A legfontosabb tudnivalók
A CoW DAO egy DeFi (decentralizált pénzügyi) projekt, amelynek célja a felhasználói élmény és a biztonság javítása. Három fő eszköze van: CoW protokoll, MEV blokkoló és CoW AMM.
A CoW protokoll egy kereskedési eszköz, amely hatékony árazási mechanizmusokat és a kedvezőtlen kereskedési beállításokkal szembeni védelmet nyújt.
Az MEV blokkoló egy tranzakcióvédelmi eszköz, amely segít a felhasználóknak elkerülni a frontrunningot és a szendvicstámadásokat.
A CoW AMM egy automatizált market maker, amely egy új modellt alkalmaz arra, hogy megvédje a likviditásszolgáltatókat az árkülönbségek kihasználásával szemben.
Mi az a DAO?
A CoW DAO olyan termékek létrehozására összpontosít az Ethereumon, amelyek javíthatják a web3-felhasználók biztonságát és kereskedési élményét. A projekt három fő eszközt tartalmaz: CoW protokoll, MEV blokkoló és CoW AMM. Fejlesztési segítséget, támogatásokat és egyéb információforrásokat is kínálnak ezekhez a projektekhez.
CoW protokoll: Olyan kereskedési eszköz, amely csoportosított ügyleteket használ a legjobb árak megtalálására és a likviditás javítására.
MEV blokkoló: Olyan tranzakcióvédelmi eszköz, amely megakadályozza a kereskedések elleni támadásokat, miközben kedvezményeket kínál a felhasználóknak.
CoW AMM: Automatizált market maker (AMM), amely védi a likviditásszolgáltatókat az árkülönbségek kihasználásától.
A CoW DAO egy decentralizált irányítási modellt alkalmaz, amely lehetővé teszi a közösségi tagok számára, hogy ellenőrizzék a protokoll fejlesztését.
CoW protokoll
Kereskedési szándék
A CoW protokollal végzett kereskedés során nem közvetlenül kötsz ügyletet, hanem egy „kereskedési szándékot” írsz alá. Ez a szándék leírja, hogy mivel és mennyit szeretnél kereskedni, és a megoldók megtalálják a legjobb módot ennek teljesítésére.
Pénzügyi előnyök
A megoldók arra törekednek, hogy a legjobb árakat biztosítsák számodra a peer-to-peer ügyletek összepárosításával (amit az igények egybeesésének, coincidence of wantsnak hívnak) vagy off-chain megállapodások keresésével. Ez a módszer csökkenti a díjakat, és elejét veszi az ármanipulációnak, miközben védelmet nyújt a MEV (Maximal Extractable Value, maximálisan kinyerhető érték) jellegű támadások ellen.
Technikai előnyök
A protokoll támogatja a kötegelt (batch) aukciókat, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy több megbízást küldjenek be, és akár a gas díjat is fizethessék ETH-tól eltérő tokenekkel. Ezenkívül sikertelen tranzakciók esetén eltávolítja a díjakat.
Megoldók és kötegelt (batch) aukciók
A megoldók versenyeznek, hogy feldolgozhassák a kötegelt kereskedési szándékaidat, céljuk, hogy a legjobb ajánlatot kapd. A kötegelt (batch) aukciók védelmet nyújtanak a manipulációval szemben, és lehetővé teszik az egységes árképzést a kereskedések során. Ez a rendszer megakadályozza, hogy a botok kihasználják a tranzakciók sorrendjét, és támogatja a peer-to-peer ügyletek összepárosítását, csökkentve a költségeket, és javítva a kereskedés hatékonyságát.
Megbízásfeldolgozás
A CoW protokoll négy fő lépésben dolgozza fel a megbízásokat:
Szándék beküldése: A megbízás közvetlen leadása helyett a felhasználók egy aláírt „kereskedési szándékot” küldenek be, amely tartalmazza az eszközökre és összegekre vonatkozó részleteket.
Kötegelés: A CoW protokoll több kereskedési szándékot csoportosít egy batchbe.
Megoldók közti verseny: A megoldóknak rövid idejük van arra irányuló javaslatokat tenni, hogy a felhasználóknak a legjobb árakat biztosítsák. A legjobb ajánlatot adó megoldó nyer.
Végrehajtás: A nyertes megoldó végrehajtja a kereskedéseket, és a felhasználók megkapják a tokenjeiket.
Ez a módszer a díjak csökkentésére, az árak javítására és a MEV elleni védelem biztosítására lett kifejlesztve.
Megbízástípusok
2024 novemberétől a CoW hat megbízástípust kínál: piaci megbízások, limit megbízások, TWAP megbízások, programozott megbízások, milkman megbízások és CoW hookok.
1. Piaci megbízások
Céljuk az azonnali vétel vagy eladás a jelenlegi áron.
A megoldóknak a teljes megbízást teljesíteniük kell, vagy várniuk kell a likviditás teljesülésére.
A felhasználók állítják be a csúsztatási tűréshatárt az árak változása tekintetében a megbízás végrehajtása során.
2. Limit megbízások
Vétel vagy eladás egy meghatározott áron a lejárati dátum előtt.
Ha az ár eléri a célértéket, a megbízás végrehajtásra kerül; egyébként lejár.
A CoW protokoll ezeket gas díj nélkül kezeli, és a lehető legjobb árakra optimalizál.
3. TWAP megbízások
A nagy megbízásokat idővel kisebb ügyletekre bontja az árhatás minimalizálása érdekében.
A felhasználók beállítják az eszközöket, az árkorlátokat, a felosztások számát és az időtartamot, ezzel vezérlik a megbízás végrehajtását.
4. Programozott megbízások
Automatizált kereskedések meghatározott feltételek (pl. ártrigger) alapján.
Hasznos összetett stratégiákhoz, DAO-khoz és protokoll szintű tranzakciókhoz.
5. Milkman megbízások
A Yearn Finance és a CoW protokoll együttműködéséből született milkman megbízások a fix árak helyett valós idejű árfolyamfeedekre támaszkodnak.
A milkman megbízások még akkor is végrehajthatók az aktuális tisztességes piaci áron, ha a megbízások jelentős késedelmet szenvednek.
Hasznos a DAO-k és az irányításfüggő kereskedések számára.
6. CoW hook
A CoW hook lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy egyedi műveleteket hajtsanak végre a kereskedések előtt vagy után, például pénzeszközök bridge-elését, stakelést vagy jutalmak igénylését.
A CoW hook többféle műveletet hajt végre egyetlen tranzakcióként, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy tetszőleges Etherrel kapcsolatos műveletet társítsanak a CoW megbízásaikhoz.
A fejlesztők és a kereskedők ki tudják fejezni kereskedési szándékaikat.
MEV blokkoló
A CoW DAO, a Beaver Builder és a Gnosis DAO által kifejlesztett MEV blokkoló egy olyan eszköz, amely megvédi a felhasználókat a frontrunningtól és szendvicstámadásoktól. Biztonságos hálózatra küldi a tranzakciókat, elkerülve a botok számára vonzó nyilvános poolokat.
Frontrunning akkor történik, amikor a botok észlelnek egy nagy tranzakciót a sorban, és a megbízásukat ezen tranzakció előtt helyezik el, kihasználva a várt árváltozást. Ez gyakran rosszabb árat eredményez az eredeti kereskedő számára.
Backrunning akkor történik, amikor a botok kereskedéseket helyeznek el közvetlenül egy jelentős tranzakció után, hogy profitáljanak az eredeti kereskedés által kiváltott ármozgásokból. Ez kevésbé káros, mivel nem befolyásolja az eredeti kereskedő árát.
A szendvicstámadás a kettő kombinációja, ahol egy bot a felhasználó tranzakciója elé és mögé helyez el kereskedést, felhajtva az árat és a felhasználó kárára nyerészkedve.
Ez a taktika a blokklánchálózatok átláthatóságát használja ki, de meg lehet őket fékezni olyan eszközökkel, mint a CoW MEV blokkoló.
A MEV blokkoló segítségével a felhasználók akár 90%-os kedvezményt is kereshetnek azokon a backrunning kereskedéseken, amelyeket a saját tranzakcióik hoznak létre. Ez az eszköz gyorsabb, mint a sztenderd tranzakciós folyamat, és valós idejű nyomon követést és átláthatóságot biztosít a felhasználók számára. A biztonságosabb és hatékonyabb kereskedés érdekében sok web3-tárca, mint például a Uniswap és a Trust Wallet integrálta a MEV blokkolót.
CoW AMM
Az LVR-probléma
A likviditásszolgáltatók (LP-k) gyakran hátrányba kerülnek, mert a legtöbb AMM nem állítja be elég gyorsan a legfrissebb árakat a fő tőzsdéken, így elavult árak maradnak bent, amelyeket az arbitrázskereskedők kihasználnak. Ezt nevezik „veszteség kontra újrasúlyozás” (LVR-) problémának, amely csökkenti az LP-k profitját.
A LVR-probléma megoldására a CoW AMM egy új mechanizmust alkalmaz, amelyet függvénymaximalizáló automatizált market makernek (FM-AMM) neveznek. Ez a mechanizmus kötegekbe (batchekbe) csoportosítja a kereskedéseket, és egyetlen elszámoló árat állít be minden köteg számára, biztosítva, hogy a kereskedések az aktuális tisztességes áron történjenek.
COW token
A COW token mint irányítói token központi szerepet játszik a CoW protokollban, és lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy részt vegyenek a protokoll növekedésével és változásaival kapcsolatos döntéshozatalban. Ez az irányítási rendszer úgy van kialakítva, hogy összehangolja a felhasználók, fejlesztők és támogatók érdekeit, elősegítve a közösség által vezérelt megközelítést.
Záró gondolatok
A CoW DAO innovatív megoldásokat kínál arra, hogy megóvja az Ethereum felhasználókat a manipulációktól, és hogy biztosítsa a jobb kereskedést, a likviditás védelmét és a decentralizált irányítást. A CoW protokoll, a MEV blokkoló és a CoW AMM révén a felhasználók alacsonyabb díjakkal, kisebb kockázattal és nagyobb kontrollal vághatnak bele a tranzakciókba.
További olvasnivaló
Felelősségkizáró nyilatkozat: A jelen bejegyzés tartalmát változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű nyilatkozat vagy szavatosságvállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk figyelmed, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. Kérjük, olvasd el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat itt a további részletekért. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseiért egyedül te felelsz, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségeidért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.