Негізгі тұжырымдамалар
CoW DAO – пайдаланушы тәжірибесі мен қауіпсіздігін жақсартуға бағытталған DeFi жобасы. Оның үш негізгі құралы бар: CoW протоколы, MEV блоктаушысы және CoW автоматтандырылған маркет-мейкері (AMM).
CoW протоколы – тиімді баға белгілеу механизмдерін және қолайсыз сауда параметрлеріне қарсы қорғанысты қамтамасыз ететін сауда құралы.
MEV блоктаушылары – пайдаланушыларға алдыңғы және сэндвич шабуылдарынан аулақ болуға көмектесетін транзакцияны қорғау құралы.
CoW AMM – өтімділік провайдерлерін бағаны біржақты пайдаланудан қорғау үшін жаңа үлгіні қабылдайтын автоматтандырылған маркет-мейкер.
CoW DAO дегеніміз не?
CoW DAO жүйесі Web3 пайдаланушыларының қауіпсіздігі мен сауда тәжірибесін жақсарта алатын Ethereum өнімдерін жасауға бағытталған. Жобада үш негізгі құрал бар: CoW протоколы, MEV блоктаушысы және CoW автоматтандырылған маркет-мейкері (AMM). Сонымен қатар олар осы жобалар үшін дамуды қолдауды, гранттарды және басқа ресурстарды ұсынады.
CoW протоколы: ең жақсы бағаларды табу және өтімділікті жақсарту үшін топқа негізделген сауданы пайдаланатын сауда құралы.
MEV блоктаушысы: пайдаланушыларға жеңілдіктер ұсына отырып, саудаға шабуылды алдын алатын транзакцияны қорғау құралы.
CoW AMM: өтімділік провайдерлерін бағаны біржақты пайдаланудан қорғайтын автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM).
CoW DAO жобасы қауымдастық мүшелеріне протоколдың әзірленуін бақылауға мүмкіндік беретін басқарудың орталықтандырылмаған моделін қабылдайды.
CoW протоколы
Сауда жасау ниеті
CoW протоколымен сауда жасағанда, тікелей сауда жасаудың орнына сіз «сауда жасау ниетіне» қол қоясыз. Бұл ниет сіз немен және қандай көлемде сауда жасағыңыз келетінін сипаттайды, содан кейін шешушілер оны жүзеге асырудың ең жақсы әдісін табады.
Қаржылық жеңілдіктер
Шешушілер тең деңгейлі саудалар («Қалаулардың сәйкестігі» деп аталады) немесе офчейн мәмілелерді табу арқылы сізге ең жақсы бағаларды алуға тырысады. Бұл әдіс MEV (Максималды шығарылатын құн) шабуылдарына қарсы қорғанысты ұсына отырып, алымдарды азайтады және бағамен айла-шарғы жасауды болдырмайды.
Техникалық артықшылықтар
Протокол бумалық аукциондарды қолдайды, бұл пайдаланушыларға бірнеше сауда жасауға және тіпті ETH токенінен басқа токендермен газ алымын төлеуге мүмкіндік береді. Ол сондай-ақ сәтсіз транзакциялар үшін алымдар алмайды.
Шешушілер және бумалық аукциондар
Шешушілер сізге ең жақсы мәміле ұсынуға тырысып, сіздің сауда ниеттеріңізді бумалармен өңдеу үшін бәсекелеседі. Бумалық аукциондар манипуляцияға қарсы қорғанысты ұсынып, саудада біркелкі баға белгілеуге мүмкіндік береді. Бұл жүйе боттарға транзакциялар ретін басқаруға мүмкіндік бермейді және шығындарды азайту және сауда тиімділігін арттыру арқылы тең деңгейлі сауда сәйкестіктерін қолдайды.
Тапсырысты өңдеу
CoW протоколы тапсырыстарды төрт негізгі кезеңде өңдейді:
Ниетті жіберу: тікелей тапсырыс берудің орнына, пайдаланушылар активтер мен сомалар туралы мәліметтермен қол қойылған «сауда жасау ниетін» жібереді.
Бумалау: CoW протоколы бірнеше сауда ниетін бумаға топтайды.
Шешушілер жарысы: шешушілердің пайдаланушыларға ең жақсы бағаны ұсынуға бағытталған шешімдерді ұсынуға аз уақыты бар. Ұсынысы ең жақсы шешуші тұлға жеңеді.
Орындау: жеңімпаз шешуші тұлға сауда жасайды, ал пайдаланушылар өз токендерін алады.
Бұл әдіс алымдарды азайтуға, бағаларды жақсартуға және MEV қорғанысын ұсынуға арналған.
Тапсырыс түрлері
2024 жылдың қарашасындағы жағдай бойынша CoW алты тапсырыс түрін ұсынады: нарықтық тапсырыстар, лимиттік тапсырыстар, уақыт бойынша өлшенген орташа баға (TWAP) тапсырыстары, бағдарламалық тапсырыстар, Milkman тапсырыстары және CoW Hooks.
1. Нарықтық тапсырыстар
Ағымдағы баға бойынша бірден сатып алуға немесе сатуға тырысыңыз.
Шешушілер бүкіл тапсырысты орындауы немесе өтімділікті күтуі керек.
Пайдаланушылар орындау кезінде бағаның өзгеруін есепке алу үшін құлдилауға төзімділік деңгейін орнатады.
2. Лимиттік тапсырыстар
Жарамдылық мерзімі бітпей тұрып арнайы бағамен сатып алыңыз немесе сатыңыз.
Егер бағалар мақсатты деңгейге жетсе, тапсырыс орындалады; кері жағдайда оның мерзімі бітеді.
CoW протоколы мұның бәрін газ алымынсыз өңдейді және ең жақсы бағамен оңтайландырады.
3. Уақыт бойынша өлшенген орташа баға (TWAP) тапсырыстары
Бағаға әсерді азайту үшін уақыт өте келе үлкен тапсырыстарды шағын саудаларға бөліңіз.
Пайдаланушылар тапсырыстың орындалуын бақылау үшін активтерді, баға лимиттерін, бөлу санын және ұзақтығын орнатады.
4. Бағдарламалық тапсырыстар
Арнайы шарттарға негізделген автоматтандырылған саудалар (мысалы, баға триггерлері).
Күрделі стратегиялар, DAO ұйымдары және протокол деңгейіндегі транзакциялар үшін пайдалы.
5. Milkman тапсырыстары
Yearn Finance платформасы CoW протоколымен бірлесіп жасаған, мұнда Milkman тапсырыстары бекітілген бағалардың орнына нақты уақыттағы баға ағындарына сүйенеді.
Milkman тапсырыстары тапсырыстар айтарлықтай кешіктірілсе де, әділ нарықтық бағамен орындалуы мүмкін.
DAO ұйымдары мен басқаруға тәуелді саудалар үшін пайдалы.
6. CoW Hooks
CoW Hooks жүйесі пайдаланушыларға саудаға дейін немесе одан кейін қаражат жинау, стейкинг немесе сыйақылар алу сияқты реттелетін әрекеттерді орындауға мүмкіндік береді.
CoW Hooks жүйесі пайдаланушыларға Ethereum-ге қатысты кез келген әрекетті CoW тапсырыстарымен жұптастыруға мүмкіндік беретін әрекеттер комбинациясын бір транзакция ретінде орындайды.
Әзірлеушілер мен трейдерлер өз ниетін білдіре алады.
MEV блоктаушысы
CoW DAO, Beaver Builder және Gnosis DAO әзірлеген MEV блоктаушысы пайдаланушыларды алдында жүруден және сэндвич шабуылдарынан қорғайтын құрал. Ол боттарды тартатын қоғамдық пулдардан аулақ болып, қауіпсіз желіге транзакциялар жібереді.
Алдында жүру процесі боттар кезектегі үлкен транзакцияны байқап, бағаның күтілетін өзгеруін пайдаланып, өз тапсырыстарын одан бұрын орналастырған кезде пайда болады. Бұл көбінесе бастапқы трейдердің ең нашар бағамен қалуына әкеледі.
Артында жүру процесі боттар бастапқы транзакциядан туындаған бағаның өзгеруіне ақша табу үшін ірі транзакциядан кейін бірден сауда жасағанда пайда болады. Бұның зияны аз, себебі ол трейдердің бастапқы бағасына әсер етпейді.
Сэндвич шабуылдары – бұл бот пайдаланушының транзакциясына дейін және одан кейін сауда жасаған кездегі және бағаны көтеріп, пайдаланушының есебінен пайда тапқан кездегі комбинация.
Бұл тактика блокчейн желілерінің ашық сипатын пайдаланады, бірақ олармен CoW MEV блоктаушысы сияқты құралдар арқылы күресуге болады.
MEV блоктаушысының көмегімен пайдаланушылар өздерінің транзакциялары арқылы жасалған артында жүру саудасынан 90%-ға дейін жеңілдік ала алады. Бұл құрал стандартты транзакция процестеріне қарағанда жылдамырақ жұмыс істейді және пайдаланушыларға нақты уақыттағы бақылау мен ашықтықты қамтамасыз етеді. Uniswap және Trust Wallet сияқты көптеген Web3 әмияндары қауіпсіз, тиімдірек сауда үшін MEV блоктаушысын біріктірді.
CoW AMM
LVR мәселесі
Өтімділік провайдерлері (LP) жиі сәтсіздікке ұшырайды, себебі AMM көпшілігі негізгі биржалардағы соңғы бағаларға тез бейімделмейді, активтерді сатып алу және сату трейдерлері қолданатын ескірген бағаларды қалдырады. Бұл LP үшін пайданы азайтатын «шығынға қарсы қайта теңестіру» (LVR) мәселесі ретінде белгілі.
LVR мәселесін шешу үшін CoW автоматтандырылған маркет-мейкері (AMM) функцияны барынша арттыратын AMM (FM-AMM) деп аталатын жаңа механизмді пайдаланады. Бұл механизм саудаларды бумалайды және әрбір бума үшін бірыңғай клирингтік бағаны белгілейді, бұл сауданың әділ және ағымдағы бағамен жасалуын қамтамасыз етеді.
COW токені
COW токені – мүдделі тараптарға протоколдың өсуі мен өзгерістері туралы шешім қабылдауға қатысуға мүмкіндік беретін басқару токені ретінде әрекет ететін CoW протоколындағы орталық. Бұл басқару жүйесі пайдаланушылардың, әзірлеушілердің және қолдаушылардың мүдделерін сәйкестендіруге арналған, ол қауымдастық басқаратын тәсілді қолдайды.
Қорытынды ойлар
CoW DAO Ethereum пайдаланушыларын манипуляция жасаудан сақтайтын, жақсы сауданы, өтімділікті қорғауды және орталықтандырылмаған басқаруды қамтамасыз ететін инновациялық шешімдерді ұсынады. CoW протоколы, MEV блоктаушысы және CoW AMM көмегімен пайдаланушылар төмен алымдарды, төмен тәуекелді қолданып, транзакциялардың бақылануын күшейте алады.
Қосымша оқитын материалдар
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: Бұл контент сізге «өзгеріссіз» тек жалпы ақпарат және ақпараттандыру мақсатында қандай да бір мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық кеңес ретінде түсінілмеуі керек және қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Сізге тиісті кәсіби кеңесшілерден кеңес алу керек. Егер мақаланы үшінші тарап авторы жазған болса, айтылған пікірлер үшінші тарап авторының пікірлері екенін және Binance Academy көзқарасын міндетті түрде көрсетпейтінін ескеріңіз. Қосымша мәліметтер алу үшін осы жерден бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Сандық активтердің бағасы құбылмалы болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы және инвестицияланған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance Academy сізде туындауы мүмкін шығындарға жауапты емес. Бұл материал қаржылық, заңдық немесе басқа да кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттарын және Тәуекел туралы ескертуді қараңыз.