Idei principale
Ondo este o platformă financiară care tokenizează active din lumea reală (RWA), cum ar fi obligațiuni de stat din SUA, și oferă acces on-chain la finanțe de nivel instituțional.
Platforma dispune de un sector de management al activelor, care creează produse de investiții tokenizate, și un sector tehnologic, care dezvoltă protocoale DeFi care funcționează independent.
Ondo oferă produse tokenizate precum USDY (U.S. Dollar Yield Token) și OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries). USDY este susținut de obligațiuni de stat din SUA și generează randament, în timp ce OUSG oferă expunere directă la titluri de valoare pe termen scurt.
Tokenul ONDO servește ca token de guvernare și token utilitar în întregul ecosistem. Deținătorii pot participa la Ondo DAO și pot influența viitorul protocoalelor Ondo.
Ce este Ondo?
Ondo este o platformă financiară care tokenizează active din lumea reală (RWA), cum ar fi obligațiuni de stat din SUA, și le aduce on-chain. Scopul său este de a vă oferi acces mai ușor la produse financiare care anterior erau limitate la instituții mari.
Ondo are două componente principale:
Managementul activelor: Partea din Ondo care creează și gestionează produse tokenizate, cum ar fi USDY (U.S. Dollar Yield Token) și OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries).
Tehnologie: Sectorul din Ondo care proiectează și întreține protocoale descentralizate, oferind servicii precum creditare și împrumuturi cu active cu permisiune sau fără permisiune.
Această structură duală permite Ondo să deservească investitorii care caută expunere la RWA cu risc scăzut și dezvoltatorii care doresc să integreze active tokenizate în aplicații financiare.
Cum funcționează Ondo
Ondo funcționează prin preluarea activelor tradiționale, cum ar fi obligațiunile de stat din SUA, și tokenizarea lor, astfel încât să poată exista on-chain. În loc să treacă prin bănci sau intermediari, investitorii pot depune monede stabile precum USDC, primind produse tokenizate în schimb. Aceste tokenuri reprezintă cota lor din investițiile subiacente și generează randament pe măsură ce acele active obțin profit.
USDY (U.S. Dollar Yield Token)
USDY este un token susținut de obligațiuni de stat pe termen scurt ale SUA și depozite bancare. Funcționează ca o monedă stabilă cu un randament suplimentar. Începând cu august 2025, doar utilizatorii și instituțiile non-americane sunt eligibile să achiziționeze USDY, iar după o perioadă de așteptare, tokenurile devin transferabile on-chain.
USDY este disponibil în două versiuni: o versiune de acumulare (USDY), unde prețul tokenului se schimbă în funcție de randamentul acumulat, și o versiune de rebasing (rUSDY), unde prețul rămâne fix la 1 USD, dar se emit tokenuri noi pentru a reprezenta randamentul.
OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries)
OUSG oferă investitorilor instituționali expunere tokenizată la obligațiuni de stat din SUA și alte valori mobiliare susținute de guvern. La fel ca USDY, OUSG este disponibil în versiuni de acumulare și rebasing. Portofoliile subiacente sunt gestionate de lideri în domeniul gestionării activelor, cum ar fi BlackRock și Fidelity.
Procesul de investiție
Procesul de investiție în USDY arată astfel:
Înscriere: Înainte de a investi, utilizatorii trebuie să finalizeze un proces de verificare Know Your Customer (KYC), să furnizeze adresa portofelului și să semneze documentația necesară. Această etapă asigură eligibilitatea și conformitatea cu reglementările.
Depunerea fondurilor: După aprobare, utilizatorii pot depune USDC în orice moment. Depozitele mai mari de 100.000 dolari pot fi efectuate și prin transferuri bancare USD. Dobânda începe să se acumuleze odată ce fondurile sunt procesate, ceea ce, de obicei, durează două până la trei zile lucrătoare.
Certificat temporar: Fiecare achiziție este plasată într-un grup, care determină când pot fi emise tokenurile. După ce fondurile sunt procesate, investitorii primesc un Certificat global temporar ca dovadă a investiției până când tokenurile sunt emise.
Emisiunea de tokenuri: La sfârșitul perioadei de așteptare de 40 până la 50 de zile, tokenurile USDY sunt emise și livrate în portofelul utilizatorului. Din acest punct, tokenurile pot fi transferate sau tranzacționate liber în regiunile eligibile.
Răscumpărare: Atunci când răscumpărați, USDY poate fi convertit înapoi în USD doar prin transfer bancar către conturi non-americane.
Prin acest proces, Ondo combină tehnologia blockchain cu custozi și manageri de active de încredere. Ceea ce este, de obicei, un proces lent și complex devine un token digital care poate fi deținut, transferat sau utilizat în aplicații de finanțe descentralizate (DeFi) la fel ca alte criptomonede.
Ecosistem
Ondo Global Markets
Ondo a anunțat planuri de lansare a Ondo Global Markets în a doua parte a anului 2025. Platforma este concepută pentru a aduce investiții tradiționale, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, pe blockchain prin tokenizare. Focalizarea inițială este pe a oferi investitorilor non-americani acces la acțiuni tokenizate ale companiilor, precum și la fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) de la manageri precum BlackRock și Fidelity.
Ondo Chain
Ondo dezvoltă Ondo Chain, un blockchain de nivel 1 destinat aducerii finanțelor de nivel instituțional pe blockchain. Acesta permite împrumutul, creditarea, stakingul sau utilizarea activelor tokenizate ca garanție, la fel ca criptomonedele. Rețeaua acceptă, de asemenea, distribuția de monede stabile susținute de valori mobiliare, gestionarea automată a portofoliilor și conexiuni cu blockchainuri publice și private.
În timp ce Ondo Global Markets se concentrează pe tokenizarea activelor precum acțiunile și obligațiunile, Ondo Chain oferă infrastructura pentru ca aceste active să fie utilizate la scară largă. Rețeaua se bazează pe instituții de încredere ca validatori și încorporează caracteristici precum proof of reserves și o rețea de verificatori descentralizată pentru a asigura că tranzacțiile rămân transparente și sigure. Validatorii pot, de asemenea, să facă staking cu active din lumea reală pentru a ajuta la securizarea rețelei în timp ce câștigă randamente suplimentare.
Flux Finance
Flux Finance este un protocol de împrumut descentralizat creat de Ondo. Este conceput să funcționeze independent, cu propria aplicație și administrare gestionată în afara controlului direct al Ondo. Protocolul este construit pe Compound V2, una dintre cele mai vechi platforme de împrumut din spațiul DeFi.
Compound a introdus modelul peer-to-pool, unde creditorii depun active în centralizatoare de lichiditate comune, iar debitorii iau împrumuturi din aceste centralizatoare pe baza unei garanții. Flux se bazează pe acest model și îl extinde pentru a include atât tokenuri cu acces deschis, cum ar fi USDC, cât și tokenuri cu permisiune, precum OUSG. Aceasta înseamnă că creditorii pot câștiga dobândă pentru monedele lor stabile, în timp ce creditorii pot accesa lichiditate susținută de garanții de înaltă calitate.
Protocolul este administrat de Organizația Descentralizată Autonomă (DAO) Ondo. Această abordare bazată pe comunitate permite protocolului să funcționeze independent, în timp ce rămâne aliniat cu obiectivul mai amplu al Ondo de a face finanțarea de nivel instituțional disponibilă on-chain.
Tokenul ONDO
Tokenul ONDO este tokenul nativ de guvernare și tokenul utilitar al ecosistemului Ondo. Acesta este folosit în cadrul protocoalelor și ecosistemului Ondo în mai multe scopuri, inclusiv:
Administrare: Deținătorii de tokenuri au capacitatea de a suspenda piețele, actualiza adresele de oracole, administra fondurile trezoreriei și controla emisiunile de ONDO pentru a stimula dezvoltarea ecosistemului.
Votare delegată: ONDO poate fi delegat altor participanți pentru putere de vot, permițând o implicare mai largă în conturarea direcției ecosistemului.
Gestionarea protocolului: Deținătorii de ONDO pot participa la guvernarea Flux Finance și a altor protocoale corelate cu Ondo prin votarea propunerilor, cum ar fi listarea de noi active, actualizarea modelelor de rate ale dobânzilor sau administrarea rezervelor protocolului.
ONDO este utilizat activ în cadrul Ondo DAO pentru a administra Flux Finance, a gestiona trezoreria și a ghida dezvoltarea activelor tokenizate, cum ar fi USDY. Fundația Ondo continuă să joace un rol de susținerea prin conectarea DAO cu parteneri din lumea reală și contribuind la asigurarea dezvoltării ecosistemului în conformitate cu misiunea sa.
Gânduri de încheiere
Ondo Finance dezvoltă produse și instrumente care fac activele din lumea reală mai accesibile on-chain. Prin oferte tokenizate precum USDY și OUSG, investitorii obțin acces on-chain la instrumente generatoare de randament care erau mai demult restricționate la piețele tradiționale. Echipa lucrează, de asemenea, la platforme precum Ondo Global Markets și Ondo Chain, care își propun să creeze infrastructura necesară pentru ca activele din lumea reală să fie transferate și utilizate la scară largă alături de criptomonede.
Materiale suplimentare
Declinarea răspunderii: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. Este posibil ca produsele menționate în acest articol să nu fie disponibile în regiunea dvs. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Citiți declarația noastră completă de declinare a răspunderii pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.