Pagrindiniai pranašumai
CoW DAO yra DeFi projektas, kuriuo siekiama pagerinti vartotojo patirtį ir saugumą. Jis turi tris pagrindinius įrankius: CoW protokolą, MEV blokatorių ir CoW AMM.
CoW protokolas yra prekybos įrankis, užtikrinantis efektyvius kainodaros mechanizmus ir apsaugą nuo nepalankių prekybos sąrankų.
MEV blokatoriai yra sandorių apsaugos įrankis, padedantis vartotojams išvengti aplenkimo ir Sandwich atakų.
CoW AMM yra automatinis rinkos formuotojas (AMM), kuris, siekdamas apsaugoti likvidumo teikėjus nuo pasinaudojimo kainomis, taiko naują modelį.
Kas yra CoW DAO?
CoW DAO sutelkta į produktų, galinčių pagerinti Web3 vartotojų saugumą ir prekybos patirtį, kūrimą Ethereum tinkle. Projektas apima tris pagrindinius įrankius: CoW protokolą, MEV blokatorių ir CoW AMM. Jis taip pat siūlo plėtros palaikymą, dotacijas ir kitus išteklius šiems projektams.
CoW protokolas: prekybos įrankis, naudojantis grupinę prekybą geriausioms kainoms rasti ir likvidumui pagerinti.
MEV blokatorius: sandorių apsaugos įrankis, apsaugantis nuo sandorių atakų ir siūlantis vartotojams nuolaidas.
CoW AMM: automatinis rinkos formuotojas (AMM), apsaugantis likvidumo teikėjus nuo pasinaudojimo kainomis.
CoW DAO taiko decentralizuotą valdymo modelį, leidžiantį bendruomenės nariams kontroliuoti protokolo plėtojimą.
CoW protokolas
Ketinimas prekiauti
Kai prekiaujate naudodami COW protokolą, užuot sudarydami sandorį tiesiogiai, pasirašote „ketinimą prekiauti“. Šiame ketinime aprašoma, kuo ir kiek norite prekiauti, o sprendėjai randa geriausią būdą tam įgyvendinti.
Finansiniai pranašumai
Sprendėjai stengiasi gauti geriausias kainas, suderindami vieno lygmens (P2P) sandorius (vadinamus norų sutapimu) arba ieškodami užgrandininių sandorių. Taikant šį metodą mokesčiai būna mažesni ir išvengiama manipuliavimo kainomis, be to, užtikrinama apsauga nuo MEV (maksimali gaunama vertė) atakų.
Techniniai pranašumai
Protokolas palaiko paketinius aukcionus, leidžiančius vartotojams pateikti kelis sandorius ir netgi sumokėti skaičiavimo išteklių mokesčius ne ETH žetonais. Taip nereikia mokėti mokesčių už nesėkmingus sandorius.
Sprendėjai ir paketiniai aukcionai
Sprendėjai varžosi, kad apdorotų jūsų ketinimus pirkti paketais, siekdami gauti geriausią jums skirtą pasiūlymą. Paketiniai aukcionai užtikrina apsaugą nuo manipuliavimo ir leidžia taikyti vienodą kainodarą visiems sandoriams. Ši sistema neleidžia robotams pasinaudoti sandorių eiliškumu ir palaiko vieno lygmens (P2P) sandorių derinius, sumažindama išlaidas ir pagerindama prekybos efektyvumą.
Pavedimų apdorojimas
CoW protokolas apdoroja pavedimus keturiais pagrindiniais etapais:
ketinimų pateikimas: užuot pateikę pavedimą tiesiogiai, vartotojai pateikia pasirašytą „ketinimą prekiauti“ su išsamia informacija apie išteklius ir sumas;
paketų sudarymas: CoW protokolas sujungia kelis prekybos ketinimus į paketą;
sprendėjų konkurencija: sprendėjai per trumpą laiką turi pateikti sprendimus, skirtus pasiūlyti vartotojams geriausias kainas. Sprendėjas, pateikęs geriausią pasiūlymą, laimi;
vykdymas: laimėjęs sprendėjas vykdo sandorius, o vartotojai gauna savo žetonus.
Šis metodas sukurtas siekiant sumažinti mokesčius, pagerinti kainas ir pasiūlyti MEV apsaugą.
Pavedimų tipai
2024 m. lapkričio mėn. duomenimis, CoW siūlo šešių tipų pavedimus: rinkos pavedimus, pavedimus nustatant ribą, TWAP pavedimus, programinius pavedimus, Milkman pavedimus ir CoW Hooks pavedimus.
1. Rinkos pavedimai
Tikslas – nedelsiant pirkti arba parduoti už dabartinę kainą.
Sprendėjai privalo įvykdyti visą pavedimą arba palaukti likvidumo.
Vartotojai nustato atsparumą neatitikimui, kad atsižvelgtų į kainų pokyčius vykdymo metu.
2. Pavedimai nustatant ribą
Pirkti arba parduoti konkrečia kaina iki galiojimo pabaigos.
Jei kainos pasiekia tikslą, pavedimas įvykdomas; jei ne – atšaukiamas.
CoW protokolas tai atlieka be skaičiavimo išteklių mokesčių ir optimizuoja pritaikydamas geriausias galimas kainas.
3. TWAP pavedimai
Dideli pavedimai padalijami į mažesnius sandorius per tam tikrą laiką, kad būtų mažesnis poveikis kainai.
Vartotojai nustato išteklius, kainų ribas, padalijimų skaičių ir trukmę, norėdami kontroliuoti pavedimo įvykdymą.
4. Programiniai pavedimai
Automatizuoti sandoriai, pagrįsti specifinėmis sąlygomis (pvz., kainos aktyvikliai).
Naudingi taikant sudėtingas strategijas, DAO ir naudojant protokolo lygio sandorius.
5. Milkman pavedimai
Milkman pavedimai, kuriuos sukūrė Yearn Finance, bendradarbiaudama su CoW protokolu, pagrįsti realiojo laiko kainų teikimu, o ne fiksuotomis kainomis.
Milkman pavedimai gali būti įvykdyti už teisingą rinkos kainą, net jei pavedimai labai vėluoja.
Naudinga DAO ir nuo vyriausybės priklausomiems sandoriams.
6. CoW Hooks
Naudodami CoW Hooks vartotojai gali atlikti pasirinktinius veiksmus prieš sandorius arba po jų, pvz., sujungti lėšas, deleguoti arba reikalauti atlyginimo.
CoW Hooks atlieka veiksmų derinį kaip vieną sandorį, leidžiantį vartotojams susieti bet kokį su Ethereum susijusį veiksmą su savo CoW pavedimais.
Kūrėjai ir prekybininkai gali išreikšti savo ketinimą.
MEV blokatorius
COW DAO, Beaver Builder ir Gnosis DAO sukurtas MEV blokatorius yra įrankis, apsaugantis vartotojus nuo aplenkimo ir Sandwich atakų. Jis siunčia sandorius į saugų tinklą, kad būtų išvengta viešųjų fondų, pritraukiančių robotus.
Aplenkimas įvyksta, kai robotai eilėje pastebi didelį sandorį ir pateikia pavedimą prieš jį, pasinaudodami numatomu kainos pokyčiu. Dėl to pradiniam prekybininkui dažnai pasiūloma prastesnė kaina.
Sudėliojimas įvyksta, kai robotai sudaro sandorius iškart po didelio sandorio, kad pasinaudotų pradinio sandorio paliktais kainų pokyčiais. Šis metodas yra mažiau žalingas, nes neturi įtakos pradinio prekybininko kainai.
Sandwich atakos yra abiejų ankstesniųjų derinys, kai robotas sudaro sandorį prieš ir po vartotojo sandorio, padidindamas kainą ir pasipelnydamas vartotojo sąskaita.
Šios taktikos pasinaudoja blokų grandinės tinklų skaidrumu, tačiau joms galima pasipriešinti naudojant įrankius, tokius kaip CoW MEV blokatorius.
Naudodami MEV blokatorių, vartotojai taip pat gali gauti iki 90 % nuolaidą iš sudėliojimo sandorių, sukurtų pagal jų pačių sandorius. Šis įrankis yra greitesnis nei standartiniai sandorių procesai ir suteikia vartotojams stebėjimą realiuoju laiku bei skaidrumą. Daugelis Web3 piniginių, pvz., Uniswap ir Trust piniginė, turi integruotą MEV blokatorių, skirtą saugesnei ir efektyvesnei prekybai.
CoW AMM
LVR problema
Likvidumo teikėjai (LP) dažnai pralaimi, nes dauguma AMM nepakankamai greitai prisitaiko, kad atitiktų naujausias kainas pagrindinėse biržose, todėl kainos būna pasenusios, o tuo pasinaudoja arbitražinio prekiavimo prekybininkai. Tai vadinama „nuostolių ir perbalansavimo“ (LVR) problema, sumažinančia LP pelną.
Norint išspręsti LVR problemą, CoW AMM naudoja naują mechanizmą, vadinamą maksimalaus funkcijų padidinimo AMM (FM-AMM). Šis mechanizmas sugrupuoja sandorius ir nustato vieną kliringo kainą kiekvienam paketui, užtikrindamas, kad sandoriai būtų vykdomi sąžiningai, naujausia kaina.
COW žetonas
COW žetonas yra pagrindinė COW protokolo dalis, veikianti kaip valdymo žetonas, leidžiantis suinteresuotosioms šalims dalyvauti priimant sprendimus dėl protokolo plėtros ir pokyčių. Ši valdymo sistema sukurta siekiant suderinti vartotojų, kūrėjų ir rėmėjų interesus, skatinant bendruomene pagrįstą metodą.
Baigiamosios mintys
CoW DAO siūlo novatoriškus sprendimus, kad Ethereum vartotojai būtų apsaugoti nuo manipuliavimo, užtikrinant geresnę prekybą, likvidumo apsaugą ir decentralizuotą valdymą. Naudodamiesi CoW protokolu, MEV blokatoriumi ir CoW AMM, vartotojai gali mėgautis mažesniais mokesčiais, mažesne rizika ir didesne sandorių kontrole.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.