Viktig information
Ondo är en finansiell plattform som kryptofierar verkliga tillgångar, såsom statsobligationer från USA, och erbjuder tillgång till institutionell finans i kedjan.
Plattformen har en tillgångsförvaltningsgren som skapar kryptofierade investeringsprodukter och en teknikgren som utvecklar DeFi-protokoll som fungerar oberoende.
Ondo erbjuder kryptofierade produkter som USDY (U.S. Dollar Yield Token) och OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries). USDY är säkrad av statsobligationer från USA och genererar avkastning, medan OUSG erbjuder direkt exponering mot kortfristiga statsobligationer.
Krypton ONDO fungerar som en styrnings- och nyttokrypto inom ekosystemet. Innehavare kan delta i Ondos DAO och hjälpa till att forma framtiden för Ondo-protokollen.
Vad är Ondo?
Ondo är en finansiell plattform som kryptofierar verkliga tillgångar, såsom statsobligationer från USA, och för dem på kedjan. Dess mål är att ge dig enklare tillgång till finansiella produkter som tidigare var begränsade till stora institutioner.
Ondo har två huvudkomponenter:
Tillgångsförvaltning: Den del av Ondo som skapar och förvaltar kryptofierade produkter, såsom USDY (U.S. Dollar Yield Token) och OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries).
Teknologi: Den division inom Ondo som utvecklar och driftsätter decentraliserade protokoll som möjliggör tjänster som utlåning och lån med hjälp av tillgångar med eller utan tillstånd.
Denna dubbla struktur gör det möjligt för Ondo att betjäna investerare som söker exponering mot verkliga tillgångar med låg risk och utvecklare som vill integrera kryptofierade tillgångar i finansiella applikationer.
Så fungerar Ondo
Ondo fungerar genom att ta traditionella tillgångar som statsobligationer från USA och kryptofiera dem så att de kan existera på kedjan. Istället för att gå igenom banker eller mäklare kan investerare sätta in stablecoin som USDC och få kryptofierade produkter i utbyte. Dessa krypto representerar deras andel av de underliggande investeringarna och genererar avkastning när dessa tillgångar ger avkastning.
USDY (U.S. Dollar Yield Token)
USDY är en krypto säkrad av kortfristiga statsobligationer från USA och bankinsättningar. Det fungerar som en stablecoin med en extra avkastning. Från och med augusti 2025 har endast användare och institutioner utanför USA rätt att köpa USDY, och efter en bindningsperiod kan krypto överföras på blockkedjan.
USDY finns i två versioner: en ackumulerande version (USDY), där kryptopriset ändras baserat på ackumulerade intäkter, och en utdelande version (rUSDY), där priset är permanent fastställt till $1 men nya krypto utfärdas för vinstutdelning.
OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries)
OUSG erbjuder institutionella investerare kryptofierad exponering mot statsobligationer från USA och andra statligt säkrade värdepapper. Precis som USDY finns OUSG i ackumulerande och utdelande versioner. De underliggande portföljerna förvaltas av ledande kapitalförvaltare som BlackRock och Fidelity.
Investeringsprocess
Processen för att investera i USDY ser ut så här:
Registrering: Innan investeringar måste användare genomgå en KYC-verifieringsprocess, ange sin plånboksadress och skriva under nödvändig dokumentation. Detta steg säkerställer behörighet och efterlevnad av regler.
Insättning av tillgångar: När användarna har blivit godkända kan de när som helst sätta in USDC. Större insättningar över 100 000 dollar kan också göras via USD-banköverföringar. Räntan börjar ackumuleras när tillgångarna har behandlats, vilket vanligtvis tar 2–3arbetsdagar.
Provisoriskt intyg: Varje köp placeras i en kohort, som avgör när krypton kan utfärdas. Efter att tillgångarna har behandlats får investeraren ett provisoriskt globalt certifikat som bevis på investering tills krypton myntats.
Myntning av krypto: I slutet av den 40–50 dagar långa väntetiden, så myntas USDY-krypto och levereras till användarens plånbok. Från denna punkt kan krypto överföras eller handlas fritt i behöriga regioner.
Inlösen: Vid inlösen kan USDY endast konverteras tillbaka till USD via banköverföring till konton utanför USA.
Genom denna process kombinerar Ondo blockkedje-teknologi med betrodda förvaringsinstitut och tillgångsförvaltare. Vad som normalt är en långsam och komplex process blir en digital krypto som kan innehas, överföras eller användas i decentraliserad finans (DeFi)-applikationer precis som andra kryptovalutor.
Ekosystem
Ondo Global Markets
Ondo har meddelat planer på att lansera Ondo Global Markets under senare delen av 2025. Plattformen är utformad för att föra traditionella investeringar, såsom aktier och obligationer, till blockkedjan genom kryptofiering. Dess initiala fokus ligger på att tillhandahålla investerare utanför USA tillgång till kryptofierade aktier i företag samt börshandlade fonder (ETF:er) från förvaltare inklusive BlackRock och Fidelity.
Ondo Chain
Ondo utvecklar Ondo Chain, en lager 1-blockkedja som är utformad för att föra institutionell finansiering i kedjan. Det möjliggör att kryptofierade tillgångar kan lånas, utlånas, satsas eller användas som säkerhet på samma sätt som kryptovalutor. Nätverket stöder också fördelningen av stablecoin som är säkrade av värdepapper, automatiserad portföljhantering och kopplingar till både offentliga och privata blockkedjor.
Medan Ondo Global Markets fokuserar på att kryptofiera tillgångar som aktier och obligationer, tillhandahåller Ondo Chain infrastrukturen för att dessa tillgångar ska kunna användas i stor skala. Nätverket förlitar sig på betrodda institutioner som validerare och inkluderar funktioner som bevis på reserver och ett decentraliserat verifierarnätverk för att säkerställa att transaktioner förblir transparenta och säkra. Validerare kan också satsa verkliga tillgångar för att hjälpa till att säkra nätverket samtidigt som de tjänar ytterligare avkastning.
Flux Finance
Flux Finance är ett decentraliserat utlåningsprotokoll som skapats av Ondo. Den är utformad för att fungera oberoende, med sin egen applikation och styrning som hanteras utanför Ondos direkta kontroll. Protokollet är byggt på Compound V2, som är en av de tidigaste utlåningsplattformarna inom DeFi-området.
Compound introducerade peer-to-pool-modellen, där långivare sätter in tillgångar i delade likviditetspooler och låntagare tar lån från dessa pooler genom att publicera säkerhet som garanti. Flux bygger vidare på denna modell och utvidgar den för att stödja både öppna krypto, som USDC, och åtkomstbegränsade krypto, som OUSG. Detta innebär att långivare kan tjäna ränta på sina stablecoin, medan låntagare kan få tillgång till likviditet som är säkrad av högkvalitativ säkerhet.
Protokollet styrs av Ondos decentraliserade autonoma organisation (DAO). Denna communitydrivna strategi gör det möjligt för protokollet att fungera oberoende samtidigt som det förblir i linje med Ondos bredare mål att göra institutionell finans av hög kvalitet tillgänglig på kedjan.
ONDO-krypto
Krypton ONDO är den egna styrnings- och nyttokrypton för Ondo-ekosystemet. Den används inom Ondos protokoll och ekosystem för en mängd olika syften, inklusive:
Styrning: Kryptoinnehavare har möjlighet att pausa marknader, uppdatera orakel-adresser, hantera statskassafonder och kontrollera ONDO-utgivning för att främja ekosystemets tillväxt.
Delegering av rösträtt: ONDO kan delegeras till andra deltagare (inklusive motsvarande rösträtt), vilket möjliggör ett bredare deltagande i att forma ekosystemutvecklingen.
Protokollhantering: ONDO-innehavare kan delta i styrningen av Flux Finance och andra Ondo-relaterade protokoll genom att rösta om förslag som att notera nya tillgångar, uppdatera räntesatsmodeller eller hantera protokollreserver.
ONDO används aktivt inom Ondo DAO för att styra Flux Finance, hantera kassan och styra tillväxten av kryptofierade tillgångar som USDY. Ondo Foundation fortsätter att spela en stödjande roll genom att koppla samman DAO med verkliga partners och säkerställa att ekosystemet växer i linje med dess uppdrag.
Sammanfattningsvis
Ondo Finance utvecklar produkter och verktyg som gör verkliga tillgångar mer tillgängliga i kedjan. Genom kryptofierade erbjudanden som USDY och OUSG får investerare tillgång till avkastningsgenererande instrument i kedjan som tidigare var begränsade till traditionella marknader. Teamet arbetar också med plattformar som Ondo Global Markets och Ondo Chain, som syftar till att skapa den nödvändiga infrastrukturen för att verkliga tillgångar ska kunna överföras och användas i stor skala tillsammans med kryptovalutor.
Mer information
Denna artikel är endast i utbildningssyfte. Detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vårfullständiga ansvarsfriskrivning för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våraanvändarvillkor och riskvarning för mer information.