Võtmepunktid
CoW DAO on detsentraliseeritud rahanduse projekt, mille eesmärk on parandada kasutajakogemust ja turvalisust. Sellel on kolm peamist tööriista: CoW protokoll, MEV-i blokeerija ja CoW AMM.
CoW protokoll on kauplemistööriist, mis pakub tõhusaid hinnamehhanisme ja kaitset ebasoodsate kauplemisseadistuste eest.
MEV-i blokeerija on tehingut kaitsev tööriist, mis aitab kasutajatel vältida ettejooksmist ja võileivaründeid.
CoW AMM on automatiseeritud turutegija, mis kasutab uut mudelit, selleks et kaitsta likviidsuse pakkujaid hinna ärakasutamise eest.
Mis on CoW DAO?
CoW DAO keskendub Ethereumi platvormil selliste toodete loomisele, mis täiustavad Web3 kasutajate turvalisust ja kauplemiskogemust. Projekt hõlmab kolme peamist tööriista: CoW protokoll, MEV-i blokeerija ja CoW AMM. Neil on olemas ka arendustugi, toetused ja muud ressursid nende projektide jaoks.
CoW protokoll: see on kauplemistööriist, mis kasutab parimate hindade leidmiseks ja likviidsuse parandamiseks grupipõhiseid tehinguid.
MEV-i blokeerija: see on tehingukaitse tööriist, mis takistab rünnakuid tehingutele, pakkudes samal ajal kasutajatele hinnaalandusi.
CoW AMM: see on automatiseeritud turutegija (AMM), mis kaitseb likviidsuse pakkujaid hinna ärakasutamise eest.
CoW DAO kasutab detsentraliseeritud juhtimismudelit, mis võimaldab kogukonna liikmetel juhtida protokolli arengut.
CoW protokoll
Kauplemiskavatsus
CoW protokolliga kauplemise korral ei tee sa tehingut otse, vaid allkirjastad „kauplemiskavatsuse“. See kavatsus kirjeldab, millega ja kui palju soovid kaubelda, ning lahendajad leiavad seejärel parima viisi selle täitmiseks.
Rahalised eelised
Lahendajad püüavad leida sulle parimaid hindu, sobitades võrdõigusvõrgu tehinguid (mida nimetatakse soovide kokkulangemiseks) või leides plokiahelaväliseid tehinguid. See meetod vähendab teenustasusid ja väldib hinnamanipulatsioone, pakkudes kaitset MEV-rünnete eest (MEV –maksimaalne eraldatav väärtus).
Tehnilised eelised
Protokoll toetab pakipõhiseid oksjoneid, võimaldades kasutajatel esitada mitu tehingut ja isegi maksta gaasitasusid muude tokenitega kui ETH. See kõrvaldab ka nurjunud tehingute teenustasud.
Lahendajad ja pakipõhised oksjonid
Lahendajad konkureerivad sinu kauplemiskavatsuste pakina töötlemise pärast, et pakkuda sulle parimat tehingut. Pakipõhised oksjonid pakuvad kaitset manipuleerimise eest ja võimaldavad kõigi tehingute ühtset hinnakujundust. See süsteem ei luba robotitel tehingute järjekorda ära kasutada ja toetab sobivaid võrdõigusvõrgu tehinguid, vähendades kulusid ja parandades kauplemistõhusust.
Orderite töötlemine
CoW protokoll töötleb ordereid neljas põhietapis.
Kavatsuse esitamine: selle asemel, et order otse esitada, esitavad kasutajad allkirjastatud „kauplemiskavatsuse” koos vara ja summade üksikasjadega.
Pakkide koostamine: CoW protokoll rühmitab mitu kauplemiskavatsust üheks pakiks.
Lahendajate konkurents: lahendajatele on antud lühike ajavahemik lahenduste pakkumiseks, et leida kasutajatele parimad hinnad. Võidab parima pakkumisega lahendaja.
Teostamine: võitnud lahendaja teeb tehingud ja kasutajad saavad oma tokenid.
Selle meetodi eesmärk on vähendada teenustasusid, parandada hindu ja pakkuda MEV-kaitset.
Orderite tüübid
Alates 2024. aasta novembrist pakub CoW kuut tüüpi ordereid: turuhinnaga orderid, limiitorderid, TWAP-orderid, programmilised orderid, Milkmani orderid ja CoW Hooksi orderid.
1. Turuhinnaga orderid
Eesmärk on osta või müüa kohe hetkehinnaga.
Lahendajad peavad täitma kogu orderi või ootama likviidsust.
Kasutajad seadistavad hindade libisemise tolerantsi, et võtta arvesse hinnamuutusi teostamise ajal.
2. Limiitorderid
Saad osta või müü kindla hinnaga enne aegumiskuupäeva.
Sihthinna saavutamise korral order täidetakse; muul juhul see aegub.
CoW protokoll haldab neid ilma gaasitasudeta ja optimeerib parimate hindade saavutamiseks.
3. TWAP-orderid
Saad suured orderid jagada aja jooksul väiksemateks tehinguteks, et vähendada hinnamõju.
Kasutajad seadistavad varad, hinnalimiidid, splittide arvu ja kestuse, et reguleerida orderi täitmist.
4. Programmilised orderid
Need on automatiseeritud tehingud, mis põhinevad eritingimustel (nt hinnakäivitajad).
Neist on kasu keerukate strateegiate, DAO-de ja protokollitasemel tehingute korral.
5. Milkmani orderid
Milkmani orderid, mille on loonud Yearn Finance koostöös CoW protokolliga, tuginevad reaalajas hinnasöötadele, mitte fikseeritud hindadele.
Milkmani ordereid saab täita õiglase turuhinnaga, isegi kui orderid on oluliselt hilinenud.
Neist on kasu DAO-de ja juhtimisest olenevate tehingute korral.
6. CoW Hooksi orderid
CoW Hooks võimaldab kasutajatel teha kohandatud toiminguid enne või pärast tehinguid, nt ühendada vahendeid, panustada või nõuda preemiaid.
CoW Hooks teeb mitu toimingut ühe tehinguna, võimaldades kasutajatel siduda igasuguseid Ethereumiga seotud toiminguid oma CoW orderitega.
Arendajad ja kauplejad saavad väljendada oma kavatsust.
MEV-i blokeerija
CoW DAO, Beaver Builderi ja Gnosis DAO välja töötatud MEV-i blokeerija on tööriist, mis kaitseb kasutajaid ettejooksmise ja võileivarünnete eest. See saadab tehingud turvalisse võrku, vältides avalikke kogumeid, mis meelitavad ligi roboteid.
Ettejooksmisega on tegu siis, kui robotid märkavad järjekorras suurt tehingut ja esitavad oma orderi enne seda, kasutades ära eeldatavat hinnamuutust. Seetõttu peab algne kaupleja sageli leppima halvema hinnaga.
Järeljooksmisega on tegu siis, kui robotid teevad tehinguid kohe pärast suurt tehingut, et saada kasu algse tehingu tõttu toimunud hinnamuutustest. See on vähem kahjulik, kuna ei mõjuta algse kaupleja hinda.
Võileivarünne on mõlema kombinatsioon, mille korral teeb robot tehingu nii enne kui ka pärast kasutaja tehingut, tõstes hinda ja teenides tulu kasutaja arvelt.
Need taktikad kasutavad ära plokiahelate võrkude läbipaistvust, kuid neid saab tõrjuda selliste tööriistadega nagu CoW MEV-i blokeerija.
MEV-i blokeerija abil saavad kasutajad teenida ka kuni 90% hinnaalandust järeljooksmise tehingutest, mis on loodud nende enda tehingute kaudu. See tööriist on kiirem kui tavalised tehinguprotsessid ning tagab kasutajatele reaalajas jälgimise võimaluse ja läbipaistvuse. Paljud Web3 rahakotid, nagu Uniswap ja Trust Wallet, on turvalisema ja tõhusama kauplemise huvides integreerinud MEV-i blokeerija.
CoW AMM
LVR-probleem
Likviidsuse pakkujad (LP-d) kannavad sageli kaotusi, kuna enamik AMM-e ei kohandu piisavalt kiiresti, et olla vastavuses suurte börside viimaste hindadega, jättes maha aegunud hinnad, mida kasutavad ära arbitraažikauplejad. See on tuntud kui „loss-versus-rebalancing“ (kaotus versus tasakaalustamine, LVR) probleem, mis vähendab likviidsuse pakkujate kasumeid.
LVR-probleemi lahendamiseks kasutab CoW AMM uut mehhanismi, mida nimetatakse funktsiooni maksimeerivaks AMM-iks (FM-AMM). See mehhanism kogub tehingud pakkidesse ja määrab iga paki jaoks ühe selge hinna, tagades tehingute tegemise õiglase ja ajakohase hinnaga.
COW token
COW token on CoW protokolli keskne element, toimides juhtimistokenina, mis võimaldab huvirühmadel osaleda protokolli kasvu ja muutusi puudutavate otsuste langetamises. See juhtimissüsteem on välja töötatud kasutajate, arendajate ja toetajate huvide ühtlustamiseks ning kogukonnapõhise lähenemise edendamiseks.
Lõppmärkused
CoW DAO pakub uuenduslikke lahendusi, et kaitsta Ethereumi kasutajaid manipuleerimise eest, tagades parema kauplemise, likviidsuse kaitse ja detsentraliseeritud juhtimise. CoW protokolli, MEV-i blokeerija ja CoW AMM-i kasutajad saavad rõõmu tunda madalamatest teenustasudest, väiksematest riskidest ja suuremast kontrollist tehingute üle.
Lisalugemist
Lahtiütlus. See sisu esitatakse olemasoleval kujul, ainult üldiseks teabeks ja harivatel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastööline, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust, mille leiad siit. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.