψήφου: Το ONDO μπορεί να ανατεθεί σε άλλους συμμετέχοντες για δικαίωμα ψήφου, επιτρέποντας ευρύτερη συμμετοχή στη διαμόρφωση της κατεύθυνσης του οικοσυστήματος.
Διαχείριση πρωτοκόλλου: Οι κάτοχοι ONDO μπορούν να συμμετέχουν στη διακυβέρνηση της Flux Finance και άλλων πρωτοκόλλων που σχετίζονται με το Ondo, ψηφίζοντας προτάσεις, όπως η καταχώριση νέων περιουσιακών στοιχείων, η ενημέρωση μοντέλων επιτοκίων ή η διαχείριση αποθεματικών πρωτοκόλλων.
Το ONDO χρησιμοποιείται ενεργά εντός του DAO Ondo για τη διακυβέρνηση της Flux Finance, τη διαχείριση του ταμείου και την καθοδήγηση της ανάπτυξης των περιουσιακών στοιχείων σε μορφή Token, όπως το USDY. Το Ondo Foundation συνεχίζει να διαδραματίζει υποστηρικτικό ρόλο, συνδέοντας το DAO με πραγματικούς συνεργάτες και συμβάλλοντας στην ανάπτυξη του οικοσυστήματος σύμφωνα με την αποστολή του.
Συμπεράσματα
Η Ondo Finance αναπτύσσει προϊόντα και εργαλεία που κάνουν τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία πιο προσβάσιμα στην αλυσίδα. Μέσω προσφορών σε μορφή Token όπως USDY και OUSG, οι επενδυτές αποκτούν πρόσβαση στην αλυσίδα σε μέσα που αποφέρουν απόδοση, τα οποία παλαιότερα περιορίζονταν στις παραδοσιακές αγορές. Η ομάδα εργάζεται επίσης σε πλατφόρμες όπως Ondo Global Markets και Ondo Chain, οι οποίες αποσκοπούν στη δημιουργία της απαραίτητης υποδομής για τη μεταφορά και αξιοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων σε μεγάλη κλίμακα παράλληλα με τα κρυπτονομίσματα.
Για περαιτέρω ανάγνωση
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το περιεχόμενο παρουσιάζεται σε εσάς "ως έχει" μόνο για γενική ενημέρωση και εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν θα πρέπει να ερμηνεύεται ως οικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή, ούτε σκοπεύει να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Θα πρέπει να αναζητήσετε μόνοι σας συμβουλές από κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους. Όταν το άρθρο αποτελεί συνεισφορά τρίτου, λάβετε υπόψη ότι οι απόψεις που εκφράζονται ανήκουν στον τρίτο συνεισφέροντα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα εκείνες της Ακαδημίας Binance. Διαβάστε ολόκληρη την αποποίηση ευθυνών για περισσότερες λεπτομέρειες. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να είναι ασταθείς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και μπορεί να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και η Ακαδημία Binance δεν ευθύνεται για τυχόν ζημίες που μπορεί να υποστείτε. Το παρόν υλικό δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως χρηματοοικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης και στην Προειδοποίηση κινδύνου.